Cơ hội đầu tư bên bờ cách mạng thị trường lớn

Là một công ty đầu tư mạo hiểm được thành lập vào năm 2004, chúng tôi đã chứng kiến sự biến đổi lớn trong các lĩnh vực như Internet, công nghệ di động và blockchain. Trong 20 năm qua, chúng tôi đã đầu tư vào hơn 230 dự án, bao gồm các lĩnh vực như mạng xã hội, thị trường, công cụ phát triển, giáo dục, y tế, công nghệ tài chính, Web3 và công nghệ khí hậu.

Nhìn lại hành trình này, chúng tôi nhận ra rằng chủ đề đầu tư của mình luôn xoay quanh những công nghệ hoặc khoảnh khắc biến đổi xã hội có khả năng tạo ra những mô hình mới:

• Năm 2003-2004, chúng tôi đã thấy cơ hội xây dựng lớp ứng dụng internet.
• Giữa thế kỷ 21, mạng xã hội và nền tảng thương mại trở thành ứng dụng chính của Internet.
• Đầu những năm 2010, chúng tôi bắt đầu chú ý đến mạng lưới lĩnh vực dọc, lớp cơ sở hạ tầng mới và hệ thống máy tính phi tập trung.
• Cuối thập niên 2010, chúng tôi tìm cách khai thác ứng dụng internet để mở rộng việc tiếp cận các nguồn lực quan trọng và tăng cường niềm tin vào các hệ thống cốt lõi.
• Vào khoảng năm 2020, khi khủng hoảng khí hậu gia tăng, chúng tôi bắt đầu đầu tư vào chuyển đổi năng lượng và công nghệ thích ứng.
• Ngày nay, sự phát triển nhanh chóng của các mô hình ngôn ngữ lớn và trí tuệ nhân tạo đang thay đổi tính phổ biến và tính thực tiễn của phần mềm, đồng thời cũng tạo ra nhu cầu về các hình thức tin cậy số mới.

Tóm tắt kinh nghiệm đầu tư trong 20 năm qua, chiến lược cốt lõi của chúng tôi có thể được tóm gọn như sau:

Đầu tư vào cơ hội đổi mới ở các thị trường lớn dưới áp lực công nghệ và biến đổi xã hội.

Chúng tôi chú trọng ba yếu tố then chốt:

1. Tính biên giới: Rìa của một thị trường lớn thường là nơi sinh ra các ý tưởng và phương pháp mới. Các công ty khởi nghiệp ở biên giới có thể ban đầu trông kỳ quái, nhưng có tiềm năng thách thức các doanh nghiệp hiện có theo những cách sáng tạo. Ví dụ, các mạng xã hội và tiền điện tử ban đầu không được coi là cạnh tranh trực tiếp với các phương tiện truyền thông truyền thống và hệ thống tài chính.

2. Áp lực biến đổi: Áp lực từ công nghệ và xã hội có thể phá vỡ cấu trúc thị trường hiện tại, tạo cơ hội cho các công ty mới. Áp lực công nghệ có thể bao gồm hệ điều hành mới, tài sản tiền điện tử hoặc ngăn xếp công nghệ AI; áp lực xã hội có thể bao gồm khủng hoảng khí hậu, khủng hoảng niềm tin công chúng hoặc sự thay đổi trong các quy tắc xã hội. Những áp lực này hội tụ lại có thể làm cho cấu trúc thị trường tĩnh trở nên năng động.

3. Thị trường lớn: Chúng tôi tập trung vào những đổi mới có tiềm năng ảnh hưởng đến thị trường quy mô lớn.

Nhìn về tương lai, chúng tôi sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội đầu tư trong khuôn khổ này. Mặc dù các công nghệ cụ thể và môi trường xã hội có thể thay đổi, nhưng chúng tôi tin rằng luôn có cơ hội đổi mới và phá vỡ ở các rìa thị trường lớn dưới áp lực của sự chuyển đổi. Chúng tôi mong muốn tiếp tục khám phá và đổi mới trong các lĩnh vực này cùng với những người sáng lập cùng chí hướng.