Інтерв'ю | CMO Bitrue пояснює впровадження токенізованих акцій та плани на майбутні активи

В інтерв'ю крипто.новинам директор з маркетингу Bitrue Адам О'Ніл поділився деталями запуску нової платформи xStocks, яка приносить токенізовані акції США на блокчейн і дозволяє цілодобову торгівлю основними акціями, такими як Apple, Tesla та NVIDIA.

Пропозиція xStocks від Bitrue надає криптовалютним користувачам доступ до токенізованих версій традиційних акцій, що дозволяє часткову власність, швидше врегулювання та цілодобову торгівлю, навіть поза годинами роботи ринку США. Перший пакет платформи включає шість активів: Apple, Tesla, NVIDIA, MicroStrategy, Circle та ETF S&P 500, причому незабаром можуть з'явитися ще більше акцій. Кожен токен забезпечений 1:1 підлягаючою акцією, що підтверджується механізмом Proof of Reserve від Chainlink.

Токенізовані акції – це цифрові активи, які намагаються забезпечити подібні доходи від реальних акцій, але на блокчейні. Цей унікальний продукт пропонує глобальну доступність та нижчі бар'єри входу, забезпечуючи при цьому непрямий доступ до акцій.

У розмові нижче О'Ніл з Bitrue обговорює, як функціонує виявлення ціни під час неробочих годин, ризики та переваги для роздрібних трейдерів, плани розширення та як їхній підхід порівнюється з попередніми токенізованими акційними пропозиціями.

crypto.news: Торгівля токенізованими акціями 24/7 є основною перевагою, але коли фондові ринки США закриті, немає офіційної цінової інформації. Як саме працює виявлення ціни під час цих післяробочих годин, і чи не існує підвищеного ризику для маркет-мейкерів, які забезпечують ліквідність у цей час, що призводить до високого преміуму, який сплачує користувач?

Адам О’Ніл: Для токенізованих акцій, визначення ціни під час цих післяробочих або вихідних періодів значною мірою залежить від динаміки попиту та пропозиції в межах конкретної криптобіржі або блокчейн платформи, де ці токени торгуються. Існує підвищений ризик для маркет-мейкерів, які забезпечують ліквідність для токенізованих акцій поза традиційними годинами роботи ринку, і цей ризик часто перетворюється на більші спреди для користувачів, але ми вважаємо, що важливо, щоб користувачі, які розкидані по всьому світу в різних часових поясах, мали більше можливостей.

CN: Як продовження попереднього питання, що можуть очікувати роздрібні трейдери, які здійснюють угоди під час поза біржових годин або у вихідні, в плані ліквідності та спредів? Чи є ковзання більшим занепокоєнням, коли менше учасників ринку та цінових орієнтирів доступно?

AO: Обсяги торгів дійсно нижчі під час позаробочих годин, що ускладнює торгове середовище для користувачів. Користувачам рекомендується бути особливо обережними під час торгівлі в цей час і максимально використовувати наявні дані, включаючи глибину торгівлі, яка є повністю прозорою на біржі. Проблема в основному стосується великих трейдерів, які зазвичай усвідомлюють ризики, на які потрібно звертати увагу – проблема зменшується при торгівлі невеликими сумами, які охоплюють понад 95% трейдерів.

CN: Які переваги токенізованих акцій на Bitrue пропонують звичайним роздрібним інвесторам у порівнянні з купівлею акцій через традиційних брокерів? З іншого боку, які ризики або обмеження повинні враховувати інвестори при торгівлі цими токенізованими акціями?

Переваги: доступ до торгівлі 24/7, фракційне володіння, швидше виконання угод, глобальна доступність, нижчі транзакційні витрати та підвищена прозорість. З іншого боку, недоліки включають ризики дислокації цін, ризики кібербезпеки та потенційні податкові наслідки в залежності від місця розташування користувача.

CN: Початкова партія токенізованих акцій включає шість великих компаній: NVIDIA, Apple, Tesla, MicroStrategy, Circle та ETF S&P 500. Чому Bitrue обрав саме ці акції для початку? Чи є якісь мінімальні вимоги до ринкової капіталізації чи інші метрики, які повинні бути дотримані для включення?

АО: NVIDIA, Apple та Tesla є одними з найпопулярніших та активно торгованих акцій у світі, тому їхнє включення дозволяє нам задовольнити перевірений попит, зменшуючи потенційні труднощі у розумінні аспекту токенізації. Ці акції зазвичай мають дуже високі обсяги торгівлі на традиційних ринках, що забезпечує надійне базове цінове посилання.

Включення ETF на індекс S&P 500 забезпечує роздрібним інвесторам негайну диверсифікацію через широкий ринковий індекс. У нас немає мінімальних вимог до капіталізації, однак в даний час ми зосереджені на пропозиції відомих брендів-блакитних фішок.

CN: Чи плануєте ви розширити асортимент токенізованих акцій, доступних на Bitrue? Чого можуть очікувати користувачі далі, тобто більше акцій, ETF або навіть інші класи активів (золото?) у вигляді токенів?

AO: Подальше розширення нашого асортименту буде ґрунтуватися на відгуках користувачів – ми постійно моніторимо те, що запитують наші користувачі в соціальних мережах, а також аналізуємо торгові дані, які у нас є. За кілька днів, відколи ці токенізовані акції стали доступними для торгівлі, відгуки були досить позитивними, тому протягом наступних кількох тижнів ми будемо постійно додавати більше відомих назв як токенізовані акції на платформу. Конкретні акції ще визначаються, але Meta, Alphabet і Amazon - серед тих, хто у шорт-листі.

CN: Як можуть користувачі бути впевненими, що кожна токенізована акція дійсно забезпечена 1:1 справжньою акцією? Чи існує механізм зберігання або доказ резервів, щоб забезпечити повну колатералізацію токенів?

AO: xStocks приймає стандарти взаємодії та даних Chainlink, включаючи Chainlink Proof of Reserve, надаючи надійний та прозорий механізм для перевірки того, що токенізовані акції дійсно забезпечені 1:1. Chainlink працює вже понад десять років і є золотим стандартом для систем верифікації на основі блокчейну.

CN: Коли хтось купить ці токени xStock на Bitrue, чи зможе він вивести їх з біржі? Чи можуть користувачі зберігати токенізовані акції у своїх власних гаманцях або використовувати їх у DeFi екосистемах? Чи буде колись можливо обміняти токен на акціонерний капітал?

AO: Ці токенізовані акції з технічної точки зору ідентичні іншим криптовалютам, тому їх можна виводити та використовувати в DeFi продуктах, які їх підтримують. Проте вони не надають права власності або подібних прав і не можуть бути конвертовані в базову акцію.