Phân tích dữ liệu on-chain BTC và thực chiến đầu tư

Người dẫn chương trình: Alex Khách mời: Colin, Trader tự do, Nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain

Cơ hội học phân tích dữ liệu trên chuỗi

Colin giới thiệu về ba vị trí của mình với tư cách là một nhà giao dịch: nhà giao dịch dựa trên sự kiện, nhà phân tích dữ liệu on-chain và nhà đầu tư chỉ số. Anh cho biết động lực học phân tích dữ liệu on-chain rất đơn giản, đó là để nâng cao khả năng sinh lời từ giao dịch. Colin bắt đầu tiếp xúc với dữ liệu on-chain cách đây 6-7 năm, nhưng chưa bao giờ học một cách hệ thống, mà thay vào đó tích lũy kinh nghiệm thông qua nghiên cứu và thực hành liên tục. Anh bắt đầu áp dụng dữ liệu on-chain vào đầu tư thực tiễn khoảng từ năm 2019-2020.

Giá trị và nguyên lý của phân tích dữ liệu on-chain

Colin cho rằng giá trị cốt lõi của phân tích dữ liệu on-chain nằm ở sự minh bạch của blockchain, cho phép quan sát xu hướng tổng thể của thị trường và hành vi của các nhóm. Mặc dù không thể biết chính xác ai đứng sau các địa chỉ cụ thể, nhưng có thể thông qua việc tổng hợp phân tích dòng chảy của chip, tình trạng lãi lỗ, v.v. Đây là lợi thế độc đáo của Bitcoin so với thị trường tài chính truyền thống.

Khó khăn trong phân tích dữ liệu on-chain

Colin chỉ ra rằng có hai khó khăn chính trong phân tích dữ liệu on-chain:

1. Khó khăn trong việc học kiến thức cơ bản, thiếu tài nguyên giảng dạy có hệ thống. Cần tự nghiên cứu nguyên lý tính toán và ý tưởng thiết kế của từng chỉ số.

2. Số mẫu không đủ, khó xác minh tính đúng đắn của quan điểm. Trong lịch sử Bitcoin chỉ có vài đỉnh chu kỳ rõ ràng, số mẫu quá ít, không thể đơn giản áp dụng kinh nghiệm lịch sử. Cần phải thiết lập lý thuyết thông qua suy diễn và chờ đợi thời gian xác minh.

Chỉ số on-chain cần chú ý

Colin chú trọng ba loại chỉ số:

1. URPD( đã thực hiện phân bố giá ): Quan sát cấu trúc chip và tình hình phân phối

2. RUP( lợi nhuận chưa thực hiện tương đối ): đo lường tình trạng lợi nhuận tổng thể của thị trường

3. Cointime True Market Mean Price: Đánh giá giá trị dài hạn của BTC

Ông ấy cũng sẽ tham khảo các chỉ số định giá như Shiller ECY trong thị trường tài chính truyền thống.

Đánh giá vị trí của BTC trong chu kỳ này

Colin cho rằng BTC hiện tại đã đủ điều kiện để hình thành đỉnh, các căn cứ chính bao gồm:

1. Phân phối một lượng lớn chip với chi phí thấp
2. Sự phân kỳ của RUP xuất hiện
3. Định giá cổ phiếu Mỹ cao

Ông dự đoán rằng vào năm 2025, BTC có thể sẽ giảm.

Cách bắt đầu phân tích dữ liệu on-chain

Colin gợi ý:

1. Bắt đầu từ dữ liệu on-chain thì phù hợp hơn với người mới so với phân tích kỹ thuật.
2. Nghiên cứu nguyên lý chỉ số, hiểu ý định thiết kế
3. Bắt đầu học từ báo cáo hàng tuần của các nền tảng như Glassnode
4. Chú ý đến cách giải thích của tác giả gốc, đừng chỉ xem tài liệu thứ hai.

Ngày thường của nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain

Công việc hàng ngày của Colin bao gồm:

1. Quan sát sự thay đổi dữ liệu on-chain
2. Ghi lại dòng tiền ETF, độ biến động của thị trường và các dữ liệu khác
3. Quan sát tình hình thị trường hợp đồng
4. Phân tích kỹ thuật và giao dịch theo dõi
5. Quản lý tài khoản mạng xã hội

Anh ấy sẽ cố gắng giữ tỉnh táo trong khoảng thời gian mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ, vì đây là thời điểm có tính thanh khoản tốt nhất của thị trường tiền điện tử.