Thị trường tiền điện tử quan sát: Tháng Chín có thể xuất hiện chuyển biến, AI và mã hóa kết hợp thành cơ hội mới
Cuối tuần này có nhiều thời gian để suy nghĩ, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm về thị trường.
Tôi nghĩ rằng xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử sẽ rõ ràng hơn sau tháng Chín. Xét đến sức cản từ kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường có thể chỉ xuất hiện sau kỳ nghỉ tháng Tám khi những người tham gia thị trường quay trở lại. Hoạt động gần đây trên thị trường cho thấy, hầu hết các đồng altcoin tăng giá chủ yếu do áp lực từ các vị thế bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó đã gia tăng mua vào, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Hầu hết mọi người đã bị tổn thương trong những biến động thị trường trước đó. Như dự kiến, hầu hết các mã thông báo tăng nhanh sau đó đã trải qua đợt giảm giá tương đương.
Ethereum đã có sự phục hồi bất ngờ, trong khi các lĩnh vực như AI và tiền mã hóa đã bị sụt giảm nặng nề dẫn dắt đợt phục hồi này. So với đó, các đồng token có ứng dụng thực tế, nền tảng mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường - giảm giá ít hơn và phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX thuộc loại tiền mã hóa, nhưng cấu trúc của nó hoàn toàn khác biệt. Từ đây, chúng ta có thể rút ra những hiểu biết sau:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thực sự và bền vững
Vốn truyền thống đang từ từ tham gia thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Hiện tại, bản chất vốn hỗ trợ BTC hoàn toàn khác so với trước đây. Đây cũng là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.
2. Sự phân hóa nội bộ của các đồng tiền ảo gia tăng
Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại các đồng coin, nhưng sẽ không được triển khai rộng rãi. Chỉ có các token có mục đích rõ ràng và trường hợp ứng dụng thực tế mới có thể thu hút được nguồn vốn này. Đây là lý do tôi cho rằng Ethereum sẽ vượt qua Solana. Sự rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng tuần hoàn tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu nay chưa đạt kỳ vọng, vẫn còn người mua tiềm năng đang chờ ở thị trường ngoài.
3. Các token được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Trong tình huống thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục của các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Đây là lý do tại sao tôi cho rằng triển vọng của các token có định giá cao niêm yết trên sàn giao dịch tập trung không khả quan. Các token trong hệ sinh thái Cosmos đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán tháo liên tục, do cấu trúc phần thưởng cho các validator dẫn đến tình huống này.
4. MeMe币具 cấu trúc ưu thế
Không có khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, đồng tiền hoàn toàn dựa trên sự chú ý có lợi thế cấu trúc. Đây là cơ chế đầu cơ thuần túy, giống như cách nó hoạt động trong chu kỳ đầu tiên.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.
Sự kiện tạo ra token Pump.fun và sự ra mắt của Trump coin đánh dấu đỉnh cao của sự chú ý đối với các loại tiền. Sau đó, độ nóng của các loại tiền bắt đầu giảm. Ngay cả trong đợt hồi phục vào tháng Tư, hiệu suất của SOL cũng không bằng ETH - nếu mọi người đều đã nắm giữ SOL, thì ai sẽ là người mua ở bên lề khi động lực của đồng tiền giảm?
Một số đồng coin có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng coin nổi bật nhờ vào những người nổi tiếng trên các nền tảng xã hội như TikTok hoặc Instagram, bên ngoài thị trường tiền điện tử. Những đồng coin này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Tuy nhiên, thời kỳ của "meme coin" như một alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rõ ràng mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thú vị là, sự mệt mỏi đối với các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã mở ra cơ hội mới cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này sẽ trở thành nguồn gốc của làn sóng tạo ra của cải tiếp theo.
Keeta là một ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần phải hoạt động trên chuỗi. Khi có sự không đối xứng thông tin, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều biết đến, sẽ không còn lợi nhuận nữa.
Đây là lý do tại sao tôi chú ý nhiều hơn đến thị trường trên chuỗi. Sự thành công của Keeta đã kích thích sự nhiệt tình tìm kiếm "Keeta tiếp theo", và vốn bắt đầu theo đuổi những câu chuyện về altcoin phát hành công bằng tương tự. Giống như một trường hợp nào đó đã kiếm được khối tài sản khổng lồ từ việc giao dịch coin - sự chú ý dẫn dắt vốn chảy vào.
5. Xu hướng thị trường trong tương lai
Vậy, nếu đồng meme không còn là cơ hội, thì điều gì sẽ đến tiếp theo?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và mã hóa.
Nếu bạn theo dõi hoạt động của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau giai đoạn đầu của SOL và các token được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào mã hóa và AI.
Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau cơn sốt. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu. Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó nổi bật trên chuỗi.
Khi lợi nhuận từ các đồng tiền cạn kiệt, sự chú ý tự nhiên sẽ chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của Keeta.
Đây là lý do tại sao tôi đã nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong vài tuần yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng tất cả vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng những cơ hội không đối xứng lớn nhất.
Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Tháng Chín hoặc hiện chuyển biến AI và mã hóa hòa nhập thành cơ hội đầu tư mới
Thị trường tiền điện tử quan sát: Tháng Chín có thể xuất hiện chuyển biến, AI và mã hóa kết hợp thành cơ hội mới
Cuối tuần này có nhiều thời gian để suy nghĩ, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm về thị trường.
Tôi nghĩ rằng xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử sẽ rõ ràng hơn sau tháng Chín. Xét đến sức cản từ kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường có thể chỉ xuất hiện sau kỳ nghỉ tháng Tám khi những người tham gia thị trường quay trở lại. Hoạt động gần đây trên thị trường cho thấy, hầu hết các đồng altcoin tăng giá chủ yếu do áp lực từ các vị thế bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó đã gia tăng mua vào, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Hầu hết mọi người đã bị tổn thương trong những biến động thị trường trước đó. Như dự kiến, hầu hết các mã thông báo tăng nhanh sau đó đã trải qua đợt giảm giá tương đương.
Ethereum đã có sự phục hồi bất ngờ, trong khi các lĩnh vực như AI và tiền mã hóa đã bị sụt giảm nặng nề dẫn dắt đợt phục hồi này. So với đó, các đồng token có ứng dụng thực tế, nền tảng mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường - giảm giá ít hơn và phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX thuộc loại tiền mã hóa, nhưng cấu trúc của nó hoàn toàn khác biệt. Từ đây, chúng ta có thể rút ra những hiểu biết sau:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thực sự và bền vững
Vốn truyền thống đang từ từ tham gia thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Hiện tại, bản chất vốn hỗ trợ BTC hoàn toàn khác so với trước đây. Đây cũng là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.
2. Sự phân hóa nội bộ của các đồng tiền ảo gia tăng
Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại các đồng coin, nhưng sẽ không được triển khai rộng rãi. Chỉ có các token có mục đích rõ ràng và trường hợp ứng dụng thực tế mới có thể thu hút được nguồn vốn này. Đây là lý do tôi cho rằng Ethereum sẽ vượt qua Solana. Sự rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng tuần hoàn tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu nay chưa đạt kỳ vọng, vẫn còn người mua tiềm năng đang chờ ở thị trường ngoài.
3. Các token được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Trong tình huống thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục của các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Đây là lý do tại sao tôi cho rằng triển vọng của các token có định giá cao niêm yết trên sàn giao dịch tập trung không khả quan. Các token trong hệ sinh thái Cosmos đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán tháo liên tục, do cấu trúc phần thưởng cho các validator dẫn đến tình huống này.
4. MeMe币具 cấu trúc ưu thế
Không có khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, đồng tiền hoàn toàn dựa trên sự chú ý có lợi thế cấu trúc. Đây là cơ chế đầu cơ thuần túy, giống như cách nó hoạt động trong chu kỳ đầu tiên.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.
Sự kiện tạo ra token Pump.fun và sự ra mắt của Trump coin đánh dấu đỉnh cao của sự chú ý đối với các loại tiền. Sau đó, độ nóng của các loại tiền bắt đầu giảm. Ngay cả trong đợt hồi phục vào tháng Tư, hiệu suất của SOL cũng không bằng ETH - nếu mọi người đều đã nắm giữ SOL, thì ai sẽ là người mua ở bên lề khi động lực của đồng tiền giảm?
Một số đồng coin có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng coin nổi bật nhờ vào những người nổi tiếng trên các nền tảng xã hội như TikTok hoặc Instagram, bên ngoài thị trường tiền điện tử. Những đồng coin này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Tuy nhiên, thời kỳ của "meme coin" như một alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rõ ràng mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thú vị là, sự mệt mỏi đối với các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã mở ra cơ hội mới cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này sẽ trở thành nguồn gốc của làn sóng tạo ra của cải tiếp theo.
Keeta là một ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần phải hoạt động trên chuỗi. Khi có sự không đối xứng thông tin, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều biết đến, sẽ không còn lợi nhuận nữa.
Đây là lý do tại sao tôi chú ý nhiều hơn đến thị trường trên chuỗi. Sự thành công của Keeta đã kích thích sự nhiệt tình tìm kiếm "Keeta tiếp theo", và vốn bắt đầu theo đuổi những câu chuyện về altcoin phát hành công bằng tương tự. Giống như một trường hợp nào đó đã kiếm được khối tài sản khổng lồ từ việc giao dịch coin - sự chú ý dẫn dắt vốn chảy vào.
5. Xu hướng thị trường trong tương lai
Vậy, nếu đồng meme không còn là cơ hội, thì điều gì sẽ đến tiếp theo?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và mã hóa.
Nếu bạn theo dõi hoạt động của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau giai đoạn đầu của SOL và các token được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào mã hóa và AI.
Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau cơn sốt. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu. Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó nổi bật trên chuỗi.
Khi lợi nhuận từ các đồng tiền cạn kiệt, sự chú ý tự nhiên sẽ chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của Keeta.
Đây là lý do tại sao tôi đã nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong vài tuần yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng tất cả vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng những cơ hội không đối xứng lớn nhất.