Нові правила ЄС щодо шифрування активів: спроба регулювання, що викликала суперечки

У середині січня 2024 року Європейський Союз, як перша у світі юрисдикція, що розробила комплексну регуляторну рамку для шифрування, знову запропонував запровадити більш суворі обмеження на перекази шифрування та приватні гаманці в своїх правилах регулювання протидії відмиванню грошей. 23 березня Європейський парламент та Рада Європейського Союзу офіційно реалізували цю концепцію у нових правилах протидії відмиванню грошей.

Огляд нових правил

Ця нова норма в індустрії називається "постановою про відкриття коробки", її основною метою є усунення анонімності криптовалютних транзакцій для регулювання відмивання грошей, ухилення від сплати податків та незаконного переміщення коштів. Основні положення включають:

1. У межах юрисдикції ЄС заборонено використовувати невідомі самостійні шифрувальні гаманці для будь-яких платежів.
2. Компанії з шифрування необхідно проводити належну перевірку для транзакцій понад 1000 євро.

Ця норма в основному стосується користувачів шифрування та постачальників послуг шифрування (VASP).

Аналіз впливу нових правил

Введення нових правил викликало як підтримку, так і критику. Прихильники вважають, що це допоможе боротися з злочинною діяльністю і закладе основу для майбутньої податкової політики щодо шифрованих активів. Однак критики вказують на те, що цей підхід безпосередньо стирає одну з основних характеристик шифрованої валюти — анонімність, що може підривати фінансову екосистему, засновану на децентралізованих характеристиках блокчейну.

Варто зазначити, що ця посилена регуляція стосується не лише сфери шифрування активів. Новий закон про боротьбу з відмиванням грошей також запроваджує більш суворі контрольні заходи у сферах готівкових платежів, торгівлі розкішними товарами та професійного футболу.

Вплив на індустрію шифрування активів

Як один із основних юрисдикцій у світі, ця ініціатива Європейського Союзу може мати важливий демонстраційний ефект для всієї сфери шифрування активів. Очікується, що інші країни також звернуться до цього законодавства при розробці відповідних регуляторних норм.

З позитивного боку, цей спосіб регулювання не є повною забороною на шифрування, а вимагає використання та інвестування в регульованому середовищі. Це можна вважати відносно "гнучким" регуляторним заходом.

Однак така регуляція також стикається з викликами. Багато членів крипто-спільноти та учасників Web3 вважають, що цей крок може завдати шкоди основним ціннісним пропозиціям криптоактивів, а саме характеристиці "технічної довіри", яка не потребує централізованого регулювання. Примусове "викриття" може обмежити права користувачів на вільне володіння активами і дозволити традиційній централізованій регуляторній владі проникнути в сферу криптоактивів.

Вплив інших шифрувань активів

Наразі "відкриття коробки" в основному спрямоване на шифрування валютних операцій, ще не чітко охоплює NFT, DeFi, GameFi та інші шифровані активи. Це може бути пов'язано з тим, що ринковий масштаб цих активів відносно невеликий і вони ще не стали основними інструментами для відмивання грошей або ухилення від сплати податків. Водночас ЄС дотримується обережного підходу в регулюванні, не бажаючи запроваджувати суворий контроль, поки ці новітні технології ще не стали зрілими.

Висновок

Хоча "відкриття коробки" має трирічний перехідний період до офіційного впровадження, це положення фактично забороняє використання самостійно керованих гаманців для анонімних шифрування платіжних операцій в ЄС. На це в індустрії були різні реакції. Деякі експерти вважають, що це може завдати шкоди свободі підприємництва в ЄС і навіть може порушити основні громадянські права.

Однак на фоні частих злочинів, пов'язаних із криптовалютою, реальна ефективність "відкриття коробки" ще потребує спостереження. Як перша спроба всебічного регулювання криптоактивів серед основних економік, цей крок ЄС безумовно заслуговує на увагу. У майбутньому, як знайти баланс між стимулюванням інновацій та підтриманням фінансового порядку, стане спільним викликом для глобальних регуляторів.