Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá: Lựa chọn đầu tư tài sản tiền điện tử mới với lợi nhuận ổn định
Trong thị trường tài sản tiền điện tử đang liên tục thay đổi, chiến lược kinh doanh chênh lệch giá được các nhà đầu tư ưa chuộng do tính ổn định và khả năng kiểm soát rủi ro của nó. Gần đây, hai đối tác đến từ một công ty quản lý tài sản là Allen và Leon đã tham gia một hội thảo trực tuyến, thảo luận sâu về logic cốt lõi của chiến lược này và tiềm năng thị trường.
Allen và Leon đều có nền tảng tài chính truyền thống, sau khi gia nhập thị trường Tài sản tiền điện tử vào năm 2018, họ nhận thấy đặc điểm của thị trường mới nổi này rất phù hợp với việc ứng dụng chiến lược định lượng. Tính biến động cao của thị trường mã hóa, tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân cao và sự chưa trưởng thành tổng thể đã tạo ra không gian rộng lớn cho giao dịch định lượng. Ngoài ra, các cơ chế độc đáo như hợp đồng vĩnh cửu và tỷ lệ phí vốn cũng mang đến những cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá mới.
Nguyên lý cốt lõi của Kinh doanh chênh lệch giá định lượng là tận dụng chênh lệch giá giữa tài sản giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn để kiếm lợi nhuận. Cụ thể, thao tác là mua tài sản giao ngay đồng thời bán khống hợp đồng vĩnh viễn, thông qua hợp đồng vĩnh viễn để thu được phí tài chính từ việc nắm giữ vị thế mua. Ưu điểm chính của chiến lược này là có thể đạt được tính trung lập thị trường, không bị ảnh hưởng bởi biến động giá.
Để đảm bảo tính ổn định lâu dài, họ áp dụng quản lý quỹ bằng tài khoản ký quỹ thống nhất và cung cấp bảo đảm cơ bản thông qua tính thanh khoản sâu của các đồng tiền blue-chip. Đồng thời, cơ chế luân chuyển động theo dõi hàng ngày tỷ lệ phí quỹ của các loại tiền tệ chính, điều chỉnh cấu hình danh mục đầu tư dựa trên lợi nhuận và rủi ro.
Đối mặt với những rủi ro như biến động thị trường và sự thay đổi của tỷ lệ phí vốn, họ đã thiết lập các biện pháp kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt. Bao gồm việc giảm vị thế hoặc tái cấu trúc kịp thời dựa trên dữ liệu rút lui, cùng với việc thiết lập cơ chế dừng lỗ, khi một đồng coin nào đó có tỷ lệ phí vốn âm liên tiếp trong 5 ngày sẽ bị loại khỏi danh mục.
So với việc nắm giữ Tài sản tiền điện tử trực tiếp, các chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá định lượng cung cấp một lựa chọn có rủi ro thấp và lợi suất ổn định. Nó đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư ưa thích rủi ro thấp, và cũng có thể kết hợp với chiến lược giữ coin để tăng cường lợi nhuận và phân tán rủi ro.
Đối với thao tác cụ thể, lấy 1 triệu đô la làm ví dụ, có thể dùng để mua 2 triệu đô la hàng hóa, đồng thời bán khống hợp đồng vĩnh viễn tương đương. Đòn bẩy thường được kiểm soát trong phạm vi dưới 2 lần, đảm bảo lợi nhuận chủ yếu đến từ tỷ lệ phí vốn chứ không phải từ biến động thị trường.
Trong thị trường bò, lợi nhuận hàng năm của chiến lược này có thể đạt 20%-30%, trong khi trong thị trường gấu vẫn có thể duy trì lợi nhuận ổn định từ 8%-10%. Ngay cả trong các điều kiện thị trường cực đoan, thông qua việc phân bổ vị thế, điều chỉnh vị thế động và bảo đảm kỹ thuật, cũng có thể kiểm soát rủi ro hiệu quả và nắm bắt cơ hội.
Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá định lượng có thể được coi là phiên bản nâng cấp của các công cụ quản lý tiền mặt truyền thống, phù hợp cho các nhà đầu tư chuyển từ trái phiếu hoặc quỹ tiền tệ. Nó cung cấp lợi tức cao hơn trong môi trường lãi suất thấp hiện tại, đồng thời duy trì rủi ro thấp.
Tổng thể, chiến lược kinh doanh chênh lệch giá định lượng cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn mới để đạt được lợi nhuận ổn định trong thị trường tài sản tiền điện tử biến động, đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Kinh doanh chênh lệch giá: Chiến lược đầu tư mã hóa ổn định với lợi suất hàng năm lên tới 30%
Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá: Lựa chọn đầu tư tài sản tiền điện tử mới với lợi nhuận ổn định
Trong thị trường tài sản tiền điện tử đang liên tục thay đổi, chiến lược kinh doanh chênh lệch giá được các nhà đầu tư ưa chuộng do tính ổn định và khả năng kiểm soát rủi ro của nó. Gần đây, hai đối tác đến từ một công ty quản lý tài sản là Allen và Leon đã tham gia một hội thảo trực tuyến, thảo luận sâu về logic cốt lõi của chiến lược này và tiềm năng thị trường.
Allen và Leon đều có nền tảng tài chính truyền thống, sau khi gia nhập thị trường Tài sản tiền điện tử vào năm 2018, họ nhận thấy đặc điểm của thị trường mới nổi này rất phù hợp với việc ứng dụng chiến lược định lượng. Tính biến động cao của thị trường mã hóa, tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân cao và sự chưa trưởng thành tổng thể đã tạo ra không gian rộng lớn cho giao dịch định lượng. Ngoài ra, các cơ chế độc đáo như hợp đồng vĩnh cửu và tỷ lệ phí vốn cũng mang đến những cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá mới.
Nguyên lý cốt lõi của Kinh doanh chênh lệch giá định lượng là tận dụng chênh lệch giá giữa tài sản giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn để kiếm lợi nhuận. Cụ thể, thao tác là mua tài sản giao ngay đồng thời bán khống hợp đồng vĩnh viễn, thông qua hợp đồng vĩnh viễn để thu được phí tài chính từ việc nắm giữ vị thế mua. Ưu điểm chính của chiến lược này là có thể đạt được tính trung lập thị trường, không bị ảnh hưởng bởi biến động giá.
Để đảm bảo tính ổn định lâu dài, họ áp dụng quản lý quỹ bằng tài khoản ký quỹ thống nhất và cung cấp bảo đảm cơ bản thông qua tính thanh khoản sâu của các đồng tiền blue-chip. Đồng thời, cơ chế luân chuyển động theo dõi hàng ngày tỷ lệ phí quỹ của các loại tiền tệ chính, điều chỉnh cấu hình danh mục đầu tư dựa trên lợi nhuận và rủi ro.
Đối mặt với những rủi ro như biến động thị trường và sự thay đổi của tỷ lệ phí vốn, họ đã thiết lập các biện pháp kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt. Bao gồm việc giảm vị thế hoặc tái cấu trúc kịp thời dựa trên dữ liệu rút lui, cùng với việc thiết lập cơ chế dừng lỗ, khi một đồng coin nào đó có tỷ lệ phí vốn âm liên tiếp trong 5 ngày sẽ bị loại khỏi danh mục.
So với việc nắm giữ Tài sản tiền điện tử trực tiếp, các chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá định lượng cung cấp một lựa chọn có rủi ro thấp và lợi suất ổn định. Nó đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư ưa thích rủi ro thấp, và cũng có thể kết hợp với chiến lược giữ coin để tăng cường lợi nhuận và phân tán rủi ro.
Đối với thao tác cụ thể, lấy 1 triệu đô la làm ví dụ, có thể dùng để mua 2 triệu đô la hàng hóa, đồng thời bán khống hợp đồng vĩnh viễn tương đương. Đòn bẩy thường được kiểm soát trong phạm vi dưới 2 lần, đảm bảo lợi nhuận chủ yếu đến từ tỷ lệ phí vốn chứ không phải từ biến động thị trường.
Trong thị trường bò, lợi nhuận hàng năm của chiến lược này có thể đạt 20%-30%, trong khi trong thị trường gấu vẫn có thể duy trì lợi nhuận ổn định từ 8%-10%. Ngay cả trong các điều kiện thị trường cực đoan, thông qua việc phân bổ vị thế, điều chỉnh vị thế động và bảo đảm kỹ thuật, cũng có thể kiểm soát rủi ro hiệu quả và nắm bắt cơ hội.
Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá định lượng có thể được coi là phiên bản nâng cấp của các công cụ quản lý tiền mặt truyền thống, phù hợp cho các nhà đầu tư chuyển từ trái phiếu hoặc quỹ tiền tệ. Nó cung cấp lợi tức cao hơn trong môi trường lãi suất thấp hiện tại, đồng thời duy trì rủi ro thấp.
Tổng thể, chiến lược kinh doanh chênh lệch giá định lượng cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn mới để đạt được lợi nhuận ổn định trong thị trường tài sản tiền điện tử biến động, đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định.