Đầu tư DAO: Trung tâm của làn sóng đầu tư mã hóa mới

Gần đây, khái niệm Investment DAO một lần nữa thu hút sự chú ý của thị trường. Các quỹ đầu tư phi tập trung này thông qua việc huy động vốn, thực hiện đầu tư và hoàn trả lợi nhuận cho các chủ sở hữu token, cung cấp cho các nhà quản lý quỹ phòng hộ một công cụ huy động vốn mới. Mặc dù Investment DAO không phải là khái niệm hoàn toàn mới, nhưng trong bối cảnh thị trường hiện tại, nó đã hồi sinh với sức sống mới.

Hiện tại, Investment DAO chủ yếu tồn tại dưới hai hình thức:

1. Mô hình nền tảng khởi động quỹ

Trong mô hình này, nền tảng hoạt động như một bên thứ ba bảo chứng, tổng hợp nhiều quỹ Investment DAO. Lấy một nền tảng làm ví dụ, quy trình vận hành của nó bao gồm:

• Quản lý quỹ phát hành DAO để quyên góp ETH
• Người dùng trong danh sách trắng tham gia mua cổ phần quỹ trong đợt bán trước
• Nền tảng đúc token đại diện cho quỹ DAO
• Quản lý quỹ thực hiện giao dịch đầu tư
• Ngày đáo hạn phân phối lợi nhuận theo tỷ lệ mã token

Đặc điểm của chế độ này là:

• Quản lý quỹ thu lợi nhuận thông qua khối lượng giao dịch và chia sẻ lợi nhuận
• Nhà đầu tư có thể giao dịch token trong tay trước khi đáo hạn
• Nhà cung cấp thanh khoản nhận lợi nhuận từ phí giao dịch

Để phòng ngừa rủi ro rug pull, nền tảng nhấn mạnh việc kiểm tra nghiêm ngặt đội ngũ quỹ và các biện pháp ký nhiều chữ ký.

2. Quỹ đầu tư lĩnh vực dọc được quản lý bởi AI

Quỹ kiểu này đưa AI vào vai trò quản lý quỹ, tập trung đầu tư vào các lĩnh vực dọc cụ thể. Lấy một dự án làm ví dụ, nó đã phát hành ba quỹ nhắm vào các đại lý AI với quy mô vốn hóa thị trường khác nhau, chiến lược đầu tư được thiết lập và thực hiện bởi AI.

Quỹ được chia thành hai loại: loại thụ động ( do AI quản lý ) và loại chủ động ( do con người quản lý ). Nhà đầu tư cần phải đặt cọc token dự án để tham gia, lợi nhuận được phân phối dưới dạng token.

Sự phát triển của Investment DAO đã cung cấp những khả năng mới cho việc dân chủ hóa đầu tư, nhưng vẫn gặp phải một số thách thức:

• Thành công trong đầu tư phần lớn phụ thuộc vào năng lực của quản lý quỹ
• Một số quỹ có giá trị thị trường so với tài sản ròng quá cao, bầu không khí đầu cơ rất mạnh.
• Đối với nhà đầu tư bình thường, mức tham gia khá cao

Trong tương lai, các Investment DAO nhắm đến các lĩnh vực dọc cụ thể có thể trở thành xu hướng. Khi mô hình ngày càng hoàn thiện, Investment DAO có khả năng phát huy vai trò lớn hơn trong lĩnh vực đầu tư mã hóa.