Оцінка репутації токенів: аналіз ринкової диференціації та майбутніх тенденцій

Нещодавно крипторинок загалом знизився, багато токенів впали в ціні на 80%-90% порівняно з історичними максимумами. Одна з організацій використала алгоритм штучного інтелекту, на основі 16 показників провела комплексну оцінку 2 мільйонів токенів та створила систему для вимірювання довіри до проекту та здоров'я ринку.

Останні дані аналізу показують, що репутаційні рейтинги токенів мають помітну пірамідальну структуру. Переважна більшість токенів зосереджена в діапазонах "середній" та "поганий", високі рейтинги токенів є надзвичайно рідкісними. Це не лише відображає високу диференціацію ринку, але й виявляє глибокі відмінності в якості токенів на різних блокчейн-платформах. У цій статті ми детально розглянемо фактори, що впливають на репутаційні рейтинги, та їх вплив на майбутні тенденції ринку.

Репутаційний індекс токенів: якісні проекти на вагу золота

Дані показують, що Ethereum залишається основною платформою для випуску токенів, займаючи 54,56% від загальної статистики. На другому місці йдуть Polygon (21,88%) та Base (16,32%), тоді як Avalanche та Linea мають відносно меншу частку.

З точки зору репутаційного рейтингу, більшість токенів зосереджені на рівнях "середній" та "поганий". На Ethereum приблизно 116,347 токенів знаходяться на середньому рівні, 573,739 токенів мають поганий рейтинг. Варто зазначити, що кількість токенів з відмінним і хорошим рейтингом на різних блокчейн-платформах дуже обмежена. На Ethereum лише 7 токенів отримали відмінний рейтинг, 310 токенів отримали хороший рейтинг.

Ситуація з Polygon схожа на ситуацію з Base. Візьмемо Polygon, з 450 тисяч токенів лише 5 були оцінені як "відмінні", тоді як частка токенів у діапазонах "поганий" і "жахливий" досягає 96,7%. У ланцюзі Base з 336 тисяч токенів частка токенів у діапазоні "поганий" становить 75,6%, а в діапазоні "середній" лише 67.

Цікаво, що, незважаючи на те, що загальна кількість токенів Avalanche становить лише 10,7% від кількості токенів Ethereum, їх "середня" частка токенів у діапазоні (4,03%) значно перевищує частку Ethereum (0,34%).

Ці дані відображають, що хоча екосистема Ethereum привабила велику кількість проектів, вона також страждає від серйозного "ефекту довгого хвоста" — поєднання небагатьох якісних проектів та великої кількості низькоякісних Токенів. У порівнянні з цим, нові мережі, такі як Polygon та Avalanche, демонструють відносно кращі результати в "середньому" діапазоні.

Фактори, що впливають на рейтинг репутації: загальні проблеми токенів з низьким рейтингом

Порівнявши характеристики токенів у діапазонах високих і низьких оцінок, виявлено, що токени з низьким рейтингом зазвичай мають такі проблеми:

1. Недостатня ліквідність та низька участь на ринку: обсяги ліквідності та кількість учасників у ліквідних пулах низькокласних токенів зазвичай низькі, що призводить до різких коливань цін і подальшого ослаблення довіри до ринку.

2. Концентрація власників монет занадто висока: перші 10 власників токенів з низьким рейтингом часто займають частку, що значно перевищує частку високопрофільних токенів, а високо концентрована структура власності може викликати ризик маніпуляцій на ринку.

3. Активність торгів і недостатня прибутковість: токени з низьким рейтингом помітно відстають за обсягом торгів і часткою прибуткових трейдерів, що ускладнює залучення довгострокових інвесторів.

Аналіз частки ринку та екологічної стратегії

Зв'язок між кількістю токенів та репутаційним рейтингом виявляє різницю в екологічних стратегіях різних блокчейн-платформ:

• Ефіріум: як одна з найрозвиненіших блокчейнів, має свої переваги та недоліки. Розвинені інструменти для розробки, велика кількість користувачів та багатий інфраструктура DeFi роблять його вибором для випуску токенів. Але високі витрати на Gas та проблеми з перевантаженням мережі також змушують багато проектів переходити на інші ланцюги.

• Polygon та Base: екосистема швидко розширюється, але все ще потрібно зміцнити глибину ліквідності та залученість користувачів.

• Avalanche та Linea: приваблюють специфічні проекти через технологічні відмінності, але база користувачів все ще обмежена.

Перспективи майбутнього

З огляду на посилення регулювання та зростаючу професіоналізацію інвесторів, репутаційний індекс токенів може стати важливим інструментом для відбору якісних активів. Лише ті проекти, які збалансовано розвиваються у сферах ліквідності, розподілу тримачів монет, стійкості торгівлі тощо, зможуть зайняти перевагу на майбутньому ринку. Крипторинок переживає глибокий перегляд, якісні проекти виділяться і стануть лідерами наступного етапу бичачого ринку.