- Chủ đề
69k Phổ biến
25k Phổ biến
7k Phổ biến
4k Phổ biến
4k Phổ biến
29k Phổ biến
16k Phổ biến
22k Phổ biến
12k Phổ biến
2k Phổ biến
- Ghim
69k Phổ biến
25k Phổ biến
7k Phổ biến
4k Phổ biến
4k Phổ biến
29k Phổ biến
16k Phổ biến
22k Phổ biến
12k Phổ biến
2k Phổ biến
on-chain hơn 55 tỷ USDT thanh khoản Tiết lộ sự di chuyển vốn và rủi ro quản lý của một nền tảng thanh toán nào đó
Dòng tiền trên chuỗi vượt 550 tỷ USDT: Khám phá phân tích dữ liệu của một nền tảng thanh toán
Gần đây, một nền tảng có tên "某支付平台" đã thu hút sự chú ý cao độ từ các cơ quan quản lý. Nền tảng này bị nghi ngờ được sử dụng để nhận, chuyển và rút tiền lừa đảo, đặc biệt là thường xuyên sử dụng USDT để thực hiện các giao dịch trên TRON. Để hiểu rõ hơn về các đặc điểm hành vi on-chain của nó, một công ty an ninh đã xây dựng một bảng thống kê dữ liệu chi tiết dựa trên công cụ chống rửa tiền và theo dõi on-chain cùng với dữ liệu công khai, và đã thực hiện phân tích sâu về hành vi gửi và rút USDT của nền tảng này trên TRON.
Dữ liệu trong bài viết này bao gồm khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 năm 2024 đến ngày 23 tháng 6 năm 2025.
Phân tích dòng tiền trên nền tảng
Tổng số tiền gửi và rút
Dữ liệu cho thấy, nền tảng này trong vòng một năm rưỡi qua đã thực hiện lượng tiền gửi và rút tiền đều vượt quá 500 tỷ USDT, thể hiện đặc điểm dòng tiền vào và ra liên tục lớn. Đáng chú ý là, số tiền rút luôn cao hơn số tiền gửi, hai chênh lệch lên đến 2.771 triệu USDT, thể hiện rõ đặc điểm "dòng tiền ròng ra".
Xu hướng vốn hàng tuần
Nền tảng này có dòng tiền duy trì hoạt động tích cực và xuất hiện những đỉnh cao đáng kể tại ba thời điểm sau:
số giao dịch gửi/rút tiền
Số lượng giao dịch rút tiền bắt đầu tăng theo bậc từ tháng 2 năm 2024, đạt đỉnh vào ngày 12 tháng 5 năm 2025, gần 150.000 giao dịch trong một ngày, thể hiện đặc điểm "rút tiền cao tần". Ngược lại, số lượng giao dịch gửi tiền tuy có tăng trưởng tổng thể nhưng biến động tương đối nhỏ, số lượng giao dịch gửi tiền cũng tăng đều lên gần 140.000 giao dịch mỗi ngày, tổng thể mức độ hoạt động của người dùng không giảm rõ rệt.
Điều đáng chú ý là đỉnh cao về số tiền rút vào tháng 3 và tháng 5 năm 2025 đi kèm với sự gia tăng đồng thời về số lượng giao dịch, hai đỉnh cao gần như trùng khớp.
Phân tích hành vi người dùng
Số lượng người dùng truy cập
Kể từ đầu năm 2024, số lượng địa chỉ gửi tiền hoạt động trên nền tảng TRON đã tăng từ dưới 30.000 lên hơn 80.000, thể hiện xu hướng tăng trưởng ổn định. Cần lưu ý rằng, địa chỉ gửi tiền có thể được coi là số lượng người dùng, trong khi địa chỉ rút tiền có thể là địa chỉ nhận mà người dùng tự định nghĩa, không thể tương đương với số lượng người dùng thực tế. Sự gia tăng liên tục của số lượng địa chỉ gửi tiền cho thấy nền tảng vẫn đang thu hút người dùng mới, mặc dù tốc độ tăng trưởng đã có dấu hiệu chậm lại.
Phân tích địa chỉ hoạt động
Địa chỉ rút tiền Top 3
Những giao dịch đầu tiên của các địa chỉ này có thể được truy vết về năm 2023, hoạt động lâu dài, có nhiều dấu vết trên chuỗi. Đáng chú ý là, địa chỉ 1 không chỉ rút tiền từ nhiều ví nóng của nền tảng khác nhau, mà còn có sự tương tác với các địa chỉ được đánh dấu là "OFAC Sanctions", "Theft", "Exploiter của một nền tảng". Địa chỉ 2 nghi ngờ là địa chỉ ví do một nền tảng bảo lãnh kiểm soát. Địa chỉ 3 thì có sự tương tác với nhiều nền tảng giao dịch.
Địa chỉ gửi tiền Top 3
Trong đó, khoản tiền gửi tại địa chỉ 4 lên tới 1,6 tỷ USDT, gấp 1,3 lần số tiền rút cao nhất, giao dịch đầu tiên có thể truy vết từ năm 2022, nghi ngờ là địa chỉ ví do một nền tảng bảo lãnh kiểm soát. Ngoài ra, địa chỉ 5 và địa chỉ 6 nghi ngờ là địa chỉ ví nóng của một nền tảng giao dịch.
Phân tích thời gian hoạt động
Thông qua việc phân tích 10 địa chỉ người dùng thông thường được chọn ngẫu nhiên, phát hiện ra:
Động thái quản lý quốc tế
Gần đây, một loạt các động thái quản lý và thực thi quốc tế đã gia tăng sự chú ý đối với nền tảng này:
Những dữ liệu và phân tích này cung cấp hỗ trợ cơ bản cho việc hiểu sâu hơn về các hoạt động on-chain của nền tảng, đồng thời làm nổi bật tầm quan trọng của việc tăng cường quản lý và phòng ngừa rủi ro.