Hành trình giao dịch của trader Benson: từ tỷ lệ funding đến dữ liệu sổ lệnh

Một, về trader Benson

Benson là một nhà giao dịch tiền điện tử toàn thời gian, bắt đầu gia nhập ngành này từ năm 2019. Chiến lược giao dịch của anh đã trải qua quá trình phát triển từ phân tích kỹ thuật đơn giản đến nghiên cứu tỷ lệ funding, và giờ đây là phân tích dữ liệu sổ lệnh.

1. Chiến lược giao dịch

• Trong thị trường dao động, Benson sẽ tìm kiếm các vị trí có biên an toàn cao để tham gia thị trường dựa trên chỉ số CoinKarma. Đồng thời, chú ý đến dòng tiền vào BTC và khối lượng giao dịch tích lũy của sàn giao dịch (CVD) để xác định xu hướng thị trường.

• Giao hơn một nửa vị thế cho chiến lược định lượng để gia tăng giá trị đồng tiền, chủ yếu là tích trữ đồng coin. Khoảng 40% vị thế chủ yếu là stablecoin, được sử dụng để tham gia giao dịch trên chuỗi hoặc giao dịch hợp đồng.

• Chiến lược giao dịch dựa trên sự ổn định, mục tiêu là vượt trội hơn thị trường. Hiệu suất từ đầu năm 2024 đến nay dao động trong khoảng 2-3 lần.

• Thực hiện các phương pháp khác nhau đối với các tài sản khác nhau. Đối với các tài sản có khả năng trở thành tâm điểm của thị trường, sẽ giữ cho đến khi thị trường quan tâm hoặc kết thúc xu hướng tăng; đối với các token có vốn hóa lớn thì sẽ dự đoán xu hướng giá thông qua phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản.

2. Nguyên nhân hình thành chiến lược

• Việc cắt lỗ thường xuyên ban đầu và đuổi theo xu hướng tăng giảm đã dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng. Nhận ra rằng sự biến động của thị trường bị thao túng bởi nguồn vốn chủ lực, đặc biệt là trong thị trường hợp đồng.

• Trong khoảng thời gian 2019-2022, tỷ lệ funding được phát hiện có ảnh hưởng lớn đến giao dịch. Khi khối lượng hợp đồng cao và tỷ lệ funding xuất hiện giá trị cực đoan, thị trường có thể đảo chiều. Thực hiện các thao tác trái ngược với tâm lý thị trường để kiếm lợi nhuận trong thị trường tăng.

• Việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào năm 2022 đã ảnh hưởng đến độ nhạy cảm của tỷ lệ funding trong lĩnh vực tiền điện tử, dẫn đến việc hệ thống giao dịch hiện có không còn hiệu lực. Sau đó, bắt đầu nghiên cứu dữ liệu sổ lệnh và phát triển chỉ báo CoinKarma, tìm kiếm vị trí giao dịch an toàn hơn.

Hai, chỉ số giao dịch của Benson

1. Phân tích thị trường

• Xác định xu hướng đơn bên và xu hướng dao động: Thông qua việc quan sát khối lượng giao dịch tích lũy của sàn giao dịch (CVD) và các chỉ số như dòng tiền ròng của BTC ETF để đánh giá.

• Chỉ số CoinKarma: Thông qua việc kết nối với API thời gian thực của các sàn giao dịch chính để lấy dữ liệu sổ lệnh, chuyển đổi thành các chỉ số giúp đánh giá tình hình thị trường.

• Tình trạng thanh khoản tổng thể LIQ(Tình trạng thanh khoản tổng thể) chỉ số: Vẽ ra tình trạng thanh khoản của thị trường, xác định các điểm đảo chiều có thể xảy ra của giá. Khi giá gần đến giới hạn trên và dưới của chỉ số này, xu hướng có thể đảo chiều.

• CVD(Khối lượng giao dịch tích lũy)Chỉ báo: Bằng cách quan sát cường độ lệnh thị trường, xác định xem thị trường đang trong trạng thái dao động hay xu hướng một chiều.

2. Phán đoán chu kỳ

• Đặc điểm đỉnh cao của thị trường: Sự quan tâm rộng rãi từ bên ngoài đối với lĩnh vực này. Ví dụ, tại điểm cao nhất của NFT trong Q1 năm 2023, các loại dự án đều liên kết với NFT.

• Xếp hạng số lượt tải ứng dụng Coinbase: Trong đợt tăng giá trước, đã đứng trong top 3 dài hạn, hiện tại chưa đạt được mức này.

• Lượt truy cập trang Bitcoin trên Wikipedia: xác định xem nhà đầu tư nhỏ lẻ có đang tham gia ồ ạt hay không.

• Việc vượt qua mức cao nhất lịch sử cần có sự can thiệp của vốn bên ngoài, chỉ dựa vào vốn trong sàn khó có thể thực hiện.

3. Phân tích altcoin ( lấy Solana làm ví dụ )

• Góc độ kỹ thuật: không tương thích EVM, phát triển bằng Rust, độ tinh khiết của ứng dụng và trình độ nhà phát triển cao.

• Hỗ trợ cộng đồng: Sau khi trải qua sóng gió FTX, đã nhận được sự hỗ trợ từ những nhân vật lớn trong ngành như Vitalik, người sáng lập Ethereum, thể hiện khả năng chống rủi ro mạnh mẽ.

• Diễn biến giá: Cặp giao dịch BTC chưa vào xu hướng giảm dài hạn, có khả năng vượt qua mức cao của đợt thị trường bò trước.

Ba, kinh nghiệm giao dịch của Benson

1. Cách nghĩ của giao dịch có tỷ lệ thắng cao

• Hiểu nguồn gốc biến động thị trường và động cơ hoạt động của các nhà đầu tư lớn.
• Thiết lập những quan điểm khác biệt, chú ý đến những điều khác nhau.
• Chú ý đến sự thay đổi của hiệu quả chỉ số, kịp thời tìm kiếm alpha xác định mới.

2. Quy trình giao dịch hàng ngày

• Xem xét tình hình thanh khoản của thị trường vào buổi sáng, đánh giá xem có cần ra tay hay không.
• Kiểm tra xem vị thế của các đồng coin giả có phù hợp với kỳ vọng không, đánh giá lý do tiếp tục nắm giữ.

3. Tránh tổn thất lớn trong giao dịch

• Tránh mua token theo cách mua cổ phiếu, chú ý đến nhu cầu lâu dài của dự án.
• Bán kịp thời các dự án đã đạt kỳ vọng hoặc không còn lý do để giữ.
• Kiểm soát đòn bẩy, tránh bị thanh lý do biến động thị trường.

4. Tối ưu hóa liên tục chiến lược giao dịch

• Cập nhật nhận thức cơ bản về thị trường.
• Theo dõi dấu hiệu của việc chỉ số bị vô hiệu, kịp thời điều chỉnh chiến lược.
• Giới hạn phạm vi sử dụng của các chỉ số hiệu quả, bảo vệ alpha.
• Hiểu rõ đặc tính đòn bẩy cao của thị trường, tránh trở thành mục tiêu thu hoạch của các nhà đầu tư lớn.

5. Đề xuất tích lũy kiến thức

• Xây dựng nhận thức và hiểu biết cơ bản về hoạt động của thị trường.
• Hiểu nguồn gốc biến động, nhà sản xuất và chi phí lợi ích của chúng.
• Không mù quáng đi theo một nhà giao dịch duy nhất, mà tham khảo ý kiến từ các trường phái khác nhau.

Tóm tắt: Cốt lõi giao dịch của Benson nằm ở việc xây dựng cấu trúc giao dịch theo cách không đồng thuận, phù hợp với hướng lợi ích của các nhà đầu tư lớn để vượt qua phần lớn các nhà giao dịch. Ông nhấn mạnh việc hiểu cơ chế vận hành của thị trường, bảo vệ alpha hiệu quả, và liên tục tối ưu hóa chiến lược giao dịch để thích ứng với sự thay đổi của thị trường.