Cạm bẫy giải thưởng: Sự chuyển đổi nguy hiểm từ tăng lên ổn định đến thua lỗ nhanh chóng
Trong lĩnh vực đầu tư, một trò chơi có vẻ đầy cám dỗ đang lan tỏa: trò chơi tung đồng xu. Trò chơi này bề ngoài dường như là một cỗ máy in tiền, với lợi nhuận kỳ vọng từ mỗi lần tung đồng xu lên tới 20% tài sản ròng. Tuy nhiên, sau khi phân tích sâu, chúng ta sẽ nhận ra rằng trò chơi này thực sự ẩn chứa những rủi ro khổng lồ.
Bằng cách mô phỏng kết quả của 25.000 người ném 1.000 đồng xu mỗi người, chúng tôi nhận thấy hầu hết tất cả những người tham gia cuối cùng đều mất hết tiền. Kết quả gây sốc này xuất phát từ đặc tính nhân của việc ném đồng xu nhiều lần. Mặc dù lợi nhuận trung bình số học của trò chơi là 20%, nhưng giá trị trung bình hình học lại là số âm, có nghĩa là về lâu dài, trò chơi này thực sự sẽ tạo ra hiệu ứng lãi suất âm.
Nguyên nhân cơ bản gây ra hiện tượng này nằm ở sự khác biệt giữa giá trị trung bình số học và giá trị trung bình hình học. Giá trị trung bình số học phản ánh sự tạo ra tài sản trung bình của tất cả các kết quả có thể, trong khi giá trị trung bình hình học đo lường sự tạo ra tài sản mong đợi của kết quả trung vị. Trong trò chơi này, hầu hết các người tham gia sẽ đi đến phá sản, chỉ có một số ít người có thể đạt được những khoản lợi nhuận khổng lồ.
Hiện tượng này được gọi là "nghịch lý giải thưởng lớn". Các nhà vật lý gọi đó là vấn đề tính tuần hoàn, trong khi các nhà giao dịch gọi đó là sự kéo giảm biến động. Khi lợi nhuận kỳ vọng tập trung vào một số ít kết quả giải thưởng lớn, phần lớn người tham gia thực sự không thể đạt được lợi nhuận kỳ vọng này. Việc theo đuổi quá mức rủi ro cao và lợi nhuận cao, ngược lại, có thể khiến giá trị kỳ vọng dương trở thành một đường thẳng gần bằng không.
Trong những năm gần đây, văn hóa trong lĩnh vực tiền điện tử là sự thể hiện điển hình của "nghịch lý giải thưởng" này. Một số người nổi tiếng công khai cổ vũ cho sở thích tài sản theo tuyến tính hoặc thậm chí theo hàm số mũ, cho rằng bất kể quy mô tài sản như thế nào, đều nên duy trì hoặc thậm chí tăng lên sở thích rủi ro. Cách tư duy này đã dẫn đến một số tích lũy tài sản đáng kinh ngạc, nhưng cuối cùng cũng đã gây ra những tổn thất khổng lồ.
Tâm lý theo đuổi lợi nhuận khổng lồ này đã thấm vào văn hóa xã hội rộng rãi hơn. Người bình thường ngày càng có xu hướng tham gia vào các cơ hội "xổ số" có rủi ro cao và xác suất thấp, như cá cược trực tuyến, giao dịch quyền chọn rủi ro cao, và theo đuổi các cổ phiếu nổi tiếng trên mạng. Sự phát triển của công nghệ và sự lan truyền của mạng xã hội càng làm gia tăng xu hướng này, khiến cho hành vi đầu cơ trở nên phổ biến hơn.
Sự phát triển của trí tuệ nhân tạo có thể làm gia tăng xu hướng này, củng cố tình huống người thắng cuộc nhận tất cả. Thời kỳ hậu trí tuệ nhân tạo mà những người lạc quan về công nghệ mơ ước có thể biến thành việc hầu hết mọi người dựa vào trợ cấp thu nhập cơ bản để theo đuổi "giải thưởng" của trò chơi có tổng bằng không.
Sự chuyển biến văn hóa này đã tạo ra ảnh hưởng sâu rộng đến xã hội. Nó dẫn đến việc khoảng cách về tài sản, địa vị và phẩm giá ngày càng mở rộng, gây ra nhiều hiện tượng xã hội tiêu cực. Ở một mức độ nào đó, mô hình phát triển này là sự hy sinh lợi ích của đại đa số để nâng cao lợi ích của một thiểu số.
Là một người làm trong lĩnh vực giao dịch, tôi thường thấy mọi người chịu tổn thất lớn vì mạo hiểm quá mức. Họ thường bị thúc đẩy bởi một tâm lý khan hiếm, nóng vội kiếm lời nhanh chóng. Đối với điều này, lời khuyên của tôi luôn là: thay vì mạo hiểm để giành giải thưởng lớn, hãy tập trung vào việc tích lũy lợi thế, tránh thua lỗ, và tích lũy tài sản một cách vững chắc.
Tuy nhiên, trong môi trường cạnh tranh hiện tại, không phải ai cũng có thể duy trì lợi thế. Chúng ta có thể cần phải suy nghĩ lại về cách cung cấp sự tôn trọng, mục đích và con đường tiến lên cho tất cả mọi người, để tránh việc mọi người tự hủy hoại trong quá trình theo đuổi giải thưởng lớn. Điều này có thể cần một cách tư duy mới, có thể là một loại hướng dẫn tinh thần hiện đại, kết hợp giữa trí tuệ cổ xưa và thực tế công nghệ hiện đại, để cung cấp cho mỗi người một con đường tiến lên khác nhau.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NftCollectors
· 3giờ trước
Từ hình học fractal và lý thuyết lãi kép nhìn vào mô hình trò chơi này, thật sự không bằng nói về thành tựu nghệ thuật của VB.
Xem bản gốcTrả lời0
ContractCollector
· 20giờ trước
Đây chẳng phải là trò lừa bịp của sòng bạc sao?
Xem bản gốcTrả lời0
liquiditea_sipper
· 20giờ trước
đồ ngốc的本质就是赌狗
Xem bản gốcTrả lời0
TokenEconomist
· 20giờ trước
thực ra, đây chỉ là tiêu chí kelly cơ bản đang hoạt động... những người mới luôn bỏ lỡ yếu tố trung bình hình học smh
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingersFrontrun
· 20giờ trước
Thua lỗ không đáng sợ, điều đáng sợ là không có cơ hội thua lỗ.
Cảnh giác với bẫy giải thưởng lớn: Rủi ro lãi kép tiêu cực ẩn sau lợi suất cao
Cạm bẫy giải thưởng: Sự chuyển đổi nguy hiểm từ tăng lên ổn định đến thua lỗ nhanh chóng
Trong lĩnh vực đầu tư, một trò chơi có vẻ đầy cám dỗ đang lan tỏa: trò chơi tung đồng xu. Trò chơi này bề ngoài dường như là một cỗ máy in tiền, với lợi nhuận kỳ vọng từ mỗi lần tung đồng xu lên tới 20% tài sản ròng. Tuy nhiên, sau khi phân tích sâu, chúng ta sẽ nhận ra rằng trò chơi này thực sự ẩn chứa những rủi ro khổng lồ.
Bằng cách mô phỏng kết quả của 25.000 người ném 1.000 đồng xu mỗi người, chúng tôi nhận thấy hầu hết tất cả những người tham gia cuối cùng đều mất hết tiền. Kết quả gây sốc này xuất phát từ đặc tính nhân của việc ném đồng xu nhiều lần. Mặc dù lợi nhuận trung bình số học của trò chơi là 20%, nhưng giá trị trung bình hình học lại là số âm, có nghĩa là về lâu dài, trò chơi này thực sự sẽ tạo ra hiệu ứng lãi suất âm.
Nguyên nhân cơ bản gây ra hiện tượng này nằm ở sự khác biệt giữa giá trị trung bình số học và giá trị trung bình hình học. Giá trị trung bình số học phản ánh sự tạo ra tài sản trung bình của tất cả các kết quả có thể, trong khi giá trị trung bình hình học đo lường sự tạo ra tài sản mong đợi của kết quả trung vị. Trong trò chơi này, hầu hết các người tham gia sẽ đi đến phá sản, chỉ có một số ít người có thể đạt được những khoản lợi nhuận khổng lồ.
Hiện tượng này được gọi là "nghịch lý giải thưởng lớn". Các nhà vật lý gọi đó là vấn đề tính tuần hoàn, trong khi các nhà giao dịch gọi đó là sự kéo giảm biến động. Khi lợi nhuận kỳ vọng tập trung vào một số ít kết quả giải thưởng lớn, phần lớn người tham gia thực sự không thể đạt được lợi nhuận kỳ vọng này. Việc theo đuổi quá mức rủi ro cao và lợi nhuận cao, ngược lại, có thể khiến giá trị kỳ vọng dương trở thành một đường thẳng gần bằng không.
Trong những năm gần đây, văn hóa trong lĩnh vực tiền điện tử là sự thể hiện điển hình của "nghịch lý giải thưởng" này. Một số người nổi tiếng công khai cổ vũ cho sở thích tài sản theo tuyến tính hoặc thậm chí theo hàm số mũ, cho rằng bất kể quy mô tài sản như thế nào, đều nên duy trì hoặc thậm chí tăng lên sở thích rủi ro. Cách tư duy này đã dẫn đến một số tích lũy tài sản đáng kinh ngạc, nhưng cuối cùng cũng đã gây ra những tổn thất khổng lồ.
Tâm lý theo đuổi lợi nhuận khổng lồ này đã thấm vào văn hóa xã hội rộng rãi hơn. Người bình thường ngày càng có xu hướng tham gia vào các cơ hội "xổ số" có rủi ro cao và xác suất thấp, như cá cược trực tuyến, giao dịch quyền chọn rủi ro cao, và theo đuổi các cổ phiếu nổi tiếng trên mạng. Sự phát triển của công nghệ và sự lan truyền của mạng xã hội càng làm gia tăng xu hướng này, khiến cho hành vi đầu cơ trở nên phổ biến hơn.
Sự phát triển của trí tuệ nhân tạo có thể làm gia tăng xu hướng này, củng cố tình huống người thắng cuộc nhận tất cả. Thời kỳ hậu trí tuệ nhân tạo mà những người lạc quan về công nghệ mơ ước có thể biến thành việc hầu hết mọi người dựa vào trợ cấp thu nhập cơ bản để theo đuổi "giải thưởng" của trò chơi có tổng bằng không.
Sự chuyển biến văn hóa này đã tạo ra ảnh hưởng sâu rộng đến xã hội. Nó dẫn đến việc khoảng cách về tài sản, địa vị và phẩm giá ngày càng mở rộng, gây ra nhiều hiện tượng xã hội tiêu cực. Ở một mức độ nào đó, mô hình phát triển này là sự hy sinh lợi ích của đại đa số để nâng cao lợi ích của một thiểu số.
Là một người làm trong lĩnh vực giao dịch, tôi thường thấy mọi người chịu tổn thất lớn vì mạo hiểm quá mức. Họ thường bị thúc đẩy bởi một tâm lý khan hiếm, nóng vội kiếm lời nhanh chóng. Đối với điều này, lời khuyên của tôi luôn là: thay vì mạo hiểm để giành giải thưởng lớn, hãy tập trung vào việc tích lũy lợi thế, tránh thua lỗ, và tích lũy tài sản một cách vững chắc.
Tuy nhiên, trong môi trường cạnh tranh hiện tại, không phải ai cũng có thể duy trì lợi thế. Chúng ta có thể cần phải suy nghĩ lại về cách cung cấp sự tôn trọng, mục đích và con đường tiến lên cho tất cả mọi người, để tránh việc mọi người tự hủy hoại trong quá trình theo đuổi giải thưởng lớn. Điều này có thể cần một cách tư duy mới, có thể là một loại hướng dẫn tinh thần hiện đại, kết hợp giữa trí tuệ cổ xưa và thực tế công nghệ hiện đại, để cung cấp cho mỗi người một con đường tiến lên khác nhau.