Крипторинок: Перспективи: Злиття ШІ та шифрування може стати новими можливостями

Тиша вихідних дала мені більше часу для роздумів про ринок. Я вважаю, що справжній напрямок крипторинку стане зрозумілим лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, обмежену ліквідність влітку та зміни в портфелях наприкінці сезону, суттєві рухи на ринку можуть з'явитися лише після повернення учасників з відпустки в серпні. Нещодавня активність на ринку показує, що більшість малих монет зросли в основному через покриття коротких позицій. Трейдери, під впливом попереднього відновлення, купують за зростанням, але не мають підтримки довгострокових утримувачів. Як і очікувалося, більшість токенів, які різко зросли, потім зазнали аналогічного падіння.

Ефіріум несподівано відскочив, а сектор, пов'язаний з ШІ, очолив це відновлення. З іншого боку, токени з реальним застосуванням, міцними основами або механізмами викупу демонструють високу стійкість, не лише залишаючись більш стабільними під час падінь, але й відновлюючись швидше. З цього ми можемо зробити такі висновки:

1. Попит на біткойн є реальним і тривалим

Традиційний капітал поступово входить через регульовані канали, такі як ETF. Наразі природа капіталу, що підтримує BTC, зовсім інша, ніж раніше, і тому великомасштабне очищення BTC малоймовірне, якщо це не буде викликано макроекономічними подіями.

2. Загострення внутрішньої диференціації альткоїнів

В довгостроковій перспективі капітал повернеться до альткоїнів, але не охопить їх повністю. Тільки токени з чітким призначенням і реальними сценаріями використання можуть залучити капітал. Я вважаю, що Ethereum випередить Solana, оскільки чіткість регулювання, зростання використання DeFi, дефляційна структура та попит на стейкінг сформували потужний позитивний цикл. Оскільки ETH вже давно не досяг очікувань, все ще є маржинальні покупці, які чекають.

3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, мають структурні ризики

Розблокування токенів продовжуватиме тиснути на ціну. У разі недостатньої ліквідності постійний тиск на продаж з боку валідацій та ранніх інвесторів обмежує простір для зростання. Тому я вважаю, що перспективи токенів з високою оцінкою, які виходять на централізовані біржі, погані. Токени екосистеми Cosmos особливо стикаються з постійним тиском на продаж, що походить з їхньої структури винагород для валідацій.

4. Переваги мемних монет поступово зникають

Мемні монети мали структурні переваги: відсутність венчурного капіталу, чесний випуск, чисто на основі уваги. Цей чисто спекулятивний механізм відігравав роль на ранніх етапах циклу.

Але я вважаю, що цей етап закінчується. Деякі події генерації токенів та запуск певних монет відзначають пік уваги до мемних монет. Після цього популярність мемних монет починає знижуватися. Навіть під час відскоку в квітні деякі токени показали результати гірше, ніж ефіріум — якщо всі вже мають, то хто буде граничним покупцем, коли імпульс згасне?

Деякі мем-криптовалюти все ще можуть демонструвати непогані результати, особливо ті, що за межами крипторинку (, такі як TikTok або Instagram ), просуваються впливовими особами. Але епоха "милейших тварин" як альфа закінчилася. Лише ті монети, які мають потужну історію та ринкове визнання, мають справжню спекулятивну цінність.

5. Наступна хвиля можливостей: AI та шифрування

Якщо мем-криптовалюта більше не є можливістю, то яка наступна гаряча тема?

Я вважаю, що це поєднання ШІ та шифрування.

Якщо ви слідкуєте за моїми оновленнями, ви помітите, що більшість моїх операцій у цьому циклі — після ранньої участі в деяких токенах — зосереджені на мем-криптовалютах та AI.

• Як і влітку DeFi, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, засновані на практичності, тихо будуються під час ведмежого ринку. Ми вже бачили, що деякі проекти з'явилися в мережі.

• Зі зникненням прибутків від мем-криптовалют, увага природно перейде до нових наративів. ШІ завдяки своїй чіткій меті, дуже підходить для того, щоб стати наступною гарячою темою.

• Багато проектів AI x Crypto використовують справедливий випуск, що відповідає моделі деяких успішних проектів.

Ось чому я нещодавно витратив час на дослідження та підготовку в цій сфері. Хоча зараз не потрібно поспішати з відкриттям позицій, я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера міститиме найбільші асиметричні можливості.