Огляд ринку шифрування криптовалют у квітні 2024 року

Огляд ринку

У квітні 2024 року ринок криптовалют зазнав значних коливань. Ціна біткоїна після досягнення історичного максимуму в березні зазнала різких коливань, на початку місяця вона одного разу опустилася нижче 66 000 доларів, а протягом місяця коливалася в межах від 60 000 до 73 000 доларів. Ці коливання в основному були зумовлені макроекономічними факторами та змінами настроїв на ринку, що підкреслює чутливість біткоїна до глобальних економічних тенденцій.

Ринок похідних інструментів передбачав це коригування, зниження процентної ставки на постійні контракти на біткоїн вказує на неминуче коригування. Зміни на ринку зробили це коригування, здавалося, неминучим, під час торгівлі поза межами США відбулася значна ліквідація.

Зміни в очікуваннях щодо процентних ставок у США можуть бути ще одним фактором, що впливає на зміну настроїв щодо біткоїну. Це нагадує про те, що, незважаючи на те, що біткоїн вважається "зберіганням вартості", він все ще чутливий до макроекономічних змін.

Індекс долара DXY несподівано знизився, що також вплинуло на ціну біткойна. Ослаблення долара зробило ціну біткойна більш привабливою, підтримуючи ціну біткойна.

Очікування інвесторів щодо події зменшення винагороди за блок в Bitcoin може призвести до підвищення цін, але ці очікування не здійснилися. Незважаючи на уповільнення темпів, приплив ETF продовжує підтримувати ринок.

В кінці місяця біткоїн перебував на нижній межі цінового діапазону, що свідчить про явну слабкість ринку.

шифрування інвестиційних продуктів інновації

Випущений великим активним управлінням інституційний рівень цифрового ліквідного фонду є важливим прогресом цього місяця. Фонд представлений токенами на Ethereum і відкритий лише для інвесторів з високим чистим капіталом. Він в основному інвестує в безпечні дохідні активи, такі як державні облігації США та угоди з зворотним викупом.

Цей фонд управляє активами понад 375 мільйонів доларів, отриманими від 10 власників, що демонструє значний прогрес у поєднанні традиційних фінансових активів з технологією шифрування.

Шляхом співпраці з кількома установами, цей токен з'єднаний з пулом смарт-контрактів USDC, що дозволяє здійснювати пряме викуплення та безперервну ліквідність. Це забезпечує підприємствам безшовний спосіб швидкого отримання фінансування, що є важливим прогресом у сфері управління ліквідністю у фінансовій галузі.

Напрями регулювання

У квітні регуляторні дії стали помітними, особливо коли Управління фінансового нагляду Гонконгу схвалило спотові ETF на біткоїн та ефір. Це є значною зміною для азійського ринку, особливо для ринку Гонконгу, хоча доступ інвесторів з материкового Китаю залишається суворо обмеженим.

У Європі один з найбільших банків Німеччини оголосив про готовність надавати послуги з шифрування та зберігання активів, що відображає зміну ставлення традиційних фінансових установ до криптовалют.

Розвиток ефіру

Рух Ethereum подібний до Bitcoin, але стикається з більшою увагою з боку регуляторів. Затримка схвалення заявки на спотовий ETF Ethereum з боку SEC свідчить про те, що регуляторне середовище все ще залишається невизначеним.

Варто зазначити, що лабораторія Ethereum подала до суду на SEC, оскаржуючи рішення про класифікацію ETH як цінних паперів. Цей позов може прояснити регуляторний статус Ethereum і вплинути на інші шифрування.

Зменшення винагороди за біткоїн

Подія зменшення винагороди за блоки для майнерів біткоїнів відбулася згідно з очікуваннями, у результаті чого винагорода за блоки майнерів зменшилась вдвічі. Хоча це не справило безпосереднього впливу на ціну, у довгостроковій перспективі це може призвести до зростання комісій за транзакції, оскільки майнери більше покладаються на плати Gas для підтримки прибутковості. Це має велике значення для майбутнього біткоїна як торгової мережі, оскільки високі комісії можуть знизити його привабливість для дрібних транзакцій.

Макрооточення

Золотий ринок

Ціни на золото в квітні продовжують зростати, незважаючи на зменшення обсягу активів найбільшого золотовалютного ETF США. В Азії спостерігається чистий притік в золотовалютні ETF, на відміну від Північної Америки та Європи. Центральні банки продовжують купувати золото, головним чином з метою диверсифікації та хеджування ризиків.

Очікування процентних ставок

Економічні дані США були сильними, що стримує очікування зниження процентних ставок у 2024 році. Дані про зайнятість показують незначне послаблення на ринку праці, рівень безробіття залишається на рівні 3,8%. На засіданні FOMC обговорювалися триваючі проблеми інфляції та стратегії процентних ставок.

Ринок державних облігацій

Звіт Міністерства фінансів за квартал розкриває плани з发行债券 та фіскальні коригування, що безпосередньо впливають на ринкову ліквідність. Ринок державних облігацій з кінця 2021 року стикається зі зменшенням ліквідності та збільшенням волатильності. У другому кварталі очікування щодо запозичень підвищено до 2430 мільярдів доларів.

Глобальна перспектива

Японія може втрутитися на валютному ринку, щоб підтримати єну. Південноафриканська Республіка вживає заходів для регулювання шифрування. Венесуела стикається з труднощами у використанні USDT у нафтових угодах.

Основні моменти цього місяця

• Колишнього CEO однієї з торгових платформ засудили до чотирьох місяців ув'язнення за порушення законодавства про боротьбу з відмиванням грошей
• Гонконг запустив 6 спот-ETF на біткойн та ефіріум
• Якась компанія збільшила свої позиції в біткоїнах до 214,400 монет
• Австралія планує запустити перший спотовий біткойн ETF до кінця року
• Деякий стейблкойн запущено на блокчейні TON
• Вона перевищила долар США і стала найвикористовуваною валютою для торгівлі криптовалютами в I кварталі
• Ціна певного NFT проекту різко впала
• Один майнер біткойнів перемістив 3 мільйони доларів довгострокового сплячого біткойна
• Компанія залучила 15 мільярдів доларів за три місяці через біткоїн ETF
• Розробники Solana приступили до вирішення проблеми заторів у мережі
• Одна платіжна компанія запустила міжнародний переказ послуг за допомогою стабільної монети PYUSD
• Sony Bank запустив експеримент зі стабільною монетою на Polygon

Аналіз на ланцюзі

• Загальний інтерес до криптовалют низький, особливо до альткоїнів

• Основні майнери біткоїнів не вийшли явно, але роздрібні майнери стикаються з викликами

• Кількість проектів шифрування збільшилася до приблизно 2,5 мільйонів

• "Біткоїн" стадія "божевілля" охолоджується, ринок, можливо, близький до дна

• Деяка L2 платформа щодня залучає 50-100 тисяч нових користувачів, загальна кількість користувачів наближається до 9 мільйонів

• Короткострокові утримувачі продають зі збитками, ринок або наближається до місцевого дна

• Онлайнові активності залишаються спокійними, обсяги торгівлі мають тенденцію до зменшення.

Висновок

Квітень підкреслив тонкий баланс світової економіки, центральні банки реагують на виклики інфляції та зростання, ринки адаптуються до регуляторних змін та геополітичної невизначеності. Хоча ціна біткоїна стає стабільною, вона все ще чутлива до економічних показників та настроїв інвесторів. Гонконг запустив ETF з метою розширення доступу до ринку.

Шифрування ринку активні тенденції потенційних драйверів включають:

• Регуляції SEC можуть розширити послуги шифрування американських банків
• Суверенний фонд інвестує в шифрування
• Більше установ впроваджують біткойн у фінансові резерви