Xu hướng thị trường: Tình hình địa chính trị dịu lại và kỳ vọng chính sách tiền tệ thúc đẩy tài sản rủi ro tăng lên

Môi trường vĩ mô

Gần đây, môi trường vĩ mô có dấu hiệu chuyển biến tích cực. Sự đạt được thỏa thuận ngừng bắn ở khu vực Trung Đông đã làm giảm đáng kể căng thẳng địa chính trị, thúc đẩy sự phục hồi của tâm lý rủi ro trên thị trường. Giá dầu thô đã giảm trở lại mức trước xung đột, trong khi giá vàng đã có lúc giảm dưới mốc 3300 đô la.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã phát đi tín hiệu quan trọng tại phiên điều trần của Quốc hội. Mặc dù không loại trừ khả năng giảm lãi suất vào tháng 7, nhưng nhấn mạnh cần thêm dữ liệu để đánh giá tác động của thuế quan đối với lạm phát, ám chỉ rằng khả năng chờ đợi cuộc họp tháng 9 để quyết định chuyển hướng chính sách là cao hơn. Ông cho biết, nếu áp lực lạm phát được kiểm soát, sẽ "giảm lãi suất sớm hơn chứ không phải muộn hơn", nhưng nền kinh tế hiện tại mạnh mẽ không cần hành động vội vàng. Đồng thời chỉ ra rằng sự không chắc chắn về thuế quan là nguyên nhân chính dẫn đến việc tạm hoãn giảm lãi suất.

Thị trường đã giải thích tuyên bố này theo hướng ôn hòa, kết hợp với việc giảm thiểu rủi ro địa chính trị, đã thúc đẩy chứng khoán Mỹ tăng mạnh. Nasdaq 100 đã lập kỷ lục lịch sử mới, chỉ số Dow Jones tăng vọt 500 điểm trong một ngày, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la đồng loạt giảm. Cần lưu ý rằng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã nhấn mạnh sự độc lập của chính sách tiền tệ khi phản hồi áp lực giảm lãi suất, khẳng định rằng quyết định chỉ dựa trên dữ liệu kinh tế.

Thị trường tiền điện tử

Bitcoin đã vượt qua 106,000 USD dưới tác động tích cực của vĩ mô, nhưng có mức độ biểu hiện tương đối kiềm chế. Có phân tích chỉ ra rằng mức tăng 13% của Bitcoin từ đầu năm đến nay tương phản với hơn 63 tỷ USD dòng vốn chảy vào, phản ánh thái độ thận trọng của thị trường đối với sự thay đổi cấu trúc. Hiện tại, độ tập trung của các đồng tiền trong phạm vi 5% giá Bitcoin giao ngay đã đạt 14.5%. Nếu độ tập trung vượt qua 15%, thị trường có thể sẽ xuất hiện biến động lớn.

Về phân tích kỹ thuật, nhiều nhà phân tích đã đưa ra dự đoán tương tự về xu hướng ngắn hạn của Bitcoin. Họ cho rằng giá có thể sẽ tích lũy ở mức hiện tại, nếu phá vỡ 10,7 triệu đô la thì có khả năng tăng lên 11 triệu đô la, nếu không có thể sẽ giảm xuống dưới 10,2 triệu đô la. Cũng có quan điểm cho rằng, Bitcoin có thể sẽ nhanh chóng quay trở lại để kiểm tra tính thanh khoản trong khoảng từ 10,4 triệu đến 10,5 triệu đô la sau khi tăng lên 10,7 triệu đô la.

Về phía Ethereum, có phân tích chỉ ra rằng một nền tảng giao dịch đã xảy ra việc rút tiền quy mô lớn vào ngày 23 tháng 6, với hơn 4000 BTC và 61000 ETH rời khỏi nền tảng, điều này cho thấy tâm lý của các nhà giao dịch có thể chuyển từ đầu cơ ngắn hạn sang chiến lược nắm giữ dài hạn. Khi mô hình luân chuyển vốn chuyển từ Bitcoin sang Ethereum, ETH có thể đón nhận sự tăng lên đáng kể, tỷ lệ cung lợi nhuận của nó thấp hơn nhiều so với Bitcoin, cho thấy tiềm năng tăng giá.

Tuy nhiên, cũng có những nhà phân tích có quan điểm khác, cho rằng giá ETH đã liên tiếp không vượt qua 3000 đô la trong hơn 20 tuần, do đó niềm tin của thị trường bị tổn hại và đang phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các chuỗi công khai khác, khó có khả năng trở lại mức trên 3000 đô la trong ngắn hạn.

Điểm nóng thị trường

Cấu trúc tài chính truyền thống đang tăng tốc hành động trong lĩnh vực tiền mã hóa. Một công ty niêm yết tại Mỹ đã thông báo mua lại BNB trị giá 500 triệu đô la thông qua trái phiếu chuyển đổi để làm dự trữ chiến lược, với mục tiêu nắm giữ 5%-10% tổng lượng BNB lưu hành, thúc đẩy giá cổ phiếu tăng vọt 150% trong một ngày. Tiến bộ đột phá trên thị trường Hồng Kông là một công ty chứng khoán do Trung Quốc đầu tư đã nhận được giấy phép tài sản ảo tổng hợp, trở thành công ty chứng khoán Trung Quốc đầu tiên cung cấp dịch vụ giao dịch tiền mã hóa chính.

Thị trường Meme coin tiếp tục sôi động. $solami nhờ một bình luận tương tác, giá trị thị trường nhanh chóng đạt 12 triệu đô la Mỹ rồi giảm xuống còn 5,3 triệu. $ACID thu hút vốn với khái niệm "đại lý thông minh xuyên Web2 và Web3", giá trị thị trường có thời điểm đạt 18 triệu đô la Mỹ. Trong khi đó, $TECH xuất phát từ một meme video trên mạng, giá trị thị trường cao nhất đạt 3,4 triệu đô la Mỹ.

Dữ liệu quan trọng

Đến 12:00 HKT ngày 25 tháng 6:

• Bitcoin: 106,202 đô la Mỹ (từ đầu năm đến nay +13.61%), khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày 27.86 tỷ đô la Mỹ
• Ethereum: 2,429.84 USD (từ đầu năm đến nay -27.09%), khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày là 15.253 tỷ USD
• Chỉ số sợ hãi và tham lam: 48 (trung tính)
• Thị phần: BTC 64.6%, ETH 9.0%
• Tỷ lệ long/short BTC trong 24 giờ: 1.0751
• Dữ liệu thanh lý trong 24 giờ: Trên toàn cầu có tổng cộng 79735 người bị thanh lý, tổng số tiền thanh lý là 1.87 triệu đô la Mỹ

Dự báo hôm nay

• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang sẽ trình bày lời chứng trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện về báo cáo chính sách tiền tệ nửa năm (22:00 ngày 25 tháng 6)
• Nhiều dự án sẽ tiến hành mở khóa token, bao gồm Venom, AltLayer, IOTA, v.v.
• Một nền tảng giao dịch sẽ ra mắt dự án mới Sahara AI (SAHARA)