Аналіз ринку ETF Біткоїна та оцінка впливу

Нещодавно кілька відомих фінансових установ подали до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) заявки на спотовий ETF Біткоїна, що викликало велику очікуваність на ринку щодо легалізації інвестиційних продуктів у криптовалюті. У цій статті проведено аналіз торгівлі існуючими ETF Біткоїна та трастовими фондами для оцінки потенційного впливу виходу установ на крипторинок.

Аналіз обсягу володіння спотовим ETF Біткойна та трастовими фондами

Станом на 18 липня, три основні фонди BTCC.U, BTCE та GBTC загалом володіють приблизно 675,600 BTC, що за поточними цінами становить 20.27 мільярда доларів. Серед них GBTC є найбільшим, володіючи 625,200 BTC. З червня три фонди в сумі збільшили свої активи на 9,292 BTC, загальна тенденція зростання. Володіння BTCC.U та BTCE зросло на 24.83% та 31.07% відповідно, тоді як GBTC незначно знизилося на 0.25%.

У плані прибутковості, BTCC.U показав найкращі результати, середня прибутковість цього місяця становила 6.76%, а середня прибутковість за цей рік становила 8.84%. BTCE та GBTC перебувають у стані збитків, але їхні збитки зменшуються.

Що стосується обсягу торгів, то середньоденний обсяг торгів GBTC є найвищим і становить 3,926,000 монет. Сумарний середньоденний обсяг торгів BTCC та BTCC.U складає 321,200 монет, що більше за 154,000 монет BTCE. З червня обсяги торгів усіх чотирьох фондів зросли в різній мірі.

Загальний огляд ринку ETF Біткоїна

В даний час на ринку існує 5 основних ETF Біткоїна: BITO, XBTF, BTF, BITS та DEFI, загальний обсяг активів становить 12,95 мільярдів доларів. Серед них BITO має найбільший обсяг, що становить 11,99 мільярдів доларів.

Ці ETF в основному відстежують ф'ючерсні контракти на Біткойн на CME. BITO є єдиним продуктом, який повністю інвестує у ф'ючерсні контракти CME, інші ETF також інвестують у частину інших активів, таких як державні облігації США тощо.

BITO за обсягом коштів, притоком і торговими обсягами випереджає інші ETF. За останній місяць чистий приплив BITO склав 259 мільйонів доларів, середньоденний обсяг торгів досяг 9,969,100 часток.

Щодо доходності, BITS показує найкращі результати, за останній місяць доходність склала 33,20%, а з початку року накопичена доходність становить 137,65%. Інші ETF мають нещодавню доходність близько 12%, а з початку року близько 74%. Загалом, доходність ф'ючерсних ETF перевищує доходність спотових ETF та трастових фондів.

Аналіз впливу новин ETF на ціну Біткойна

Вплив заявок на ETF від установ та новин про їхнє впровадження на ціну Біткойна в основному походить з трьох аспектів:

1. Підтвердження репутації установи: заявки від відомих установ, таких як BlackRock, можуть більше підвищити довіру до ринку.

2. Тип ETF: заявки на спотові ETF зазвичай призводять до більших зростань, оскільки їм ставляться вищі регуляторні вимоги.

3. Тренд цін на Біткойн: новини, що виникають під час зростаючого тренду, легше сприяють підвищенню цін.

Після того, як BlackRock подав заявку на ETF Біткоїна, протягом тижня середня ціна Біткойна зросла на 2,78%, що є найбільшим зростанням у статистичному діапазоні. Інші важливі новини, такі як заявка VanEck на ф'ючерсний ETF, схвалення Jacobi на спотовий ETF тощо, також приносили середнє зростання на рівні 1-1,5%.

Однак, нещодавнє зростання ціни Біткойна, можливо, також пов'язане з покращенням основних показників в ланцюзі. 18 липня кількість угод з Біткойном в ланцюзі досягла історичного максимуму в 582,5 тисячі, що на 210,83% більше порівняно з початком року. Це відображає розширення сфер використання Біткойна, що може бути ще одним важливим фактором, що сприяє зростанню ціни.

Загалом, новини про ETF і розвиток ринку взаємопов'язані. Обсяг фінансування та рівень довіри, які інститути приносять на крипторинок, ще потребують спостереження, але безсумнівно матимуть глибокий вплив на розвиток галузі. У майбутньому слід постійно звертати увагу на ситуацію з торгівлею ETF Біткоїна та її вплив на загальний ринок.