Інвестування в DAO: ядро нової хвилі інвестицій в шифрування

Нещодавно концепція Investment DAO знову привернула увагу ринку. Ці децентралізовані інвестиційні фонди, збираючи кошти, здійснюючи інвестиції та повертаючи прибуток тримачам токенів, надають новий інструмент фінансування для керуючих хедж-фондами. Хоча Investment DAO не є зовсім новою концепцією, вона вже отримала нове життя в умовах поточного ринкового середовища.

Наразі Investment DAO в основному існує в двох моделях:

1. Модель запуску фонду на платформі

У цій моделі платформа виступає як третя сторона, що підтверджує, агрегація кількох фондів Investment DAO. Наприклад, у випадку певної платформи, її робочий процес включає:

• Керуючий фондом оголосив про збір ETH за допомогою DAO
• Користувачі з білого списку беруть участь у попередньому продажу купівлі часток фонду
• Платформа карбування токенів представляє DAO казну
• Керуючий фондом здійснює інвестиційні операції
• Дата закінчення розподілу доходу пропорційно до токенів

Особливістю цього режиму є:

• Керуючий фондом отримує дохід через обсяги торгівлі та розподіл прибутку
• Інвестори можуть торгувати токенами, які у них є, до закінчення терміну
• Постачальники ліквідності отримують прибуток від комісій.

Щоб запобігти ризику rug pull, платформа підкреслює необхідність суворої перевірки команди фонду та впровадження багатопідписних заходів.

2. Інвестиційний фонд у вертикальних областях, керований ШІ

Цей тип фондів залучає ШІ в якості керуючого фондом, зосереджуючи інвестиції на певних вертикальних галузях. Наприклад, один проект запустив три фонди, що націлені на агентів ШІ з різною капіталізацією, інвестиційна стратегія яких визначається та виконується ШІ.

Фонд поділяється на два типи: пасивний (, що управляється AI ), і активний (, що управляється людьми ). Інвестори повинні заставити токени проєкту, щоб взяти участь, а прибуток розподіляється у формі токенів.

Розвиток Investment DAO відкриває нові можливості для демократизації інвестицій, але все ще стикається з деякими викликами:

• Успіх інвестицій значною мірою залежить від здатності менеджера фонду
• Деякі фонди мають надто високий співвідношення ринкової вартості до чистих активів, спекулятивна атмосфера є дуже насиченою.
• Високий бар'єр для участі звичайних інвесторів

В майбутньому, інвестиційні DAO, спрямовані на конкретні вертикальні сфери, можуть стати трендом. З удосконаленням моделі, інвестиційні DAO мають потенціал зіграти більшу роль у сфері шифрування інвестицій.