Дослідження інвестиційних стратегій Memecoins

На ринку криптовалют мемекоїни завжди були спірним, але не менш важливим явищем. У цій статті буде проаналізовано інвестиційну цінність та стратегії мемекоїнів з кількох точок зору.

Бета-характеристики Memecoins

Мемкоїни зазвичай мають високий бета-коефіцієнт по відношенню до основних активів своєї екосистеми. Наприклад, BONK з екосистеми Solana демонструє помітні високі бета-особливості по відношенню до SOL:

• Коли 30-денний бета-коефіцієнт перевищує 90-денний ковзний бета-коефіцієнт, BONK у наступні 30 днів та 60 днів має середні темпи повернення відповідно 124% та 413%.
• Вибух BONK зазвичай відбувається одночасно зі зростанням SOL на понад 5% за тиждень. У цьому випадку середня прибутковість BONK за наступний тиждень, 30 днів і 60 днів становить відповідно 26%, 141% і 512%.

Ця висока бета-характеристика робить мемекоїни способом для здійснення важелевих ставок на основні активи, не піддаючись ризику ліквідації, характерному для традиційної торгівлі з важелем.

Аналіз даних на ланцюгу

Аналізуючи дані на ланцюгу, ми можемо оцінити якість та віру власників мемкоїнів:

1. Темп зростання власників токенів
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Великі утримувачі ( >$1000 та >$100k ) пропорція
4. Рівень утримання великих китів
5. Чистий обсяг вливання/виведення на DEX для великих китів

Ці показники допомагають нам зрозуміти структуру власників мемкоїнів та поведінку великих гравців.

Інші важливі фактори

• Достатність ліквідності торгівлі
• Пережив кілька значних корекцій
• Обсяг незакритих контрактів

Спільнота та аналіз наративу

Якісні проекти мемкоїнів зазвичай мають:

• Зворушливий наратив та слоган
• Сильне почуття приналежності до спільноти
• Ефективне лідерство та координація
• Глибоке занурення в культуру
• Відмінні маркетингові здібності

Методи оцінки

1. Реалізація вартості та ринкової вартості порівняно з (MVRV) Коли MVRV < 1, це може означати наближення до локального дна.

2. Індикатор імпульсу

   • RSI: <30 перепродано,>70 перекуплено
   • Рухома середня
   • Тренди пошуку Google

Макроекономічні фактори

Memecoins високо чутливі до умов ліквідності та ризикових уподобань. Сприятливе ліквідне середовище та відновлення "тваринного духу" є ключовими моментами для інвестування в memecoins.

Висновок

Інвестування в мемекоїни потребує комплексного врахування таких факторів, як характеристики бета, дані на блокчейні, ситуація в спільноті, рівень оцінки та макроекономічне середовище. Незважаючи на високі ризики, через системний аналіз все ще можливо отримати значний дохід у цій "дикій західній" частині.