XRPFi: Kích hoạt con đường mới cho vốn hóa thị trường XRP
Tại hội nghị XRP Ledger Apex 2025 gần đây, khái niệm "XRPFi" đã thu hút được sự chú ý rộng rãi. XRPFi đại diện cho sự kết hợp giữa XRP và tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là một cách mới để kích hoạt XRP, một tài sản tiền điện tử lâu đời, và thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là một trong những đại diện quan trọng của thị trường tiền điện tử, hiện có vốn hóa thị trường gần 134,4 tỷ USD, là đồng tiền điện tử không phải hợp đồng thông minh có vốn hóa cao nhất sau Bitcoin. Nó rất được ưa chuộng trong lĩnh vực tài chính truyền thống nhờ khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp. Tuy nhiên, trong lĩnh vực chuỗi, XRP lâu nay thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh, khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn cấu trúc này dần trở thành tâm điểm chú ý trong ngành.
Với việc tạm ngừng các vụ kiện pháp lý liên quan, sự gia tăng vốn hóa thị trường của stablecoin RLUSD, cùng với sự quan tâm liên tục của thị trường đối với ETF XRP, kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của XRP đang dần gia tăng. Ngày càng nhiều tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu quan tâm đến việc làm thế nào để nâng cao lợi suất và hiệu quả sử dụng XRP thông qua DeFi, điều này cũng thúc đẩy sự trỗi dậy và phát triển của khái niệm "XRPFi".
Flare Network: Nhà cung cấp hạ tầng cho XRPFi
Trong sự phát triển của XRPFi, Flare Network được coi là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. Mặc dù XRP Ledger (XRPL) thể hiện tốt về tốc độ và độ ổn định, nhưng vẫn có những hạn chế bẩm sinh về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng mà DeFi yêu cầu. Flare đã chọn cách cung cấp sức mạnh cho XRP từ góc độ kỹ thuật, trở thành động cơ cốt lõi kết nối XRPL truyền thống với hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, được thiết kế đặc biệt để实现 khả năng tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản không hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối liền mạch với các giao thức DeFi khác nhau. Điều này cho phép những người nắm giữ XRP tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên chuỗi chính như staking và khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare đã giới thiệu đồng stablecoin USD₮0, là tài sản gốc được phát hành dựa trên tiêu chuẩn OFT của LayerZero, có khả năng tương tác gốc giữa các chuỗi. Sau khi ghép cặp USD₮0 với XRP, nó không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng bể thanh khoản giao dịch và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT quy mô lớn, cung cấp "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Dữ liệu cho thấy, hệ sinh thái Flare gần đây đã có sự tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của USD₮0, hiện tại lượng cung USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Về lâu dài, trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare dự kiến sẽ tăng hơn 400% so với năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giảm bớt rào cản cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": cung cấp nguồn vốn với USD₮0, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, cặp đôi này mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi và các tình huống thực tế, qua đó nuôi dưỡng giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare dự định đưa nhiều tài sản không phải hợp đồng thông minh vào hệ sinh thái của mình, mở rộng các trường hợp ứng dụng của những tài sản này trong lĩnh vực DeFi.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một cơ chế lợi suất hoàn chỉnh xung quanh XRP, cố gắng bù đắp cho những thiếu sót của XRP trong việc sinh lời và các sản phẩm tài chính. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu USD TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance cung cấp hai loại sản phẩm sinh lời chính: lợi nhuận CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Lợi nhuận CeDeFi chủ yếu thông qua quản lý tài sản bằng lưu ký cấp tổ chức và hoạt động định lượng, trong khi đó chiến lược DeFi trên chuỗi khám phá các tình huống sinh lời trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ chuyên dụng, tài sản sẽ được quản lý bởi những nhà quản lý chuyên nghiệp và được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch theo cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán qua chuỗi và quay trở lại tài khoản người dùng.
Trong lĩnh vực lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
XRP cho vay: Thông qua việc gửi XRP vào các thỏa thuận cho vay tuân thủ kiểm toán, nhận lãi suất hoặc phần thưởng gốc.
Chiến lược thu lợi từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin, sau đó triển khai vào giao thức thu lợi từ stablecoin.
Cơ chế đặt cọc thanh khoản và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện đặt cọc đòn bẩy một chạm trong các bể LST cụ thể, đơn giản hóa quy trình thao tác.
Để giảm thiểu rủi ro, Doppler Finance đang xây dựng thị trường cho vay cách ly rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, tránh ảnh hưởng của tài sản có độ biến động cao đến tính ổn định tổng thể của hệ thống.
Về cơ chế an toàn, Doppler Finance áp dụng các biện pháp kiểm soát rủi ro đa tầng. Về quản lý tài sản, nền tảng chọn nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành và đảm bảo an toàn tài sản thông qua quản lý ví lạnh, xác minh trên chuỗi, cách ly phá sản, v.v. Về hoạt động định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ và thiết kế phần lớn hoạt động theo cấu trúc "hợp đồng cho vay", đảm bảo vốn gốc có thể thu hồi trong các tình huống không cực đoan.
Triển vọng phát triển của XRPFi
Sự xuất hiện của XRPFi đã lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP từ lâu. Thông qua các công nghệ như giao thức FAssets của mạng Flare, XRP vốn thiếu khả năng hợp đồng thông minh đã có thể tham gia vào hệ sinh thái DeFi. Doppler Finance đang xây dựng một bộ cơ chế thu nhập bền vững, không chỉ có lộ trình ứng dụng thực tế mà còn đầu tư nguồn lực để nâng cao tính bảo mật và trải nghiệm người dùng.
Xét về mặt logic, sự phát triển của XRPFi đã đáp ứng nhu cầu cấp thiết trong việc kích hoạt XRP và phát triển hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, hiện tại hệ sinh thái XRPFi vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù lộ trình sản phẩm của Flare và Doppler khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác thực. Triển vọng phát triển của lĩnh vực mới nổi này xứng đáng được chú ý liên tục.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BlockchainBouncer
· 08-09 12:21
Lần này thật sự đã đến, đội quân xrp tập hợp lại
Xem bản gốcTrả lời0
SybilSlayer
· 08-07 02:32
xrp là thật rồi, chỉ cần tăng lên bao nhiêu
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWhisperer
· 08-07 02:25
Thoát khỏi các quy tắc truyền thống trên chuỗi, XRP sẽ làm lớn đây~
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingerProfit
· 08-07 02:25
XRP cuối cùng cũng bắt đầu hoạt động.
Xem bản gốcTrả lời0
LightningLady
· 08-07 02:13
xrp cuối cùng cũng đã trở về rồi, Chainplus ai mà không biết chứ~
Xem bản gốcTrả lời0
MetaDreamer
· 08-07 02:08
XRP cuối cùng cũng sắp tham gia Tài chính phi tập trung rồi, thật sự rất mong chờ.
XRPFi nổi lên: Flare và Doppler hỗ trợ XRP tiến vào Tài chính phi tập trung
XRPFi: Kích hoạt con đường mới cho vốn hóa thị trường XRP
Tại hội nghị XRP Ledger Apex 2025 gần đây, khái niệm "XRPFi" đã thu hút được sự chú ý rộng rãi. XRPFi đại diện cho sự kết hợp giữa XRP và tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là một cách mới để kích hoạt XRP, một tài sản tiền điện tử lâu đời, và thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là một trong những đại diện quan trọng của thị trường tiền điện tử, hiện có vốn hóa thị trường gần 134,4 tỷ USD, là đồng tiền điện tử không phải hợp đồng thông minh có vốn hóa cao nhất sau Bitcoin. Nó rất được ưa chuộng trong lĩnh vực tài chính truyền thống nhờ khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp. Tuy nhiên, trong lĩnh vực chuỗi, XRP lâu nay thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh, khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn cấu trúc này dần trở thành tâm điểm chú ý trong ngành.
Với việc tạm ngừng các vụ kiện pháp lý liên quan, sự gia tăng vốn hóa thị trường của stablecoin RLUSD, cùng với sự quan tâm liên tục của thị trường đối với ETF XRP, kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của XRP đang dần gia tăng. Ngày càng nhiều tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu quan tâm đến việc làm thế nào để nâng cao lợi suất và hiệu quả sử dụng XRP thông qua DeFi, điều này cũng thúc đẩy sự trỗi dậy và phát triển của khái niệm "XRPFi".
Flare Network: Nhà cung cấp hạ tầng cho XRPFi
Trong sự phát triển của XRPFi, Flare Network được coi là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. Mặc dù XRP Ledger (XRPL) thể hiện tốt về tốc độ và độ ổn định, nhưng vẫn có những hạn chế bẩm sinh về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng mà DeFi yêu cầu. Flare đã chọn cách cung cấp sức mạnh cho XRP từ góc độ kỹ thuật, trở thành động cơ cốt lõi kết nối XRPL truyền thống với hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, được thiết kế đặc biệt để实现 khả năng tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản không hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối liền mạch với các giao thức DeFi khác nhau. Điều này cho phép những người nắm giữ XRP tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên chuỗi chính như staking và khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare đã giới thiệu đồng stablecoin USD₮0, là tài sản gốc được phát hành dựa trên tiêu chuẩn OFT của LayerZero, có khả năng tương tác gốc giữa các chuỗi. Sau khi ghép cặp USD₮0 với XRP, nó không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng bể thanh khoản giao dịch và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT quy mô lớn, cung cấp "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Dữ liệu cho thấy, hệ sinh thái Flare gần đây đã có sự tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của USD₮0, hiện tại lượng cung USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Về lâu dài, trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare dự kiến sẽ tăng hơn 400% so với năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giảm bớt rào cản cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": cung cấp nguồn vốn với USD₮0, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, cặp đôi này mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi và các tình huống thực tế, qua đó nuôi dưỡng giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare dự định đưa nhiều tài sản không phải hợp đồng thông minh vào hệ sinh thái của mình, mở rộng các trường hợp ứng dụng của những tài sản này trong lĩnh vực DeFi.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một cơ chế lợi suất hoàn chỉnh xung quanh XRP, cố gắng bù đắp cho những thiếu sót của XRP trong việc sinh lời và các sản phẩm tài chính. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu USD TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance cung cấp hai loại sản phẩm sinh lời chính: lợi nhuận CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Lợi nhuận CeDeFi chủ yếu thông qua quản lý tài sản bằng lưu ký cấp tổ chức và hoạt động định lượng, trong khi đó chiến lược DeFi trên chuỗi khám phá các tình huống sinh lời trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ chuyên dụng, tài sản sẽ được quản lý bởi những nhà quản lý chuyên nghiệp và được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch theo cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán qua chuỗi và quay trở lại tài khoản người dùng.
Trong lĩnh vực lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
Để giảm thiểu rủi ro, Doppler Finance đang xây dựng thị trường cho vay cách ly rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, tránh ảnh hưởng của tài sản có độ biến động cao đến tính ổn định tổng thể của hệ thống.
Về cơ chế an toàn, Doppler Finance áp dụng các biện pháp kiểm soát rủi ro đa tầng. Về quản lý tài sản, nền tảng chọn nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành và đảm bảo an toàn tài sản thông qua quản lý ví lạnh, xác minh trên chuỗi, cách ly phá sản, v.v. Về hoạt động định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ và thiết kế phần lớn hoạt động theo cấu trúc "hợp đồng cho vay", đảm bảo vốn gốc có thể thu hồi trong các tình huống không cực đoan.
Triển vọng phát triển của XRPFi
Sự xuất hiện của XRPFi đã lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP từ lâu. Thông qua các công nghệ như giao thức FAssets của mạng Flare, XRP vốn thiếu khả năng hợp đồng thông minh đã có thể tham gia vào hệ sinh thái DeFi. Doppler Finance đang xây dựng một bộ cơ chế thu nhập bền vững, không chỉ có lộ trình ứng dụng thực tế mà còn đầu tư nguồn lực để nâng cao tính bảo mật và trải nghiệm người dùng.
Xét về mặt logic, sự phát triển của XRPFi đã đáp ứng nhu cầu cấp thiết trong việc kích hoạt XRP và phát triển hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, hiện tại hệ sinh thái XRPFi vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù lộ trình sản phẩm của Flare và Doppler khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác thực. Triển vọng phát triển của lĩnh vực mới nổi này xứng đáng được chú ý liên tục.