Giá Bitcoin tăng vọt lên 94.000 USD, thị trường alts đồng loạt tăng, dữ liệu on-chain cho thấy xu hướng thị trường tăng
Gần đây, giá Bitcoin lại vượt mốc 94.000 USD, kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử tăng lên. Trong đợt sóng này, dữ liệu on-chain đã có phát tín hiệu rõ ràng cho thị trường tăng chưa? Thông qua việc phân tích sâu về khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân bố coin, chúng ta có thể nhận thấy xu hướng thị trường hiện tại từ logic cơ bản.
Khối lượng giao dịch và độ hoạt động của thị trường
Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn mạng đã đạt 39,9 tỷ USD, số lượng giao dịch vượt 7,2 triệu lần, số lượng địa chỉ độc lập tham gia giao dịch đạt 3,03 triệu, liên quan đến 13.800 loại token. Kể từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã liên tục tăng từ đáy 2M lên 10M, đặc biệt sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt, cho thấy tính thanh khoản của thị trường đã tăng cường đáng kể. Mặc dù vào tháng 3 năm 2025, số lượng giao dịch on-chain có sự giảm nhẹ tạm thời, nhưng tổng thể vẫn cho thấy xu hướng tăng.
Thay đổi cấu trúc người giao dịch
Dữ liệu cho thấy, vào tháng 10 năm 2023, số lượng nhà giao dịch đã giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng vào nửa cuối năm 2024 đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu và duy trì ở mức tương đối cao vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này phù hợp cao với giai đoạn "phục hồi-bùng nổ" của chu kỳ thị trường. Đáng chú ý là, sự gia tăng số lượng nhà giao dịch không phải là tuyến tính, mà thường xảy ra điều chỉnh ngắn hạn vào giữa quý (như tháng 5, tháng 8). Từ dữ liệu cũng có thể quan sát thấy ảnh hưởng giai đoạn của tin tức lớn lên tâm lý của nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày hiện tại là 3.03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ bằng một phần ba so với thời điểm cao nhất, cần tiếp tục theo dõi sự phát triển sau này.
Phân bố vị trí nắm giữ token on-chain
Trong số các nhà giao dịch tích cực, địa chỉ ví có thể được phân loại thêm theo quy mô nắm giữ. Hiện tại, số lượng ví "siêu cá voi" nắm giữ tài sản trên 100 triệu đô la là 1052, trong khi số lượng ví của những người nắm giữ nhỏ (dưới 10.000 đô la) lên tới khoảng 214 triệu, nhưng tổng số tiền nắm giữ vẫn không thể so sánh với cá voi. Hiện tượng "phân hóa 80-20" này khá phổ biến trong thị trường tài chính - vốn lớn thường vào trước để bố trí, sau đó vốn vừa và nhỏ theo sau đẩy giá tài sản tăng lên. Đáng chú ý, số lượng ví của "nhà đầu tư trung bình" (1 triệu - 10 triệu đô la) và "nhà đầu tư nhỏ" (10.000 - 100.000 đô la) cũng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ tính thanh khoản của thị trường.
Phân tích hệ sinh thái token
Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch hàng ngày trên mạng Polygon tương đối ổn định, duy trì ở mức khoảng 4K. Đáng chú ý là mạng Ethereum có xu hướng giảm mạnh hoạt động on-chain vào đầu năm 2025, trong khi sự thay đổi này lại có độ trễ trong biểu hiện giá. Khi ngày càng nhiều Layer1 altcoin được ra mắt, sự sụt giảm hoạt động trong hệ sinh thái Ethereum có thể tái định hình thị trường.
Tóm tắt
Mặc dù giá Bitcoin đã trở lại 90.000 USD và nhiều alts có mức tăng trưởng đáng kể, nhưng khối lượng giao dịch on-chain hiện tại vẫn chưa phục hồi về mức độ hoạt động cao. Với việc thực hiện các chính sách và biện pháp quản lý mới vào năm 2025, cấu trúc người giao dịch on-chain đang có xu hướng đa dạng hóa, với sự tham gia đồng thời của các nhà đầu tư lớn và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Ngay cả khi xuất hiện các điểm nóng và lĩnh vực mới, các nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến những biến đổi biên của dữ liệu, giữ cho mình sự phán đoán hợp lý trong bối cảnh sự hào hứng của thị trường đang cao, và theo dõi chặt chẽ động thái của các quỹ lớn để tránh rủi ro bán tháo ngắn hạn có thể xảy ra do nguồn vốn tập trung cao.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin lại vượt 94.000 USD Dữ liệu on-chain tiết lộ tiềm năng thị trường tăng
Giá Bitcoin tăng vọt lên 94.000 USD, thị trường alts đồng loạt tăng, dữ liệu on-chain cho thấy xu hướng thị trường tăng
Gần đây, giá Bitcoin lại vượt mốc 94.000 USD, kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử tăng lên. Trong đợt sóng này, dữ liệu on-chain đã có phát tín hiệu rõ ràng cho thị trường tăng chưa? Thông qua việc phân tích sâu về khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân bố coin, chúng ta có thể nhận thấy xu hướng thị trường hiện tại từ logic cơ bản.
Khối lượng giao dịch và độ hoạt động của thị trường
Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn mạng đã đạt 39,9 tỷ USD, số lượng giao dịch vượt 7,2 triệu lần, số lượng địa chỉ độc lập tham gia giao dịch đạt 3,03 triệu, liên quan đến 13.800 loại token. Kể từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã liên tục tăng từ đáy 2M lên 10M, đặc biệt sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt, cho thấy tính thanh khoản của thị trường đã tăng cường đáng kể. Mặc dù vào tháng 3 năm 2025, số lượng giao dịch on-chain có sự giảm nhẹ tạm thời, nhưng tổng thể vẫn cho thấy xu hướng tăng.
Thay đổi cấu trúc người giao dịch
Dữ liệu cho thấy, vào tháng 10 năm 2023, số lượng nhà giao dịch đã giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng vào nửa cuối năm 2024 đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu và duy trì ở mức tương đối cao vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này phù hợp cao với giai đoạn "phục hồi-bùng nổ" của chu kỳ thị trường. Đáng chú ý là, sự gia tăng số lượng nhà giao dịch không phải là tuyến tính, mà thường xảy ra điều chỉnh ngắn hạn vào giữa quý (như tháng 5, tháng 8). Từ dữ liệu cũng có thể quan sát thấy ảnh hưởng giai đoạn của tin tức lớn lên tâm lý của nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày hiện tại là 3.03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ bằng một phần ba so với thời điểm cao nhất, cần tiếp tục theo dõi sự phát triển sau này.
Phân bố vị trí nắm giữ token on-chain
Trong số các nhà giao dịch tích cực, địa chỉ ví có thể được phân loại thêm theo quy mô nắm giữ. Hiện tại, số lượng ví "siêu cá voi" nắm giữ tài sản trên 100 triệu đô la là 1052, trong khi số lượng ví của những người nắm giữ nhỏ (dưới 10.000 đô la) lên tới khoảng 214 triệu, nhưng tổng số tiền nắm giữ vẫn không thể so sánh với cá voi. Hiện tượng "phân hóa 80-20" này khá phổ biến trong thị trường tài chính - vốn lớn thường vào trước để bố trí, sau đó vốn vừa và nhỏ theo sau đẩy giá tài sản tăng lên. Đáng chú ý, số lượng ví của "nhà đầu tư trung bình" (1 triệu - 10 triệu đô la) và "nhà đầu tư nhỏ" (10.000 - 100.000 đô la) cũng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ tính thanh khoản của thị trường.
Phân tích hệ sinh thái token
Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch hàng ngày trên mạng Polygon tương đối ổn định, duy trì ở mức khoảng 4K. Đáng chú ý là mạng Ethereum có xu hướng giảm mạnh hoạt động on-chain vào đầu năm 2025, trong khi sự thay đổi này lại có độ trễ trong biểu hiện giá. Khi ngày càng nhiều Layer1 altcoin được ra mắt, sự sụt giảm hoạt động trong hệ sinh thái Ethereum có thể tái định hình thị trường.
Tóm tắt
Mặc dù giá Bitcoin đã trở lại 90.000 USD và nhiều alts có mức tăng trưởng đáng kể, nhưng khối lượng giao dịch on-chain hiện tại vẫn chưa phục hồi về mức độ hoạt động cao. Với việc thực hiện các chính sách và biện pháp quản lý mới vào năm 2025, cấu trúc người giao dịch on-chain đang có xu hướng đa dạng hóa, với sự tham gia đồng thời của các nhà đầu tư lớn và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Ngay cả khi xuất hiện các điểm nóng và lĩnh vực mới, các nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến những biến đổi biên của dữ liệu, giữ cho mình sự phán đoán hợp lý trong bối cảnh sự hào hứng của thị trường đang cao, và theo dõi chặt chẽ động thái của các quỹ lớn để tránh rủi ro bán tháo ngắn hạn có thể xảy ra do nguồn vốn tập trung cao.