Phân tích chính sách mở mới trong lĩnh vực tài chính: Cơ hội đầu tư xuyên biên giới và ngành Blockchain

Vào ngày 22 tháng 1 năm 2025, năm bộ ngành đã đồng phát hành "Ý kiến về việc thí điểm kết nối tiêu chuẩn quốc tế trong lĩnh vực tài chính tại các khu vực thí điểm tự do thương mại (Hồng Kông) để thúc đẩy mở cửa theo chế độ có điều kiện". Tài liệu này đưa ra 20 chính sách, bao gồm cho phép các tổ chức tài chính nước ngoài cung cấp dịch vụ tài chính mới, hỗ trợ mua sản phẩm tài chính nước ngoài qua biên giới, đơn giản hóa quy trình chuyển tiền của nhà đầu tư nước ngoài, cũng như hoàn thiện các quy định về dòng chảy dữ liệu tài chính qua biên giới.

Các biện pháp này đánh dấu một làn sóng mở cửa mới trong ngành tài chính của đất nước chúng ta, đồng thời cũng mang lại lợi ích tiềm năng cho đầu tư xuyên biên giới, Blockchain và ngành công nghiệp tiền điện tử. Bài viết này sẽ tiến hành phân tích sâu hơn về vấn đề này.

Một, thí điểm dịch vụ tài chính mới và mở rộng "Thông qua quản lý tài chính xuyên biên giới"

Tổng quan về dịch vụ tài chính mới và khu vực thí điểm

Dịch vụ tài chính mới đề cập đến các dịch vụ tài chính chưa được cung cấp trong nước, nhưng đã được thực hành và quản lý ở các quốc gia hoặc khu vực khác. Những dịch vụ đổi mới này sẽ được thử nghiệm đầu tiên tại các khu vực như Khu thí điểm tự do thương mại Thượng Hải, Quảng Đông, Thiên Tân, Phúc Kiến, Bắc Kinh và Cảng tự do thương mại Hải Nam.

Vị trí đặc biệt của "Kênh quản lý tài chính xuyên biên giới" trong khu vực vịnh Đại Áo Quảng Đông - Hồng Kông - Ma Cao

"Kênh đầu tư xuyên biên giới" được coi là sản phẩm tài chính đặc trưng của vùng Vịnh lớn Quảng Đông - Hồng Kông - Ma Cao, cung cấp cho cư dân trong nội địa một kênh đầu tư xuyên biên giới tiện lợi và nhiều lựa chọn sản phẩm phong phú. Việc ban hành chính sách mới sẽ mở rộng thêm phạm vi các tổ chức tham gia và loại sản phẩm đầu tư đủ điều kiện, có thể bao gồm các sản phẩm tài chính sáng tạo như ETF tài sản ảo của Hồng Kông, mang lại nhiều cơ hội đầu tư đa dạng hơn cho các nhà đầu tư trong nội địa.

Tham gia tổ chức và quy trình đăng ký

Chính sách mới cho phép các tổ chức tài chính nước ngoài cung cấp các dịch vụ tài chính mới tương tự như các tổ chức tài chính trong nước tại các khu vực thí điểm. Các cơ quan quản lý tài chính cam kết đưa ra quyết định trong vòng 120 ngày đối với các đơn xin đáp ứng đủ điều kiện, điều này sẽ thúc đẩy tốc độ ra mắt các sản phẩm tài chính sáng tạo.

Hai, thuận lợi hóa dòng chảy vốn xuyên biên giới

Chính sách mới đã đơn giản hóa đáng kể quy trình chuyển tiền xuyên biên giới liên quan đến đầu tư nước ngoài. Dưới điều kiện đảm bảo tuân thủ thực tế, các khu vực thí điểm sẽ cho phép tiền liên quan đến đầu tư tự do chuyển vào và chuyển ra, bao gồm nhiều loại khoản tiền như vốn đầu tư, lợi nhuận, cổ tức, lãi suất, và thu nhập vốn.

Biện pháp này hy vọng sẽ nâng cao đáng kể tính thuận tiện của đầu tư xuyên biên giới, giảm chi phí quản lý vốn cho các doanh nghiệp, tạo ra một môi trường đầu tư thân thiện hơn cho các nhà đầu tư quốc tế.

Ba, Sự sắp xếp mới cho dòng chảy dữ liệu tài chính xuyên biên giới

"Ý kiến" đề xuất sẽ khám phá việc thiết lập tiêu chuẩn tuân thủ cho việc lưu thông tài chính dữ liệu xuyên biên giới thống nhất trong khuôn khổ quản lý an ninh dữ liệu quốc gia, làm rõ các quy định liên quan, và cho phép các tổ chức tài chính tại các khu vực thí điểm truyền dữ liệu cần thiết cho các giao dịch ra nước ngoài theo quy định của pháp luật.

Chính sách này có thể mang lại lợi ích lớn cho các dự án token hóa tài sản thực (RWA). RWA liên quan đến việc chuyển đổi tài sản thế giới thực thành các token kỹ thuật số trên blockchain, yêu cầu thu thập, lưu trữ và truyền tải dữ liệu lớn. Chính sách mới được kỳ vọng sẽ giảm chi phí cho các tổ chức tài chính trong việc xử lý dữ liệu và tuân thủ quy định, tăng cường hiệu quả hoạt động, mở ra nhiều khả năng hơn cho sự đổi mới và triển khai của các dự án RWA.

Về lâu dài, RWA có thể trở thành một trong những phương thức quan trọng để các doanh nghiệp trong nước mở rộng kênh tài chính. Chính sách mới không chỉ tạo thuận lợi cho dòng tiền xuyên biên giới, mà còn giới thiệu cơ chế dòng dữ liệu xuyên biên giới, tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện các dự án RWA.

Tóm tắt

Việc triển khai chính sách mở cửa tài chính mới lần này là một quá trình dần dần. Với sự ra đời của nhiều dự án thí điểm hơn, chúng tôi dự đoán sẽ thấy nhiều tổ chức tài chính tuân thủ pháp luật giới thiệu các sản phẩm tài chính đổi mới đã phát triển. Những tổ chức có khả năng tiên phong giới thiệu các sản phẩm nổi bật rất có thể sẽ nhận được sự chú ý lớn từ thị trường và dòng vốn vào, tạo ra hiệu ứng mẫu mực, thúc đẩy nhiều tổ chức và vốn tham gia vào các lĩnh vực liên quan.

Đề nghị các tổ chức tài chính và nhà đầu tư, đặc biệt là những người tham gia trong lĩnh vực Blockchain và tài sản tiền điện tử, tiếp tục theo dõi tình hình thực hiện các biện pháp liên quan đến "Ý kiến" của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các cơ quan liên quan, nắm bắt cơ hội phát triển từ các chính sách mới.