Tài sản tiền điện tử thị trường tương lai và những hiểu biết đầu tư

Gần đây tôi có cơ hội tĩnh tâm suy nghĩ về xu hướng thị trường, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm cá nhân.

Thực tế của xu hướng thị trường tài sản tiền điện tử có thể chỉ rõ sau tháng Chín. Xem xét các lực cản kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản vào mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thị trường thực sự sẽ chỉ xuất hiện sau kỳ nghỉ tháng Tám. Gần đây, phần lớn đà tăng của các đồng coin nhỏ chủ yếu đến từ việc ép bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó đã đua vào mua, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư nắm giữ lâu dài. Nhiều đồng tiền đã tăng vọt rồi ngay lập tức giảm mạnh.

Ethereum đã phục hồi một cách bất ngờ, các tài sản liên quan đến AI và một số đồng coin cụ thể đã dẫn dắt đợt tăng giá này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự bền bỉ mạnh mẽ, không chỉ ổn định hơn trong thời gian giảm giá mà còn phục hồi nhanh hơn. Một số token là những ví dụ tốt về điều này. Từ những hiện tượng này, chúng ta có thể rút ra một số hiểu biết sau:

1. Nhu cầu về Bitcoin là thật và bền vững

Vốn truyền thống đang từng bước tham gia thông qua các kênh được quản lý như ETF. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ BTC hoàn toàn khác với những lần trước, điều này khiến việc thanh lý BTC quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị ảnh hưởng bởi sự kiện vĩ mô lớn.

2. Sự phân hóa trong nội bộ của các đồng tiền mã hóa ngày càng gia tăng

Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại các đồng coin giả mạo, nhưng sẽ không bao phủ toàn bộ. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có thể thu hút những vốn này. Đó là lý do tại sao Ethereum có thể vượt qua một số chuỗi công khai. Sự rõ ràng trong quản lý, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung gia tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu đặt cược cùng nhau tạo thành một vòng tuần hoàn tích cực mạnh mẽ.

3. Các mã thông báo được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm phải đối mặt với rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Khi tính thanh khoản không đủ, áp lực bán liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Điều này khiến triển vọng của các token có giá trị cao niêm yết trên một số sàn giao dịch tập trung trở nên kém khả quan. Các token trong hệ sinh thái cụ thể đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục do cấu trúc phần thưởng cho validator của chúng.

4. Các loại token cụ thể có lợi thế cấu trúc

Một số mã thông báo có lợi thế cấu trúc do các đặc điểm như mở khóa đầu tư không rủi ro, phát hành công bằng, v.v. Cơ chế hoàn toàn dựa trên sự quan tâm này đã phát huy vai trò trong giai đoạn đầu.

Nhưng giai đoạn này dường như đang kết thúc. Một số sự kiện gần đây có thể đánh dấu đỉnh điểm sự quan tâm đến những loại tài sản tiền điện tử này. Sau đó, sự quan tâm liên quan bắt đầu giảm. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số chuỗi công cộng cũng không bằng Ethereum.

Một số đồng coin có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng coin nhận được sự chú ý bên ngoài vòng tròn tài sản tiền điện tử. Những đồng này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng thời kỳ chỉ thu hút bởi sự thổi phồng đã kết thúc. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.

5. Xu hướng thị trường tương lai

Nếu một số coin không còn là cơ hội nữa, thì điểm nóng tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và tài sản tiền điện tử.

Cũng giống như cơn sốt tài chính phi tập trung, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính thực dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu này. Chúng tôi đã thấy một số dự án xuất hiện trên chuỗi.

Khi lợi nhuận của một số coin cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất có thể sẽ trở thành tâm điểm tiếp theo.

Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án thành công gần đây.

Đó là lý do tại sao gần đây tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này. Hiện tại không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng nếu thị trường lại tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ ẩn chứa cơ hội không đối xứng lớn nhất.