Dự luật Cải cách Thuế Tiền điện tử của Lummis có thể biến đổi quy định về Tài sản Kỹ thuật số tại Hoa Kỳ

WASHINGTON - NGÀY 21 THÁNG 9: Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis, R-Wyo. (Bill Clark/CQ-Roll Call, Inc qua Getty ... Hình ảnh khác)

CQ-Roll Call, Inc qua Getty ImagesNgành công nghiệp tài sản kỹ thuật số của Hoa Kỳ đang hoạt động dưới một bộ mã thuế không được xây dựng cho thời đại blockchain. Việc thiếu các định nghĩa rõ ràng, cách xử lý không nhất quán, và các khung pháp lý lỗi thời đã khiến việc tuân thủ không chỉ trở nên nặng nề - mà còn rủi ro. Và không chỉ đối với các nhà đầu tư bán lẻ, mà còn đối với các tổ chức, nhà phát triển, và thậm chí cả các nhà quản lý đang cố gắng theo kịp.

Ví dụ điển hình: cách mà tài sản kỹ thuật số bị đánh thuế so với chứng khoán và hàng hóa. Bước vào khoảng trống quy định này là Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis (R-WY), một người ủng hộ Bitcoin lâu năm và là một trong những tiếng nói tập trung vào crypto nhất tại Capitol Hill.

Vào ngày 3 tháng 7 năm 2025, Lummis đã giới thiệu một dự luật cải cách thuế tài sản kỹ thuật số độc lập, nếu được thông qua, có thể đánh dấu một thời điểm quan trọng trong việc hài hòa cách mà tài sản tài chính kỹ thuật số và truyền thống được xử lý theo Bộ luật Thuế Nội địa (IRC). Đề xuất của bà theo sau việc loại bỏ các điều khoản tương tự khỏi "Đạo luật Một Hóa đơn Đẹp Lớn" trong quá trình sửa đổi của Hạ viện, một kết quả đã khiến Lummis phải tái giới thiệu chúng một cách độc lập nhằm duy trì động lực cho sự rõ ràng về thuế tài sản kỹ thuật số.

“Chúng ta không thể để các chính sách thuế lỗi thời của mình kìm hãm sự đổi mới của người Mỹ,” Lummis nói trong một thông cáo báo chí. “Luật của tôi đảm bảo rằng người Mỹ có thể tham gia vào nền kinh tế kỹ thuật số mà không gặp phải các vi phạm thuế vô tình.”

Dự luật phác thảo một số cải cách chính nhằm hiện đại hóa cách xử lý thuế cho tài sản kỹ thuật số. Dưới đây là cái nhìn gần hơn về các điều khoản chính của nó và những gì chúng có thể có nghĩa đối với các chuyên gia pháp lý, tài chính và tuân thủ đang điều hướng bối cảnh chính sách đang phát triển này.

NHIỀU HƠN CHO BẠN## Một Định Nghĩa Pháp Lý cho Tài Sản Kỹ Thuật Số

Mục 1 của dự luật sửa đổi Mục 7701 của Bộ luật Doanh thu Nội bộ để giới thiệu một định nghĩa chính thức về "tài sản kỹ thuật số". Theo đề xuất, tài sản kỹ thuật số được định nghĩa là "đại diện kỹ thuật số của giá trị được ghi lại trên một sổ cái phân tán được bảo mật bằng mật mã," với các trường hợp ngoại lệ cho các đại diện của tài sản tài chính truyền thống và tài sản thực tế.

Sự làm rõ định nghĩa này giải quyết một thách thức lâu dài giữa các cơ quan quản lý: nhiều cơ quan liên bang hiện đang hoạt động với các phân loại tài sản số khác nhau. Thiết lập một định nghĩa pháp lý nhất quán cung cấp một điểm tham chiếu cơ bản chung giữa các lĩnh vực quy định và có thể giảm bớt sự mơ hồ trong các khuôn khổ tuân thủ trong tương lai cũng như sự rõ ràng trên toàn ngành.

Xử Lý Thuế Đối Với Cho Vay Tài Sản Kỹ Thuật Số

Luật pháp mở rộng Mục 1058 để bao gồm "tài sản được chỉ định," một thuật ngữ mới bao gồm cả chứng khoán truyền thống và tài sản kỹ thuật số được giao dịch tích cực. Do đó, các thỏa thuận cho vay liên quan đến tài sản kỹ thuật số đủ điều kiện sẽ không còn kích hoạt một sự kiện đánh thuế vào thời điểm chuyển nhượng, với điều kiện một số điều kiện nhất định được đáp ứng.

Sự thay đổi này nhằm giải quyết một yếu tố lâu dài gây cản trở cho việc hình thành vốn và tính thanh khoản trong các thị trường mã hóa. Theo các quy tắc hiện tại, việc cho vay tiền điện tử ( ngay cả tạm thời ) có thể dẫn đến những hậu quả thuế ngay lập tức—thường là nặng nề—ngay cả khi không có lợi ích kinh tế nào đã được thực hiện.

Do đó, cập nhật được đề xuất nhằm loại bỏ các rào cản mà, như Lummis đã giải thích, đã “khuyến khích các thị trường cho vay hợp pháp và tạo ra những rào cản giả tạo đối với hiệu quả vốn.”

Gia hạn quy tắc bán rửa cho tài sản kỹ thuật số

Một quy định riêng sửa đổi Điều 1091 để áp dụng quy tắc bán rửa 30 ngày cho tài sản kỹ thuật số. Trong khi thay đổi này sẽ đóng cửa một chiến lược thu hồi thuế thua lỗ đã được biết đến mà một số nhà đầu tư tiền điện tử sử dụng, nó đưa tài sản kỹ thuật số vào sự đồng bộ với cách xử lý lâu dài của chứng khoán.

Đáng chú ý, dự luật bao gồm các ngoại lệ cho các nhà giao dịch và cho các giao dịch liên quan đến stablecoin thanh toán, được định nghĩa ở nơi khác trong dự luật. Điều này tín hiệu một ứng dụng có mục tiêu của các nguyên tắc bình đẳng thuế trong khi xem xét các sự khác biệt thực tiễn trong chức năng tài sản. Dự luật của Lummis sẽ đảm bảo tính trung lập thuế giữa các loại tài sản trong khi duy trì các ngoại lệ thích hợp cho các hoạt động kinh doanh hợp pháp.

Kế Toán Đánh Giá Thị Trường Cho Các Nhà Giao Dịch Và Đại Lý

Dự luật cũng tạo ra một Mục mới 475(g), cho phép các nhà giao dịch và đại lý trong các tài sản kỹ thuật số được chỉ định chọn điều trị theo giá thị trường. Sự lựa chọn này sẽ cho phép người nộp thuế nhận diện lợi nhuận và thua lỗ dựa trên giá trị thị trường công bằng vào cuối năm, tương tự như các quy tắc đã có sẵn cho các nhà giao dịch chứng khoán và hàng hóa.

Đối với các công ty giao dịch tần suất cao, quỹ phòng hộ và các nền tảng giao dịch gốc crypto, quy định đánh giá theo giá thị trường của dự luật có thể định hình lại cách thức ghi nhận lãi và lỗ cho mục đích thuế một cách đáng kể. Nếu được thông qua, các nhà giao dịch và nhà buôn tài sản kỹ thuật số sẽ được phép coi các khoản nắm giữ như thể chúng đã được bán theo giá thị trường công bằng vào cuối năm, điều này sẽ tương tự như cách xử lý đã có sẵn đối với các nhà giao dịch chứng khoán và hàng hóa. Sự chuyển đổi này sẽ mang lại sự nhất quán lâu nay bị thiếu trong cách thức báo cáo thu nhập từ tài sản kỹ thuật số và cho phép các công ty ghi nhận lỗ một cách chính xác hơn trong các thị trường biến động.

Điều chỉnh cho Khai thác, Staking và Đóng góp từ thiện

Luật pháp đề xuất các cải cách bổ sung trong các lĩnh vực đã tạo ra sự không chắc chắn liên tục:

• Staking và Mining: Thu nhập từ các hoạt động này sẽ không được công nhận cho đến khi người nộp thuế chuyển nhượng các tài sản nhận được. Sự thay đổi này phù hợp với việc công nhận với sự thực hiện kinh tế và giải quyết các mối quan ngại trước đó về rủi ro thanh khoản và định giá dựa trên sự biến động.
• Quyên góp từ thiện: Những người quyên góp “tài sản kỹ thuật số đang được giao dịch tích cực” sẽ không còn cần phải có một đánh giá đủ tiêu chuẩn, phù hợp với cách xử lý của các khoản quyên góp chứng khoán được giao dịch công khai.
• Quy tắc nguồn: Mục 863(f) sẽ nguồn thu nhập từ các hoạt động xác thực (ví dụ, staking) dựa trên nơi cư trú của người nộp thuế, làm rõ cách xử lý thuế quốc tế cho các nhà cung cấp hạ tầng phân phối.

Mỗi điều khoản trong số này phản ánh những nỗ lực nhằm điều chỉnh thuế tài sản kỹ thuật số với các thực tế chức năng và hoạt động trong hệ sinh thái Web3.

Giám sát hành chính và các điều khoản chống lạm dụng

Hóa đơn bao gồm một số biện pháp bảo vệ quy định, ủy quyền cho Bộ trưởng Tài chính ban hành hướng dẫn về phân tách ví, xử lý giao dịch hỗn hợp, điều chỉnh cơ sở và báo cáo của nhà môi giới. Nó cũng dự đoán nhu cầu về các quy tắc chống lạm dụng để ngăn chặn việc thao túng các loại trừ mới hoặc các lựa chọn kế toán.

Các quy định này gợi ý rằng trong khi dự luật nhằm mục đích đơn giản hóa và làm rõ, nó không từ bỏ sự nghiêm ngặt về quy định. Thay vào đó, nó phản ánh một nỗ lực để cân bằng giữa đổi mới và tính toàn vẹn trong một khuôn khổ thuế hiện đại.

Cải cách tạm thời với thời hạn tự động hết hiệu lực

Mỗi điều khoản chính trong dự luật, bao gồm các điều khoản liên quan đến cho vay, staking, giao dịch rửa và miễn trừ de minimis, đều có một ngày hết hiệu lực vào mười năm sau ngày 31 tháng 12 năm 2035. Hạn chế tạm thời này gợi ý rằng các nhà lập pháp coi những cải cách được đề xuất là các biện pháp chuyển tiếp, có thể được điều chỉnh khi các thị trường, công nghệ và kinh nghiệm quản lý phát triển và kết quả thông tin cho việc lập pháp trong tương lai.

Tuy nhiên, đối với các doanh nghiệp và chuyên gia thuế, điều khoản hết hạn có thể gây ra sự không chắc chắn trong kế hoạch dài hạn và rủi ro quy định. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tiếp tục tham gia của các bên liên quan trong quá trình xây dựng và xem xét quy định.

Mặc dù đề xuất của Lummis vẫn còn ở giai đoạn đầu và việc thông qua nó vẫn chưa chắc chắn, nhưng nó thể hiện một nỗ lực đáng chú ý nhằm hiện đại hóa việc đánh thuế tài sản kỹ thuật số bằng cách làm cho nó phù hợp với các quy tắc đã tồn tại lâu dài trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Khi được xem xét tổng thể, các điều khoản này cho thấy một sự chuyển biến rộng hơn trong cách các nhà lập pháp đang tiếp cận quy định tài sản kỹ thuật số để ưu tiên sự rõ ràng, tính trung lập và khả năng quản lý.

Đối với các chuyên gia pháp lý, tài chính và tuân thủ, dự luật này cung cấp một cái nhìn quan trọng về hướng đi của chính sách thuế của Mỹ. Khi tài sản kỹ thuật số ngày càng được tích hợp vào thị trường vốn và thương mại hàng ngày, khả năng diễn giải và điều hướng những quy tắc đang phát triển này sẽ vẫn là một năng lực chiến lược quan trọng.