Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023
Quan điểm chính
Lĩnh vực mã hóa đầu tư mạo hiểm vẫn chưa chạm đáy. Mặc dù số lượng giao dịch trong quý hai có chút tăng lên, nhưng tổng số vốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và Blockchain tiếp tục giảm theo quý.
Giá trị ước tính tiếp tục giảm. Giá trị ước tính trước giao dịch của các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong Q2 năm 2023 đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, là mức thấp nhất kể từ Q1 năm 2021, trong khi quy mô giao dịch trung bình tăng nhẹ so với quý trước.
Danh mục Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, trong khi danh mục giao dịch huy động được nhiều vốn nhất. Điều này tiếp tục xu hướng của quý trước.
Hoa Kỳ vẫn giữ vị trí hàng đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp mã hóa của Hoa Kỳ đã hoàn thành hơn 43% giao dịch và nhận được hơn 45% vốn đầu tư mạo hiểm.
Môi trường đầu tư mạo hiểm vẫn còn nghiêm trọng. Chỉ có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mới trong lĩnh vực mã hóa được thành lập trong quý 2 năm 2023, huy động 720 triệu đô la, là mức thấp nhất kể từ quý 3 năm 2020.
Tình hình đầu tư mạo hiểm vào mã hóa
Vốn đầu tư vào ngành mã hóa và Blockchain trong quý 2 năm 2023 đạt 2,32 tỷ USD, thiết lập mức thấp mới trong chu kỳ, cũng là mức thấp nhất kể từ quý 4 năm 2020, tiếp tục xu hướng giảm bắt đầu từ đỉnh 13 tỷ USD vào quý 1 năm 2022. Tổng số vốn huy động được của các công ty khởi nghiệp mã hóa trong ba quý vừa qua thấp hơn mức vốn huy động của quý 2 năm ngoái.
Mặc dù tổng số vốn đầu tư vẫn chưa chạm đáy, nhưng hoạt động giao dịch trong Q2 đã tăng nhẹ, hoàn thành 456 giao dịch, cao hơn so với 439 giao dịch của Q1. Điều này chủ yếu nhờ vào việc giao dịch vòng A tăng từ 154 giao dịch trong Q1 lên 174 giao dịch.
Từ góc độ đầu tư vốn, giai đoạn đầu tiên giao dịch ( Pre-Seed, vòng hạt giống và vòng A ) chiếm 73%, giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%.
Phân tích theo năm thành lập công ty
Các công ty được thành lập vào năm 2021 và 2022 đã hoàn thành nhiều giao dịch đầu tư mạo hiểm nhất trong quý 2 năm 2023. Khác với quý 1, các công ty được thành lập vào năm 2022 đã huy động được nhiều vốn nhất, theo sau là các công ty được thành lập vào năm 2021.
Công ty đầu tư mạo hiểm mã hóa phân bố theo khu vực
Công ty có trụ sở tại Mỹ chiếm ưu thế trong các giao dịch đã hoàn thành và vốn huy động. Trong Q2 năm 2023, các công ty Mỹ đã nhận được 45% vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Anh (7.7%), Singapore (5.7%) và Hàn Quốc (5.4%).
Từ các giao dịch đã hoàn thành, các công ty Mỹ đã hoàn thành 43% giao dịch, tiếp theo là Singapore (7.5%), Anh (7.5%) và Hàn Quốc (3.1%).
Quy mô giao dịch và định giá
Quý 2 năm 2023, giá trị trong lĩnh vực mã hóa tiếp tục giảm. Giá trị trung bình trước đầu tư cho các giao dịch đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa hoặc Blockchain đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, là mức thấp nhất kể từ quý 1 năm 2022. Quy mô giao dịch đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa ở quý 2 có giá trị trung bình là 3 triệu USD, giá trị trước đầu tư trung bình là 17,93 triệu USD.
Xu hướng này phù hợp với xu hướng suy giảm của toàn bộ ngành đầu tư mạo hiểm.
Phân tích theo loại
Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực giao dịch, đầu tư và cho vay đã nhận được nhiều vốn đầu tư mạo hiểm nhất trong Q2 năm 2023, đạt 4.73 tỷ USD, chiếm 20%. Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực Web3, NFT, trò chơi, DAO và metaverse theo sau, với số vốn huy động được 4.42 triệu USD, chiếm 19%. Lĩnh vực Layer 2/tính tương tác đã chứng kiến giao dịch lớn nhất trong quý này - LayerZero đã huy động được 1.2 triệu USD trong vòng B.
Từ số lượng giao dịch, các công ty trong lĩnh vực trò chơi Web3, NFT, DAO và metaverse đứng đầu, tiếp theo là các công ty giao dịch, sàn giao dịch, đầu tư và cho vay. Những xu hướng này không có sự thay đổi so với Q1 năm 2023. Đáng chú ý là số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm bảo mật và riêng tư có mức tăng trưởng lớn nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).
Quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa huy động vốn
Số lượng quỹ mới trong quý 2 năm 2023 là 10 quỹ ( và số tiền huy động là 7.2 triệu đô la Mỹ ) đều đạt mức thấp nhất kể từ quý 3 năm 2020.
Trong nửa đầu năm 2023, quy mô trung bình của quỹ mới là 236 triệu USD, với giá trị trung vị là 50 triệu USD, đều giảm mạnh so với năm ngoái.
Phân tích và kết luận
Mã hóa đầu tư mạo hiểm trong thị trường gấu vẫn tiếp tục. Mặc dù số lượng giao dịch vẫn mạnh, nhưng tổng số tiền đầu tư vẫn đang giảm. Xu hướng suy giảm này không phải là độc quyền của mã hóa, mà ngành đầu tư mạo hiểm rộng hơn cũng đang phải đối mặt với áp lực từ việc lãi suất tăng.
So với thị trường gấu trước đây, hoạt động đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa hiện vẫn mạnh mẽ. Số lượng giao dịch và số tiền đầu tư vẫn gấp khoảng hai lần so với giai đoạn thị trường gấu từ 2017-2020, cho thấy hệ sinh thái khởi nghiệp vẫn sẽ đạt tăng trưởng ròng trong dài hạn.
Các tổ chức đầu tư mạo hiểm đang phải đối mặt với môi trường huy động vốn khó khăn. Lãi suất tăng đã làm giảm sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro. Thêm vào đó, giá tài sản mã hóa ảm đạm, cùng với việc nhiều công ty được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm đã sụt giảm vào năm 2022, các tổ chức đầu tư mạo hiểm sẽ tiếp tục gặp khó khăn trong việc huy động vốn mới vào năm 2023.
Thiếu hụt nguồn vốn đầu tư mạo hiểm mới sẽ gây áp lực cho các nhà sáng lập. Các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi vốn mạo hiểm đang gặp khó khăn hơn trong việc huy động vốn năm nay, và tình trạng này sẽ còn tiếp tục trong tương lai gần. Các nhà sáng lập cần chú trọng hơn vào doanh thu và mô hình kinh doanh bền vững, đồng thời chuẩn bị chấp nhận việc huy động quy mô nhỏ hơn và nhượng bộ nhiều cổ phần hơn.
Hoạt động giao dịch trước vòng hạt giống vẫn còn sôi nổi. Mặc dù có sự giảm nhẹ so với Q1, nhưng số lượng giao dịch trước vòng hạt giống vẫn cơ bản ổn định. Giao dịch vòng hạt giống và vòng A chiếm gần 75% tổng số giao dịch, cho thấy mặc dù hoạt động tổng thể chậm lại, nhưng các doanh nhân vẫn tích cực và các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn giữ sự chú ý.
Mỹ tiếp tục dẫn đầu hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa. Mặc dù môi trường quy định không thân thiện, nhưng các công ty khởi nghiệp mã hóa tại Mỹ vẫn thu hút phần lớn hoạt động đầu tư mạo hiểm. Các nhà hoạch định chính sách Mỹ nên xem xét việc xây dựng các chính sách thúc đẩy đổi mới sáng tạo để duy trì vị thế dẫn đầu.
Web3 dẫn đầu về số lượng giao dịch, trong khi các dự án giao dịch nhận được nhiều đầu tư nhất. Điều này tiếp tục xu hướng kéo dài qua nhiều quý, các sàn giao dịch truyền thống, công cụ giao dịch và các dự án khác huy động được nhiều vốn nhất, nhưng lượng giao dịch cá nhân lớn nhất lại đổ vào các lĩnh vực Web3, DAO, vũ trụ ảo và trò chơi mới nổi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RunWithRugs
· 07-20 03:47
Thị trường Bear đang thanh lý bán lẻ, thị trường tăng còn xa lắm.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketMonk
· 07-19 20:13
Thị trường Bear đã đến, cơ hội cũng đã đến~
Xem bản gốcTrả lời0
HodlNerd
· 07-17 05:03
mô hình dữ liệu hấp dẫn ở đây... đang chạm đáy chu kỳ giống như chúng ta đã thấy trong quý 1 năm '21 thật ra.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainTalker
· 07-17 05:02
thực ra... thị trường gấu đang ảnh hưởng mạnh hơn chúng ta nghĩ, nhưng web3 vẫn đang đạt khối lượng giao dịch tốt thật sự
Xem bản gốcTrả lời0
LuckyBearDrawer
· 07-17 04:51
Đầu tư thường là bọt, có chút lạnh.
Xem bản gốcTrả lời0
0xOverleveraged
· 07-17 04:50
Chịu không nổi nữa, cảm giác như đang từ từ chạm đáy.
Quý 2 năm 2023 đầu tư mạo hiểm mã hóa: Tổng cộng 2,3 tỷ USD đạt mức thấp kỷ lục, định giá tiếp tục giảm, giao dịch Web3 sôi động.
Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023
Quan điểm chính
Lĩnh vực mã hóa đầu tư mạo hiểm vẫn chưa chạm đáy. Mặc dù số lượng giao dịch trong quý hai có chút tăng lên, nhưng tổng số vốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và Blockchain tiếp tục giảm theo quý.
Giá trị ước tính tiếp tục giảm. Giá trị ước tính trước giao dịch của các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong Q2 năm 2023 đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, là mức thấp nhất kể từ Q1 năm 2021, trong khi quy mô giao dịch trung bình tăng nhẹ so với quý trước.
Danh mục Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, trong khi danh mục giao dịch huy động được nhiều vốn nhất. Điều này tiếp tục xu hướng của quý trước.
Hoa Kỳ vẫn giữ vị trí hàng đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp mã hóa của Hoa Kỳ đã hoàn thành hơn 43% giao dịch và nhận được hơn 45% vốn đầu tư mạo hiểm.
Môi trường đầu tư mạo hiểm vẫn còn nghiêm trọng. Chỉ có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mới trong lĩnh vực mã hóa được thành lập trong quý 2 năm 2023, huy động 720 triệu đô la, là mức thấp nhất kể từ quý 3 năm 2020.
Tình hình đầu tư mạo hiểm vào mã hóa
Vốn đầu tư vào ngành mã hóa và Blockchain trong quý 2 năm 2023 đạt 2,32 tỷ USD, thiết lập mức thấp mới trong chu kỳ, cũng là mức thấp nhất kể từ quý 4 năm 2020, tiếp tục xu hướng giảm bắt đầu từ đỉnh 13 tỷ USD vào quý 1 năm 2022. Tổng số vốn huy động được của các công ty khởi nghiệp mã hóa trong ba quý vừa qua thấp hơn mức vốn huy động của quý 2 năm ngoái.
Mặc dù tổng số vốn đầu tư vẫn chưa chạm đáy, nhưng hoạt động giao dịch trong Q2 đã tăng nhẹ, hoàn thành 456 giao dịch, cao hơn so với 439 giao dịch của Q1. Điều này chủ yếu nhờ vào việc giao dịch vòng A tăng từ 154 giao dịch trong Q1 lên 174 giao dịch.
Từ góc độ đầu tư vốn, giai đoạn đầu tiên giao dịch ( Pre-Seed, vòng hạt giống và vòng A ) chiếm 73%, giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%.
Phân tích theo năm thành lập công ty
Các công ty được thành lập vào năm 2021 và 2022 đã hoàn thành nhiều giao dịch đầu tư mạo hiểm nhất trong quý 2 năm 2023. Khác với quý 1, các công ty được thành lập vào năm 2022 đã huy động được nhiều vốn nhất, theo sau là các công ty được thành lập vào năm 2021.
Công ty đầu tư mạo hiểm mã hóa phân bố theo khu vực
Công ty có trụ sở tại Mỹ chiếm ưu thế trong các giao dịch đã hoàn thành và vốn huy động. Trong Q2 năm 2023, các công ty Mỹ đã nhận được 45% vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Anh (7.7%), Singapore (5.7%) và Hàn Quốc (5.4%).
Từ các giao dịch đã hoàn thành, các công ty Mỹ đã hoàn thành 43% giao dịch, tiếp theo là Singapore (7.5%), Anh (7.5%) và Hàn Quốc (3.1%).
Quy mô giao dịch và định giá
Quý 2 năm 2023, giá trị trong lĩnh vực mã hóa tiếp tục giảm. Giá trị trung bình trước đầu tư cho các giao dịch đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa hoặc Blockchain đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, là mức thấp nhất kể từ quý 1 năm 2022. Quy mô giao dịch đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa ở quý 2 có giá trị trung bình là 3 triệu USD, giá trị trước đầu tư trung bình là 17,93 triệu USD.
Xu hướng này phù hợp với xu hướng suy giảm của toàn bộ ngành đầu tư mạo hiểm.
Phân tích theo loại
Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực giao dịch, đầu tư và cho vay đã nhận được nhiều vốn đầu tư mạo hiểm nhất trong Q2 năm 2023, đạt 4.73 tỷ USD, chiếm 20%. Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực Web3, NFT, trò chơi, DAO và metaverse theo sau, với số vốn huy động được 4.42 triệu USD, chiếm 19%. Lĩnh vực Layer 2/tính tương tác đã chứng kiến giao dịch lớn nhất trong quý này - LayerZero đã huy động được 1.2 triệu USD trong vòng B.
Từ số lượng giao dịch, các công ty trong lĩnh vực trò chơi Web3, NFT, DAO và metaverse đứng đầu, tiếp theo là các công ty giao dịch, sàn giao dịch, đầu tư và cho vay. Những xu hướng này không có sự thay đổi so với Q1 năm 2023. Đáng chú ý là số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm bảo mật và riêng tư có mức tăng trưởng lớn nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).
Quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa huy động vốn
Số lượng quỹ mới trong quý 2 năm 2023 là 10 quỹ ( và số tiền huy động là 7.2 triệu đô la Mỹ ) đều đạt mức thấp nhất kể từ quý 3 năm 2020.
Trong nửa đầu năm 2023, quy mô trung bình của quỹ mới là 236 triệu USD, với giá trị trung vị là 50 triệu USD, đều giảm mạnh so với năm ngoái.
Phân tích và kết luận
Mã hóa đầu tư mạo hiểm trong thị trường gấu vẫn tiếp tục. Mặc dù số lượng giao dịch vẫn mạnh, nhưng tổng số tiền đầu tư vẫn đang giảm. Xu hướng suy giảm này không phải là độc quyền của mã hóa, mà ngành đầu tư mạo hiểm rộng hơn cũng đang phải đối mặt với áp lực từ việc lãi suất tăng.
So với thị trường gấu trước đây, hoạt động đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa hiện vẫn mạnh mẽ. Số lượng giao dịch và số tiền đầu tư vẫn gấp khoảng hai lần so với giai đoạn thị trường gấu từ 2017-2020, cho thấy hệ sinh thái khởi nghiệp vẫn sẽ đạt tăng trưởng ròng trong dài hạn.
Các tổ chức đầu tư mạo hiểm đang phải đối mặt với môi trường huy động vốn khó khăn. Lãi suất tăng đã làm giảm sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro. Thêm vào đó, giá tài sản mã hóa ảm đạm, cùng với việc nhiều công ty được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm đã sụt giảm vào năm 2022, các tổ chức đầu tư mạo hiểm sẽ tiếp tục gặp khó khăn trong việc huy động vốn mới vào năm 2023.
Thiếu hụt nguồn vốn đầu tư mạo hiểm mới sẽ gây áp lực cho các nhà sáng lập. Các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi vốn mạo hiểm đang gặp khó khăn hơn trong việc huy động vốn năm nay, và tình trạng này sẽ còn tiếp tục trong tương lai gần. Các nhà sáng lập cần chú trọng hơn vào doanh thu và mô hình kinh doanh bền vững, đồng thời chuẩn bị chấp nhận việc huy động quy mô nhỏ hơn và nhượng bộ nhiều cổ phần hơn.
Hoạt động giao dịch trước vòng hạt giống vẫn còn sôi nổi. Mặc dù có sự giảm nhẹ so với Q1, nhưng số lượng giao dịch trước vòng hạt giống vẫn cơ bản ổn định. Giao dịch vòng hạt giống và vòng A chiếm gần 75% tổng số giao dịch, cho thấy mặc dù hoạt động tổng thể chậm lại, nhưng các doanh nhân vẫn tích cực và các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn giữ sự chú ý.
Mỹ tiếp tục dẫn đầu hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa. Mặc dù môi trường quy định không thân thiện, nhưng các công ty khởi nghiệp mã hóa tại Mỹ vẫn thu hút phần lớn hoạt động đầu tư mạo hiểm. Các nhà hoạch định chính sách Mỹ nên xem xét việc xây dựng các chính sách thúc đẩy đổi mới sáng tạo để duy trì vị thế dẫn đầu.
Web3 dẫn đầu về số lượng giao dịch, trong khi các dự án giao dịch nhận được nhiều đầu tư nhất. Điều này tiếp tục xu hướng kéo dài qua nhiều quý, các sàn giao dịch truyền thống, công cụ giao dịch và các dự án khác huy động được nhiều vốn nhất, nhưng lượng giao dịch cá nhân lớn nhất lại đổ vào các lĩnh vực Web3, DAO, vũ trụ ảo và trò chơi mới nổi.