Sự tiến hóa của hệ sinh thái Arbitrum: Từ DeFi toàn diện đến cơ sở hạ tầng cấp tổ chức
Trong những năm gần đây, Arbitrum không chỉ liên tục mở rộng mà còn bước vào một giai đoạn khám phá hệ sinh thái độc đáo, tham gia vào một trò chơi mà ít ai có thể tham gia. Sự tiến hóa này đã định nghĩa lại ranh giới của việc áp dụng công nghệ tiền điện tử, từ giai đoạn bản địa DeFi, đến việc các tổ chức dần gia nhập, và cuối cùng là hình thành những phác thảo đầu tiên của hệ thống tài chính.
Nhận thức cốt lõi
Arbitrum đã bước vào giai đoạn trưởng thành của hệ sinh thái, hình thành một cấu trúc phân khúc thị trường hoàn thiện trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Hiện tại, nó đã đạt được một số cột mốc quan trọng:
DEX giao ngay: Tổng giao dịch L2 đạt 5342 tỷ USD, đứng đầu.
Hợp đồng vĩnh viễn: Tổng khối lượng giao dịch đạt 8020 tỷ USD, lập kỷ lục mới.
Dịch vụ cho vay: Độ sâu thanh khoản vượt 1,2 tỷ USD, có thể nâng cao quy mô sản xuất thông qua tín dụng
RWA-Fi: Quy mô tăng trưởng lên 262,5 triệu USD, đạt đỉnh lịch sử, bao gồm 20 tài sản
Sự tăng trưởng tự duy trì của Arbitrum thể hiện qua ba khía cạnh: sự tăng trưởng người dùng mạnh mẽ, tính thanh khoản sâu sắc và các dòng kinh doanh liên tục hoạt động.
Vào quý 3 năm 2021, trong giai đoạn đầu của vAMM, Arbitrum đã xây dựng được mô hình cơ bản của DEX hợp đồng vĩnh viễn. Hiện nay, sự tăng trưởng người dùng đã bước vào giai đoạn ổn định và trưởng thành, tỷ lệ giữ chân người dùng cao được chứng minh rõ ràng trong xu hướng khối lượng giao dịch hàng ngày:
Kể từ quý 3 năm 2023, khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng khoảng 3 lần (1 tỷ đô la → 4 tỷ đô la)
Tổng khối lượng giao dịch đạt 8025 tỷ đô la Mỹ
Kể từ đó, hệ sinh thái DEX vĩnh viễn đã đạt được sự phát triển đa dạng, những người chơi chuyên nghiệp liên tục xuất hiện:
Sản phẩm phái sinh lãi suất tiền điện tử gốc (lấy tỷ lệ phí vốn của sàn giao dịch tập trung làm trọng tâm)
Giao dịch đòn bẩy siêu cao (tỷ lệ đòn bẩy lên đến hàng ngàn lần)
Phân bổ tài sản đa dạng (Ngoại hối/Chỉ số cổ phiếu/Hàng hóa cơ bản)
Hệ sinh thái thể hiện sự song hành giữa tính gắn bó cao của người dùng và đổi mới sản phẩm, chứng minh bản chất bền vững của nó trong việc tự tạo ra và tiến hóa động.
Tính đến quý 3 năm 2024, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong lĩnh vực RWA-Fi của Arbitrum đã tăng trưởng nhanh chóng lên mức cao kỷ lục 262,7 triệu USD. Dưới sự hỗ trợ của một tập thể nhà đầu tư quỹ toàn cầu đa dạng và đang ngày càng phát triển, xu hướng phát triển này càng củng cố vị thế của Arbitrum trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung (DeFi) token hóa doanh nghiệp.
Cần lưu ý rằng sản phẩm token hóa trái phiếu chính phủ châu Âu được phát hành bởi một nền tảng nào đó hiện đang dẫn đầu thị trường, chiếm khoảng 32% thị phần, vượt qua các sản phẩm cạnh tranh khác. Điều này cho thấy việc áp dụng ở cấp độ tổ chức không còn dừng lại ở giai đoạn lý thuyết.
Với sự dẫn dắt của các ông lớn trong ngành, sự đa dạng ngày càng tăng trong hệ sinh thái con của Arbitrum cũng đáng được chú ý. Sự kết hợp này vượt qua việc tích hợp RWA và đổi mới gốc DeFi, tạo ra một bối cảnh phong phú đáp ứng nhiều nhu cầu khác nhau:
Các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm tài sản sinh lời tuân thủ quy định (như trái phiếu chính phủ, thị trường trái phiếu tín dụng)
Người dùng gốc của tiền điện tử theo đuổi đòn bẩy không cần phép, sản phẩm cấu trúc hoặc chiến lược lợi nhuận đuôi dài
Bằng cách bao trùm hai nhóm người dùng cụ thể này, Arbitrum tự định vị là một hệ sinh thái toàn diện, có khả năng thu hút vốn từ các lĩnh vực từ Tài chính phi tập trung đến tài chính truyền thống. Orbit và Stylus của Arbitrum đang trở thành động cơ chính cho sự tăng trưởng đa lĩnh vực, cung cấp khả năng xây dựng chuỗi riêng cho các kịch bản dọc liên ngành.
Hiện tại, tỷ lệ áp dụng khung công nghệ này đang tăng nhanh:
83 đối tác hợp tác trong hệ sinh thái chính thức
41 chuỗi chính đã ra mắt (tăng 32% kể từ tháng 4 năm 2024)
21 bài kiểm tra mạng + 21 bài đang phát triển
Tổng giá trị khóa (TVL) của hệ sinh thái Arbitrum (không bao gồm ArbitrumOne) vượt quá 320 triệu đô la.
Theo xu hướng này, khung này như một cơ sở hạ tầng doanh nghiệp cho các ứng dụng blockchain thế hệ mới, đang nhanh chóng nhận được sự công nhận từ toàn ngành.
Arbitrum đang ngày càng thu hút sự quan tâm của nhiều tổ chức lớn, sự chú ý này được hỗ trợ bởi nhu cầu ứng dụng thực tế và xác thực từ cả hai mặt cơ sở hạ tầng. Các quỹ danh tiếng toàn cầu đang xây dựng tính thanh khoản RWA-Fi, nhiều dự án đang cầu nối vốn thế giới thực lên chuỗi.
Mạng lưới phát hành cuối cùng của tài chính truyền thống đã bắt đầu lộ diện:
Một dự án đang xây dựng lớp thanh toán cấp tổ chức
Một dự án khác ra mắt chuỗi tuân thủ dành cho hệ thống ngân hàng
Kết luận đã rất rõ ràng: Arbitrum đang trở thành cơ sở hạ tầng được các tổ chức thế giới thực lựa chọn.
Sự gia tăng hiện tượng MEV đánh dấu rằng hệ sinh thái này đang tiến tới giai đoạn phát triển trưởng thành tiếp theo. Cơ chế đấu giá Timeboost của Arbitrum đã giới thiệu một mô hình cạnh tranh hiệu quả và công bằng, hoàn hảo sao chép mô hình tách biệt người đề xuất - người xây dựng (PBS) của mạng chính.
Kể từ khi ra mắt chưa đầy hai tháng, tỷ lệ sử dụng khá cao
142 triệu doanh thu DAO (hàng năm khoảng 8,5 triệu)
Hiện tại hơn 60% doanh thu phí giao dịch đến từ Timeboost
Chúng tôi quan sát thấy những dấu hiệu sớm của việc khai thác MEV thông qua arbitrage nguyên tử, trong đó phần lớn hoạt động chủ yếu tập trung vào các cặp giao dịch có khối lượng giao dịch cao (như Bitcoin, Ethereum và stablecoin).
Timeboost nhanh chóng đã chiếm khoảng 5% tổng số giao dịch của Arbitrum, và luôn duy trì xu hướng tăng ổn định kể từ khi ra mắt. Đáng chú ý hơn là dấu chân khối lượng giao dịch:
Khoảng 175 triệu đô la Mỹ giao dịch mỗi ngày hiện tại đến từ việc chênh lệch giá MEV.
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Arbitrum trong tháng qua khoảng 900 triệu USD, trong đó khoảng 21,8% đến từ kênh nhanh Timeboost.
Điều này cho thấy MEV không còn là hiện tượng bên lề nữa, mà đã trở thành động cơ cốt lõi thúc đẩy khối lượng giao dịch thực chất. Khi MEV phát triển thành dòng doanh thu bản địa, hiện tượng này không chỉ có nghĩa là sự trưởng thành của người dùng mà còn đánh dấu rằng cơ chế lợi nhuận của tầng giao thức đã đạt đến một giai đoạn hoàn toàn mới.
Về ứng dụng InfoFi, Arbitrum đã thu hút sự chú ý như một hệ sinh thái cốt lõi để đón nhận câu chuyện này. Gần đây, bảng xếp hạng tích hợp với một nền tảng nào đó là một minh chứng nổi bật cho điều đó, dự án kèm theo một chương trình khuyến khích 400,000 $ARB token trong vòng 3 tháng (khoảng 124,000 USD).
Hiện nay, hình thức đổi mới của tầng thứ hai InfoFi đang hình thành: một dự án tự định vị mình là một trung tâm đồng thuận phi tập trung, kết hợp hợp tác xã hội với thiết kế khuyến khích. Chi tiết vẫn chưa rõ ràng, nhưng các dấu hiệu ban đầu cho thấy dự án này đang thực hiện một chiến lược tiếp cận thị trường ngách nhắm vào các giao thức cụ thể.
 hướng tới các ứng dụng trên chuỗi rộng hơn. Độ trưởng thành và động lực phát triển của nó rõ ràng, vì vậy không phải tất cả các chuỗi đều đang chơi cùng một trò chơi. Arbitrum đang đi con đường riêng của mình.
![Từ DeFi toàn diện đến cơ sở hạ tầng RWA, "ngôi sao mạng xã hội hết thời" Arbitrum đang trở thành nền tảng được các tổ chức ưa chuộng để gia nhập])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ea58fa0afd984811debe958328ba4a1b.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BlockchainGriller
· 07-09 00:50
arb thật tuyệt
Xem bản gốcTrả lời0
OnChainDetective
· 07-08 21:14
Đã theo dõi cả đêm, vài địa chỉ cá voi già lén lút di chuyển tiền, đang chờ xem kịch.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseLandlord
· 07-06 01:50
Bây giờ tiền đều chạy về arb phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
P2ENotWorking
· 07-06 01:47
Khối lượng vị thế bị khóa của arbi quá không tưởng, xem khối lượng gần đây là biết.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-cff9c776
· 07-06 01:42
Ha, logic kể chuyện này thật sự khiến thị trường Bear của Buffett cũng phải khen ngợi.
Xem bản gốcTrả lời0
liquidation_surfer
· 07-06 01:41
Hy vọng những ai muốn làm tốt thì đừng nên chạm vào hợp đồng vĩnh viễn nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoSourGrape
· 07-06 01:36
Nếu năm ngoái tôi đã All in ARB, thì bây giờ tôi đang uống nước dừa ở Maldives.
Sự tiến hóa của hệ sinh thái Arbitrum: Từ Tài chính phi tập trung toàn diện đến cơ sở hạ tầng cấp tổ chức
Sự tiến hóa của hệ sinh thái Arbitrum: Từ DeFi toàn diện đến cơ sở hạ tầng cấp tổ chức
Trong những năm gần đây, Arbitrum không chỉ liên tục mở rộng mà còn bước vào một giai đoạn khám phá hệ sinh thái độc đáo, tham gia vào một trò chơi mà ít ai có thể tham gia. Sự tiến hóa này đã định nghĩa lại ranh giới của việc áp dụng công nghệ tiền điện tử, từ giai đoạn bản địa DeFi, đến việc các tổ chức dần gia nhập, và cuối cùng là hình thành những phác thảo đầu tiên của hệ thống tài chính.
Nhận thức cốt lõi
Arbitrum đã bước vào giai đoạn trưởng thành của hệ sinh thái, hình thành một cấu trúc phân khúc thị trường hoàn thiện trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Hiện tại, nó đã đạt được một số cột mốc quan trọng:
Sự tăng trưởng tự duy trì của Arbitrum thể hiện qua ba khía cạnh: sự tăng trưởng người dùng mạnh mẽ, tính thanh khoản sâu sắc và các dòng kinh doanh liên tục hoạt động.
Vào quý 3 năm 2021, trong giai đoạn đầu của vAMM, Arbitrum đã xây dựng được mô hình cơ bản của DEX hợp đồng vĩnh viễn. Hiện nay, sự tăng trưởng người dùng đã bước vào giai đoạn ổn định và trưởng thành, tỷ lệ giữ chân người dùng cao được chứng minh rõ ràng trong xu hướng khối lượng giao dịch hàng ngày:
Kể từ đó, hệ sinh thái DEX vĩnh viễn đã đạt được sự phát triển đa dạng, những người chơi chuyên nghiệp liên tục xuất hiện:
Hệ sinh thái thể hiện sự song hành giữa tính gắn bó cao của người dùng và đổi mới sản phẩm, chứng minh bản chất bền vững của nó trong việc tự tạo ra và tiến hóa động.
Tính đến quý 3 năm 2024, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong lĩnh vực RWA-Fi của Arbitrum đã tăng trưởng nhanh chóng lên mức cao kỷ lục 262,7 triệu USD. Dưới sự hỗ trợ của một tập thể nhà đầu tư quỹ toàn cầu đa dạng và đang ngày càng phát triển, xu hướng phát triển này càng củng cố vị thế của Arbitrum trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung (DeFi) token hóa doanh nghiệp.
Cần lưu ý rằng sản phẩm token hóa trái phiếu chính phủ châu Âu được phát hành bởi một nền tảng nào đó hiện đang dẫn đầu thị trường, chiếm khoảng 32% thị phần, vượt qua các sản phẩm cạnh tranh khác. Điều này cho thấy việc áp dụng ở cấp độ tổ chức không còn dừng lại ở giai đoạn lý thuyết.
Với sự dẫn dắt của các ông lớn trong ngành, sự đa dạng ngày càng tăng trong hệ sinh thái con của Arbitrum cũng đáng được chú ý. Sự kết hợp này vượt qua việc tích hợp RWA và đổi mới gốc DeFi, tạo ra một bối cảnh phong phú đáp ứng nhiều nhu cầu khác nhau:
Bằng cách bao trùm hai nhóm người dùng cụ thể này, Arbitrum tự định vị là một hệ sinh thái toàn diện, có khả năng thu hút vốn từ các lĩnh vực từ Tài chính phi tập trung đến tài chính truyền thống. Orbit và Stylus của Arbitrum đang trở thành động cơ chính cho sự tăng trưởng đa lĩnh vực, cung cấp khả năng xây dựng chuỗi riêng cho các kịch bản dọc liên ngành.
Hiện tại, tỷ lệ áp dụng khung công nghệ này đang tăng nhanh:
Theo xu hướng này, khung này như một cơ sở hạ tầng doanh nghiệp cho các ứng dụng blockchain thế hệ mới, đang nhanh chóng nhận được sự công nhận từ toàn ngành.
Arbitrum đang ngày càng thu hút sự quan tâm của nhiều tổ chức lớn, sự chú ý này được hỗ trợ bởi nhu cầu ứng dụng thực tế và xác thực từ cả hai mặt cơ sở hạ tầng. Các quỹ danh tiếng toàn cầu đang xây dựng tính thanh khoản RWA-Fi, nhiều dự án đang cầu nối vốn thế giới thực lên chuỗi.
Mạng lưới phát hành cuối cùng của tài chính truyền thống đã bắt đầu lộ diện:
Kết luận đã rất rõ ràng: Arbitrum đang trở thành cơ sở hạ tầng được các tổ chức thế giới thực lựa chọn.
Sự gia tăng hiện tượng MEV đánh dấu rằng hệ sinh thái này đang tiến tới giai đoạn phát triển trưởng thành tiếp theo. Cơ chế đấu giá Timeboost của Arbitrum đã giới thiệu một mô hình cạnh tranh hiệu quả và công bằng, hoàn hảo sao chép mô hình tách biệt người đề xuất - người xây dựng (PBS) của mạng chính.
Chúng tôi quan sát thấy những dấu hiệu sớm của việc khai thác MEV thông qua arbitrage nguyên tử, trong đó phần lớn hoạt động chủ yếu tập trung vào các cặp giao dịch có khối lượng giao dịch cao (như Bitcoin, Ethereum và stablecoin).
Timeboost nhanh chóng đã chiếm khoảng 5% tổng số giao dịch của Arbitrum, và luôn duy trì xu hướng tăng ổn định kể từ khi ra mắt. Đáng chú ý hơn là dấu chân khối lượng giao dịch:
Điều này cho thấy MEV không còn là hiện tượng bên lề nữa, mà đã trở thành động cơ cốt lõi thúc đẩy khối lượng giao dịch thực chất. Khi MEV phát triển thành dòng doanh thu bản địa, hiện tượng này không chỉ có nghĩa là sự trưởng thành của người dùng mà còn đánh dấu rằng cơ chế lợi nhuận của tầng giao thức đã đạt đến một giai đoạn hoàn toàn mới.
Về ứng dụng InfoFi, Arbitrum đã thu hút sự chú ý như một hệ sinh thái cốt lõi để đón nhận câu chuyện này. Gần đây, bảng xếp hạng tích hợp với một nền tảng nào đó là một minh chứng nổi bật cho điều đó, dự án kèm theo một chương trình khuyến khích 400,000 $ARB token trong vòng 3 tháng (khoảng 124,000 USD).
Hiện nay, hình thức đổi mới của tầng thứ hai InfoFi đang hình thành: một dự án tự định vị mình là một trung tâm đồng thuận phi tập trung, kết hợp hợp tác xã hội với thiết kế khuyến khích. Chi tiết vẫn chưa rõ ràng, nhưng các dấu hiệu ban đầu cho thấy dự án này đang thực hiện một chiến lược tiếp cận thị trường ngách nhắm vào các giao thức cụ thể.
 hướng tới các ứng dụng trên chuỗi rộng hơn. Độ trưởng thành và động lực phát triển của nó rõ ràng, vì vậy không phải tất cả các chuỗi đều đang chơi cùng một trò chơi. Arbitrum đang đi con đường riêng của mình.
![Từ DeFi toàn diện đến cơ sở hạ tầng RWA, "ngôi sao mạng xã hội hết thời" Arbitrum đang trở thành nền tảng được các tổ chức ưa chuộng để gia nhập])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ea58fa0afd984811debe958328ba4a1b.webp(