Bitcoin giảm xuống dưới mốc 90.000 USD, cảnh báo Thị trường Bear năm 2025 và chiến lược ứng phó của bán lẻ

Nghiên cứu gần đây cho thấy, việc giá Bitcoin giảm xuống dưới 90.000 USD có thể báo hiệu sự xuất hiện của một thị trường Bear tiềm năng, các nhà đầu tư bán lẻ cần thực hiện các biện pháp tương ứng để bảo vệ tài sản của mình. Đầu tư đa dạng, thiết lập lệnh dừng lỗ và sử dụng stablecoin là những chiến lược được coi là phương pháp hiệu quả để giảm thiểu rủi ro. Động lực thị trường hiện tại bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm áp lực từ thị trường cổ phiếu, dòng vốn ETF và tình hình địa chính trị, khiến tình hình thị trường trở nên phức tạp hơn.

Thị trường tổng quan: Hiệu suất kém

Tính đến ngày 26 tháng 2 năm 2025, giá Bitcoin đã giảm xuống khoảng 88.000 đô la, trong khi các loại tiền điện tử khác cũng đang có xu hướng giảm chung. Tâm lý thị trường tiền điện tử đã quay trở lại mức thấp của năm 2024. Nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm này bao gồm áp lực bán trên thị trường chứng khoán, dòng tiền chảy ra khỏi Bitcoin ETF, sự kiện 1,5 tỷ đô la Ethereum bị đánh cắp từ một nền tảng giao dịch, cũng như mối quan hệ thương mại Mỹ - Trung căng thẳng và sự không chắc chắn về chính sách thuế của Mỹ. Những yếu tố này đã tạo ra một môi trường thị trường tránh rủi ro, ảnh hưởng tiêu cực đến toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Bitcoin "Thứ Ba Đen": Nhiều yếu tố tiêu cực đẩy giá xuống dưới 90,000 USD

Ngày 25 tháng 2 năm 2025, được thị trường gọi là "Thứ Ba Đen", ngày này, Bitcoin lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2024 đã giảm xuống dưới ngưỡng tâm lý 90,000 USD, cuối cùng đóng cửa ở mức 87,169 USD, mức giảm trong ngày lên tới 7.25%. Sự sụp đổ giá lần này không phải do một sự kiện đơn lẻ gây ra, mà là kết quả của nhiều yếu tố rủi ro chồng chéo.

1. Áp lực chính sách vĩ mô: Chính phủ Mỹ thông báo sẽ áp dụng thuế 25% đối với hàng hóa nhập khẩu từ tháng 3, dẫn đến lợi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong hai tháng, toàn cầu tăng tốc rút vốn khỏi tài sản rủi ro. Một nhà phân tích ngân hàng chỉ ra rằng, tâm lý tìm nơi trú ẩn do chính sách thuế gây ra đã trực tiếp kích hoạt cơn bán tháo chuỗi của các loại tiền điện tử.

2. Khủng hoảng niềm tin về an ninh: Sự kiện 1,5 tỷ đô la Ethereum bị đánh cắp của một nền tảng giao dịch đang tiếp tục lan rộng, mặc dù nền tảng này nhanh chóng khởi động bồi thường bảo hiểm, nhưng tác động của sự kiện này vượt xa sự kiện 625 triệu đô la bị đánh cắp của Ronin Network vào năm 2022, gây tổn hại nghiêm trọng đến niềm tin của thị trường đối với các sàn giao dịch tập trung.

3. Cuộc rút vốn: Bitcoin ETF đã ghi nhận 6 ngày liên tiếp xuất hiện dòng tiền ròng ra, vào ngày 24 tháng 2, số tiền rút trong một ngày đã vượt qua 5,16 triệu USD, lập kỷ lục cao nhất kể từ khi sản phẩm ra mắt vào tháng 1 năm 2024. Dữ liệu cho thấy, 10 ETF hàng đầu đã ghi nhận dòng tiền ròng ra tích lũy lên đến 6,44 triệu USD trong tháng này, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang đánh giá lại chiến lược phân bổ tài sản tiền điện tử của họ.

Xu hướng tương lai: Chỉ số quan trọng nửa cuối năm 2025

Các nhà phân tích thị trường đều cho rằng, cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào giữa tháng 3 và hội nghị của các bộ trưởng tài chính G20 sẽ trở thành những điểm chuyển biến quan trọng. Mặc dù triển vọng thị trường ngắn hạn vẫn còn không rõ ràng, nhưng dữ liệu từ thị trường phái sinh chỉ ra rằng hợp đồng tương lai Bitcoin hết hạn vào tháng 12 năm 2025 vẫn giữ mức chênh lệch 103,000 USD, điều này gợi ý rằng nhà đầu tư tổ chức vẫn giữ được niềm tin cơ bản vào giá trị dài hạn của Bitcoin.

| Thời gian | Chỉ số quan sát | Ảnh hưởng dự kiến | |---------|--------------|-------------| | Tháng 3 năm 2025 | Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang | Nếu tạm dừng tăng lãi suất hoặc tốt cho sự phục hồi | | Tháng 6 năm 2025 | Chính sách quản lý mới của EU sẽ được thực hiện đầy đủ | Có thể gây ra sự thắt chặt thanh khoản tạm thời | | Tháng 9 năm 2025 | Hiệu ứng chu kỳ giảm một nửa của Bitcoin khởi động | Tín hiệu tăng giá lịch sử |

Một chuyên gia trong ngành đã đề xuất: "Các nhà đầu tư nên theo dõi sát sao sự thay đổi động của chi phí sản xuất Bitcoin, khi giá giảm xuống dưới mức giá ngừng hoạt động của thợ mỏ (hiện ước tính là 78,000 USD), thường có nghĩa là đáy thị trường có thể sắp đến."

Chiến lược chi tiết để bảo vệ tài sản

Trong bối cảnh thị trường đang suy yếu, áp lực kinh tế vĩ mô và sự không chắc chắn về quy định có thể tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, người dùng bình thường có thể áp dụng các chiến lược sau để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ tài sản:

1. Giữ (HODL)

   • Giải thích: Kiên trì nắm giữ dài hạn, tin vào giá trị lâu dài của tài sản.
   • Ưu điểm: Nếu thị trường cuối cùng phục hồi, có thể đạt được lợi nhuận cao.
   • Nhược điểm: Nếu thị trường tiếp tục giảm, giá trị tài sản có thể tiếp tục bị thu hẹp.
   • Tình huống áp dụng: Phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn, cần chuẩn bị tâm lý để đối phó với biến động ngắn hạn.

2. Đầu tư đa dạng

   • Giải thích: Phân tán tài sản vào các loại khác nhau, chẳng hạn như các loại tiền điện tử khác, cổ phiếu truyền thống hoặc trái phiếu.
   • Ưu điểm: Giảm sự phụ thuộc vào tài sản đơn lẻ, giảm rủi ro tổng thể.
   • Nhược điểm: Cần hiểu nhiều loại tài sản, chi phí quản lý cao.
   • Tình huống áp dụng: Phù hợp với người dùng có kinh nghiệm đầu tư nhất định, cần đánh giá định kỳ danh mục đầu tư.

3. Phương pháp trung bình chi phí (DCA)

   • Giải thích: Đầu tư một số tiền cố định theo định kỳ, bất kể giá cả cao hay thấp.
   • Ưu điểm: Giảm chi phí mua trung bình, phù hợp với thời kỳ biến động thị trường.
   • Nhược điểm: Cần liên tục đầu tư vốn, có thể không phù hợp với người dùng có vốn hạn chế.
   • Tình huống áp dụng: Phù hợp với người dùng có dòng tiền ổn định, chiến lược đầu tư dài hạn.

4. Lệnh dừng lỗ

   • Giải thích: Thiết lập lệnh bán tự động, khi giá giảm xuống mức cụ thể sẽ được kích hoạt.
   • Ưu điểm: Quản lý rủi ro hiệu quả, ngăn ngừa thua lỗ lớn.
   • Nhược điểm: Biến động ngắn hạn của thị trường có thể dẫn đến việc kích hoạt sớm, bỏ lỡ cơ hội phục hồi.
   • Cảnh áp dụng: Phù hợp với các nhà đầu tư có nguy cơ thấp, cần thiết lập điểm dừng lỗ hợp lý.

5. Chuyển vào stablecoin

   • Giải thích: Chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ tài sản tiền điện tử thành stablecoin gắn liền với đô la Mỹ.
   • Ưu điểm: Cung cấp sự ổn định trong thời gian thị trường biến động mạnh.
   • Nhược điểm: có thể bỏ lỡ lợi nhuận từ sự phục hồi của thị trường.
   • Tình huống áp dụng: Phù hợp với việc phòng ngừa ngắn hạn, cần chú ý đến uy tín và dự trữ của stablecoin.

6. Staking hoặc canh tác lợi nhuận

   • Giải thích: Kiếm thu nhập thụ động bằng cách nắm giữ một số loại tiền điện tử hoặc tham gia các giao thức DeFi.
   • Ưu điểm: Ngay cả khi thị trường giảm, vẫn có thể thu được một khoản thu nhập nhất định, bù đắp một phần thua lỗ.
   • Nhược điểm: Liên quan đến rủi ro hợp đồng thông minh, lợi nhuận có thể không đủ để bù đắp sự mất giá của tài sản.
   • Tình huống áp dụng: Phù hợp với người dùng quen thuộc với DeFi, cần đánh giá tính an toàn của giao thức.

7. Quản lý rủi ro

   • Giải thích: Điều chỉnh danh mục đầu tư dựa trên khả năng chịu rủi ro của cá nhân.
   • Ưu điểm: Giúp đưa ra quyết định phù hợp với tình hình của bản thân, giảm bớt áp lực tâm lý.
   • Nhược điểm: cần theo dõi thị trường liên tục, điều chỉnh có thể làm tăng chi phí giao dịch.
   • Tình huống sử dụng: Phù hợp với tất cả người dùng, cần đánh giá định kỳ sở thích rủi ro.

Kết luận

Trong bối cảnh thị trường hiện tại khi Bitcoin giảm xuống dưới 90,000 USD, các nhà đầu tư bán lẻ cần áp dụng các chiến lược như đầu tư đa dạng, thiết lập lệnh dừng lỗ và sử dụng stablecoin để bảo vệ tài sản của mình. Đồng thời, việc chú trọng đến lưu trữ an toàn tài sản và cập nhật thông tin thị trường kịp thời cũng rất quan trọng. Thông qua kế hoạch đầu tư hợp lý và quản lý rủi ro, các nhà đầu tư có thể giảm thiểu thiệt hại trong thị trường Bear tiềm năng, kiên nhẫn chờ đợi sự phục hồi của thị trường.