крипторинок щотижневий звіт: під час святкових днів ринок втомлений, в наступному кварталі 2023 року може настати зростання

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок демонструє тенденцію до зниження під впливом різдвяних свят. Індекс ринкових настроїв зріс з 7% до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж досяг зростання на 1,91%, що свідчить про продовження припливу інституційних коштів, що надає певну впевненість ринку.

Сектор DeFi цього тижня TVL трохи знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з прибутком у стейблкоїнах, такі як пул з автоматичним розподілом, показали яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про те, що базова ліквідність все ще надходить, проекти з стабільним прибутком, такі як пул з автоматичним розподілом, користуються попитом.

Сфера AI-агентів продовжує отримувати високу увагу, загальний обсяг вже досяг 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом на ринку, і має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.

Через вплив свят і загального падіння ринку, сектор Мем-коінів цього тижня демонструє млявість, рівень участі інвесторів та приплив капіталу помітно знизився. Попит на ринок тимчасово перемістився в інші сектори, що вказує на високу волатильність цього сегмента.

Сектор публічних ланцюгів демонструє сильну стійкість до падіння. Stacks досяг важливого етапу з sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий раунд екологічних планів, що свідчить про те, що провідні публічні ланцюги продовжують активно працювати в галузі технологічних інновацій та екологічного будівництва.

Заглядаючи в майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят він може продовжити низький тренд. Інвесторам рекомендується підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку головних активів, одночасно помірно брати участь у проектах з високим доходом, таких як пул кулеметів. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та DeFi пулів кулеметів заслуговують на особливу увагу.

Аналіз індексу емоцій на ринку

• Індекс настроїв на ринку зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху.
• Altcoin цього тижня показав гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи значне падіння. Через святкові дні Різдва ліквідність різко знизилася, волатильність ринкових цін зросла, що призводить до різких зростань та падінь.
• Враховуючи поточну структуру ринку, очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі буде синхронізований з базовим індексом, ймовірність незалежних рухів низька.
• Коли альткоїни перебувають у зоні крайнього страху, ринок часто знаходиться на етапі дна і може будь-якої миті повернутися вгору.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• крипторинок цього тижня знаходиться в тенденції зниження, індекс настрою все ще перебуває в стані крайнього страху.
• Проекти, пов'язані з DeFi, показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
• Проект AI Agent цього тижня має високий рівень громадської думки, що свідчить про те, що інвестори активно шукають наступну точку вибуху на ринку.

Гарячі напрямки

AI Агент

Цього тижня ринок перебуває в тенденції падіння, всі сектори знаходяться в стані падіння. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також перебувають у стані падіння, проте ринок найбільше обговорює їх. Цього тижня найбільше обговорювали модель aipool, яка поєднує AI Agent та TEE, її розвиток у майбутньому в криптовалютній сфері та вплив на DeFi.

Кожен раз, коли на крипторинку відбувається циклічне велике зростання, одним із каталізаторів є поява нових способів випуску активів. Наприклад, раніше ICO, IEO, INO, IDO, випуск написів та інші способи випуску активів швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін. На фоні швидкої інтеграції AI та шифрування, aipool став одним із найбільш популярних способів випуску активів, а також продовженням "прокачування FI" на початку 2024 року. Якщо спосіб aipool буде широко прийнятий ринком, найближчим часом ми можемо стати свідками хвилі випуску активів, що виникає завдяки моделі aipool, що заслуговує на особливу увагу.

DeFi трасса

Рейтинг зростання TVL

За минулий тиждень ТОП-5 проектів на ринку за зростанням TVL (не враховуючи проекти з меншим TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів):

1. Роздільна здатність: 82,04%
2. Гроші USDX: 74,25%
3. Звичайно: 55.56%
4. Хешнот: 52,54%
5. Спектра: 51.81%

Отже, цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені в секторі доходів від стейблкоїнів (пул гвинтівки).

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT трохи зменшився на 0,27% до 144,7 мільярда доларів, USDC зріс на 1,91% до 42,9 мільярда доларів. Зростання USDC, яке в основному орієнтоване на американський ринок, свідчить про те, що основні покупці на ринку продовжують вводити капітал.

• Зростання ліквідності: процентна ставка безризикового арбітражу на традиційному ринку продовжує знижуватись через зниження процентних ставок, в той час як арбітражні ставки на DeFi проектах зростають через підвищення вартості криптоактивів, повернення до DeFi буде непоганим вибором.

• Ситуація з коштами: TVL DeFi проектів знизився з 52,9 мільярда доларів до 52,7 мільярда доларів, що є негативним зростанням протягом двох тижнів, але з незначним відсотком - 0,37%. Це в основному пов'язано з тим, що цього тижня західний ринок перебував у різдвяних святкових вихідних, обсяги торгівлі токенами та активність в мережі знизилися. Наступного тижня, під час новорічних свят, ймовірно, ситуація не зміниться. Рекомендується звернути увагу на загальні зміни TVL на ринку в січні, а також на те, чи продовжиться тенденція до зниження.

Глибокий аналіз

памп рушійна сила: Основні чинники, що стали драйверами цього зростання, можна підсумувати за такими шляхами передачі: через нещодавній спад на ринку, APY всіх DeFi протоколів знизився, а проекти з доходністю в стейблах підвищили дохідність за рахунок токенів/бонусів, що надало значну перевагу проектам з пулом гвинтівок. Конкретно:

• Ринкове середовище: хоча знаходиться в періоді бичачого ринку, проте нещодавно ринок знизився, базова процентна ставка суттєво знизилася
• Кінець ставки: підвищення базової процентної ставки, що відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на фонди
• Кінець доходу: дохідність проектів зі стабільними монетами збільшилася в порівнянні з іншими проектами, що приваблює більше користувачів до участі.

Цей механізм передачі зміцнює ціннісну підтримку проектів з доходу від стейблів, формуючи позитивну динаміку зростання.

Потенційні ризики: Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори більше зосереджуються на прибутковості та кредитному плечі, ігноруючи ризики падіння. Цього тижня різдвяні канікули призвели до різкого зменшення ліквідності на ринку, внаслідок чого після тиску на продаж не було достатньої ліквідності для підтримки, що призвело до безперервного падіння цін і викликало ліквідацію довгих контрактів. Ця ліквідація значно збільшує ризик ланцюгової ліквідації, що подальше знижує ціни та призводить до ліквідації більшої кількості активів.

Інші виступи

публічна ланцюгова мережа

За минулий тиждень п'ятірка блокчейнів з найбільшим зростанням TVL (не враховуючи менш значні блокчейни):

1. Стеки: 16,95%
2. БОБ: 12,81%
3. Тайко: 4,22%
4. Cardano: 2,94%
5. Сей: 1,23%

зростання списку

Минулого тижня топ-5 токенів зростання на ринку (не враховуючи токени з дуже малим обсягом торгів та мем-монети):

1. ДЗЕН (Horizen): 124,91%
2. MOCA (Moca Network): 108,87%
3. PHA (Phala Network): 105,84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73,77%
5. РУХ (Рух): 66.81%

Рейтинг зростання мем-токенів

1. LUNA (Luna на Virtuals): 60,21%
2. KOMA (Koma Inu): 37,49%
3. AIXBT (aixbt від Virtuals): 30,37%
4. SPX (SPX6900): 21,45%
5. TURBO (Turbo): 20,47%

Цього тижня проєкти Meme зазнали значного впливу через загальне зниження ринку. Через святковий період Різдва, кількість користувачів, які беруть участь у торгах, значно зменшилася, що призвело до виведення коштів з ринку цього тижня. Інвесторів у проекти Meme стало очевидно менше, що призвело до зниження уваги та фінансування в секторі монет Meme.

соціальні медіа гарячі точки

Згідно з даними про п'ять найкращих за щоденним зростанням LunarCrush та п'ять найкращих за оцінкою AI в Scopechat, цього тижня (12.21-12.27) статистичні дані показують:

Найбільш поширеною темою є L1s. Цього тижня найбільша увага в соціальних мережах була зосереджена на проектах L1s. У зв'язку з Різдвяними святами основний ринок, зосереджений у США, вступив у фазу свят, коли всі маркет-мейкери та установи пішли у відпустку, що призвело до значного зниження ліквідності на ринку. Більшість звичайних інвесторів зменшили активність інвестицій на блокчейні, супроводжуючи це продажами, що призвело до суттєвого падіння ринку, при цьому падіння різних публічних блокчейнів було невеликим. Коли весь ринок падає, зазвичай публічні блокчейни демонструють кращі результати порівняно з іншими напрямками. Інвестори на ринку, крім купівлі BTC та ETH для хеджування, в основному інвестують у різні публічні блокчейни. Коли падіння закінчується і починається зростання, публічні блокчейни зазвичай зростають раніше, ніж інші проекти.

Загальний огляд тематики ринку

За статистикою тижневої прибутковості, SocialFi показує найкращі результати, тоді як RWA показує найгірші.

• Соціальна фінансова арена: абсолютним лідером залишається TON, займаючи 91,07% ринкової вартості арени. Цього тижня TON не слідував за падінням ринку, а навпаки, зріс на 6,3%, що зробило соціальну фінансову арену найкращою за результатами. Цього тижня Toncoin співпрацював з GMX для підтримки розвитку високочастотної DeFi торгівлі.

• RWA траса: OM, ONDO та MKR займають велику частку, відповідно 44.28%, 23.85% та 18.36%, загалом 86.49%. На цьому тижні OM, ONDO та MKR впали на 10.76%, 19.86% та 8.28%, падіння більше, ніж у інших проектів траси, що призвело до найгіршої продуктивності RWA траси цього тижня.

Прогноз великих подій Crypto на наступний тиждень

• 30 грудня: Європейське управління з цінних паперів та ринків опублікувало регулювання MiCA для шифрування.
• 2 січня: Кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю в США за тиждень
• 3 січня: Суд затвердив план реструктуризації 11 глави FTX, який починає діяти

Прогноз на наступний тиждень

Макроекономічні фактори аналізу:

• Наступного тижня починається новорічний святковий період, майже немає макроекономічних даних для публікації.
• У попередні роки, під час новорічних свят, ринок, де основними покупцями були США, в основному продовжував тенденцію низької покупельної спроможності, яка спостерігалася під час різдвяних свят, а коливання на ринку зростали.

Тренд ротації секторів:

• DeFi сектор: хоча поточне ринкове середовище досить погане, інвестори загалом очікують, що в першому кварталі наступного року ринок зростатиме, більшість інвесторів не бажає продавати свої токени. Щоб збільшити прибуток від володіння токенами, вони активно беруть участь у проектах пулів гвинтівок для підвищення доходу.
• Сектор ШІ: Траса AI Agent продовжує привертати увагу ринку, її обсяг досяг 10,9 мільярда доларів. Модель випуску активів aipool на основі AI Agent+TEE отримала широке визнання.

Інвестиційні стратегії та рекомендації:

• Підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку основних активів BTC, ETH, посилити властивості активів для хеджування.
• Хеджуючи ризики, можна брати участь у деяких високодохідних пулів DeFi.
• Рекомендується інвесторам зберігати обережність, суворо контролювати позиції та здійснювати управління ризиками