Mỹ đề xuất dùng vàng để mua Bitcoin: Sự trỗi dậy của tài sản dự trữ mới?
Gần đây, Giám đốc điều hành Hội đồng Cố vấn Tài sản Kỹ thuật số của Tổng thống Hoa Kỳ đã đưa ra một đề xuất gây chú ý - sử dụng lợi nhuận từ dự trữ vàng để mua Bitcoin, nhằm tăng dự trữ Bitcoin quốc gia theo cách "trung lập ngân sách". Đề xuất này diễn ra đúng vào thời điểm Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) chính thức đưa Bitcoin vào hệ thống thống kê kinh tế toàn cầu, các ngân hàng trung ương và cơ quan thống kê của các quốc gia cần ghi lại giao dịch và tình hình nắm giữ Bitcoin trong báo cáo cán cân thanh toán và vị thế đầu tư. Điều này không chỉ là sự công nhận chính thức về ảnh hưởng của Bitcoin trong hệ thống tài chính quốc tế, mà còn có nghĩa là nó đang chuyển mình từ một tài sản đầu cơ sang một công cụ tài chính có tính tổ chức hơn.
Tuy nhiên, đề xuất này của Mỹ đã đặt ra một câu hỏi cơ bản: Vàng có còn là tài sản trú ẩn không thể tranh cãi? Nếu có, tại sao trong hàng ngàn năm qua không có công ty nào áp dụng các mô hình quyết liệt như một số công ty trên thị trường Bitcoin để tích lũy vàng lâu dài? Khi các quốc gia trên toàn cầu đang xem xét lại vị trí của tài sản mới nổi này trong hệ thống tài chính, Mỹ dường như đã thể hiện quan điểm, liệu Bitcoin có thể trở thành tiên phong của sự chuyển dịch trong mô hình tài chính?
Sự thật về dự trữ vàng của Mỹ
Mỹ sở hữu dự trữ vàng chính thức lớn nhất thế giới, đạt 8133,5 tấn, vị trí này đã duy trì trong 70 năm. Tuy nhiên, những vàng này từ lâu đã không được lưu thông trên thị trường, mà được lưu trữ trong các kho dự trữ cụ thể. Kể từ khi hệ thống Bretton Woods kết thúc vào năm 1971, dự trữ vàng của Mỹ không còn được sử dụng để hỗ trợ đồng đô la, mà là tài sản dự trữ chiến lược, thường không được bán trực tiếp.
Do đó, nếu Mỹ muốn sử dụng "thặng dư dự trữ vàng" để mua Bitcoin, cách có khả năng nhất là sử dụng các công cụ tài chính liên quan đến vàng, chứ không phải bán vàng vật chất. Trong lịch sử, Bộ Tài chính Mỹ đã từng tạo ra tính thanh khoản đô la mà không tăng dự trữ vàng thực tế bằng cách điều chỉnh giá trị ghi sổ của vàng. Phương pháp này về bản chất là một hoạt động "tái định giá" tài sản, cũng có thể được coi là một hình thức tiền tệ hóa nợ thay thế.
Hiện tại, Bộ Tài chính Mỹ đã cố định giá trị sổ sách của vàng ở mức 42,22 đô la/ounce, thấp hơn nhiều so với giá thị trường hiện tại. Nếu Quốc hội phê duyệt việc tăng giá trị sổ sách của vàng, giá trị vàng dự trữ của Bộ Tài chính trên sổ sách sẽ tăng mạnh. Dựa trên mức giá mới này, Bộ Tài chính có thể xin thêm chứng chỉ vàng từ Cục Dự trữ Liên bang để đổi lấy đô la mới tương ứng.
Điều này có nghĩa là, Mỹ có thể thực hiện một "sự mất giá đồng đô la ẩn" bằng cách điều chỉnh giá trị sổ sách của vàng, đồng thời tạo ra doanh thu tài chính quy mô lớn. Những khoản tiền đô la mới này có thể được sử dụng để mua Bitcoin, từ đó tăng cường dự trữ Bitcoin của Mỹ. Việc tái định giá vàng không chỉ cung cấp nguồn tài chính cho việc mua Bitcoin, mà còn có thể thúc đẩy nhu cầu Bitcoin tăng lên trong bối cảnh tài chính rộng hơn.
Tuy nhiên, mặc dù cách này bề ngoài có thể thúc đẩy các tổ chức và nhà đầu tư khác đi theo, thu hút nhiều thanh khoản hơn vào thị trường Bitcoin, nhưng nếu thị trường xác định rằng đô la Mỹ mất tín nhiệm là một xu hướng lâu dài, thì hệ thống định giá tài sản toàn cầu có thể thay đổi, và cơ chế phát hiện giá của Bitcoin có thể trở nên không chắc chắn hơn.
Tính không tự do của thị trường vàng
Nếu Bộ Tài chính Hoa Kỳ áp dụng cách định giá lại vàng, sử dụng "giá trị sổ sách" thặng dư để đổi lấy đô la Mỹ nhằm mua Bitcoin, thị trường Bitcoin có thể chào đón một cơn sốt ngắn hạn, nhưng đồng thời cũng phải đối mặt với nguy cơ siết chặt quản lý và kiểm soát thanh khoản, điều này tương tự như tình huống vàng đã bước vào thời kỳ "định giá tự do" do sự sụp đổ của hệ thống Bretton Woods.
Tuy nhiên, thị trường vàng chưa bao giờ thực sự tự do. Trong lịch sử, vàng không chỉ là tài sản trú ẩn mà còn đóng vai trò như một "đòn bẩy bóng" trong hệ thống tiền tệ. Có rất nhiều trường hợp sử dụng vàng trong các trò chơi địa chính trị, chẳng hạn như "vụ bê bối vàng" vào những năm 1970, các hoạt động "hoán đổi vàng" vào những năm 1980.
Ngoài ra, tín dụng của vàng cũng không phải là không thể phá vỡ. Dữ liệu dự trữ vàng chính thức của Mỹ chưa bao giờ được kiểm toán độc lập, tình trạng vàng ở một số kho bạc luôn là vấn đề "hộp đen" được thị trường tranh luận sôi nổi. Quan trọng hơn, mặc dù chính phủ Mỹ không trực tiếp bán vàng, nhưng có thể thông qua các công cụ tài chính phái sinh để thao túng giá trị của nó, thực hiện các hoạt động chính sách tiền tệ bóng.
Bitcoin: Công cụ chính sách tiền tệ bóng của tương lai?
Khi sự quan tâm của Mỹ đối với Bitcoin ngày càng tăng, thị trường có thể bước vào giai đoạn "Bitcoin trở thành tài sản bóng" - chính thức công nhận giá trị của Bitcoin, nhưng thông qua các chính sách và công cụ tài chính để hạn chế tác động trực tiếp của nó đến hệ thống hiện tại.
Giả sử chính phủ Hoa Kỳ đưa Bitcoin vào tài sản chiến lược và bắt đầu tích trữ, chính phủ có thể thực hiện thao tác thị trường thông qua các tổ chức bóng (như Bitcoin ETF hoặc quỹ tín thác), gián tiếp ảnh hưởng đến giá Bitcoin và tâm lý thị trường. Những tổ chức này có thể tận dụng tính thanh khoản và sự biến động của thị trường Bitcoin, đưa một lượng lớn Bitcoin vào trạng thái "tích trữ" để giải phóng vào thời điểm cụ thể, ảnh hưởng đến cung cầu và xu hướng giá trên thị trường. Hành động này tương tự như "hoán đổi vàng" và "cho thuê vàng" trên thị trường vàng, không liên quan đến giao dịch Bitcoin thực tế, mà đạt được mục tiêu thông qua các công cụ tài chính và chiến lược thị trường.
Tuy nhiên, những đặc điểm kỹ thuật của Bitcoin có thể giúp nó tránh lặp lại số phận của vàng:
Tính minh bạch: Khác với "hộp đen" của vàng, chuỗi giao dịch Bitcoin có thể được truy vết. Công nghệ blockchain cho phép tất cả các giao dịch được công khai và có thể kiểm toán, bất kỳ ai cũng có thể theo dõi tình hình lưu thông của Bitcoin thông qua các công cụ dữ liệu trên chuỗi.
Phi tập trung: Mạng Bitcoin được tạo thành từ các nút độc lập, mỗi nút đều nắm giữ sổ cái giao dịch đầy đủ và cùng nhau xác minh giao dịch, một tổ chức hoặc quốc gia đơn lẻ không thể thay đổi hoặc thao tác dữ liệu giao dịch.
Tính thời sự: Dòng tiền của Bitcoin hoàn toàn công khai và có thể tra cứu toàn cầu, hiệu quả vượt xa hầu hết các báo cáo dự trữ vàng của các quốc gia được cập nhật theo quý hoặc hàng năm.
Khả năng chống rủi ro: Các đặc điểm kỹ thuật của Bitcoin mang lại khả năng chống lại việc rút tiền ồ ạt mạnh mẽ hơn. Một số nền tảng giao dịch đã triển khai chương trình Chứng minh Dự trữ Thặng dư (PoR), đảm bảo rằng tài sản mà nền tảng nắm giữ không chỉ đủ để bao phủ tất cả các khoản tiền gửi của người dùng mà còn dự trữ thêm một tỷ lệ nhất định, điều này tạo ra sự tương phản rõ nét với mô hình "dự trữ một phần" của hệ thống ngân hàng truyền thống.
Chiến lược của Mỹ đề xuất đổi vàng lấy Bitcoin không chỉ là một hoạt động tiền tệ bóng mà còn phơi bày sự mong manh của hệ thống tài chính toàn cầu. Liệu Bitcoin có thể thực sự trở thành "vàng kỹ thuật số" độc lập và tự do trong quá trình này, chứ không chỉ là phụ phẩm của hệ thống tài chính Mỹ, vẫn còn phải chờ xem. Nhưng từ góc độ kỹ thuật, dù là giao dịch có thể kiểm tra theo thời gian thực trên chuỗi hay chứng minh dự trữ của các tổ chức tập trung, đều cung cấp giải pháp hoàn toàn mới cho hệ thống tài chính truyền thống. Đề xuất này chắc chắn đã mở ra một cuộc đối thoại sâu sắc về hệ thống tài chính trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BearMarketBuyer
· 14giờ trước
Bán hết vàng của Cục Dự trữ Liên bang (FED) cũng không đủ mua btc
Xem bản gốcTrả lời0
FloorPriceNightmare
· 08-09 17:02
Hả? Đồng USD cũng bắt đầu quay đầu rồi sao?
Xem bản gốcTrả lời0
ILCollector
· 08-09 17:01
Thật là một điều kinh ngạc, Mỹ lại quá quyết liệt như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeePhobia
· 08-09 17:01
Vàng mới là thần thánh mãi mãi, btc chỉ là cái gì.
Đề xuất đổi vàng Mỹ lấy Bitcoin: Khúc dạo đầu cho sự trỗi dậy của tài sản dự trữ mới?
Mỹ đề xuất dùng vàng để mua Bitcoin: Sự trỗi dậy của tài sản dự trữ mới?
Gần đây, Giám đốc điều hành Hội đồng Cố vấn Tài sản Kỹ thuật số của Tổng thống Hoa Kỳ đã đưa ra một đề xuất gây chú ý - sử dụng lợi nhuận từ dự trữ vàng để mua Bitcoin, nhằm tăng dự trữ Bitcoin quốc gia theo cách "trung lập ngân sách". Đề xuất này diễn ra đúng vào thời điểm Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) chính thức đưa Bitcoin vào hệ thống thống kê kinh tế toàn cầu, các ngân hàng trung ương và cơ quan thống kê của các quốc gia cần ghi lại giao dịch và tình hình nắm giữ Bitcoin trong báo cáo cán cân thanh toán và vị thế đầu tư. Điều này không chỉ là sự công nhận chính thức về ảnh hưởng của Bitcoin trong hệ thống tài chính quốc tế, mà còn có nghĩa là nó đang chuyển mình từ một tài sản đầu cơ sang một công cụ tài chính có tính tổ chức hơn.
Tuy nhiên, đề xuất này của Mỹ đã đặt ra một câu hỏi cơ bản: Vàng có còn là tài sản trú ẩn không thể tranh cãi? Nếu có, tại sao trong hàng ngàn năm qua không có công ty nào áp dụng các mô hình quyết liệt như một số công ty trên thị trường Bitcoin để tích lũy vàng lâu dài? Khi các quốc gia trên toàn cầu đang xem xét lại vị trí của tài sản mới nổi này trong hệ thống tài chính, Mỹ dường như đã thể hiện quan điểm, liệu Bitcoin có thể trở thành tiên phong của sự chuyển dịch trong mô hình tài chính?
Sự thật về dự trữ vàng của Mỹ
Mỹ sở hữu dự trữ vàng chính thức lớn nhất thế giới, đạt 8133,5 tấn, vị trí này đã duy trì trong 70 năm. Tuy nhiên, những vàng này từ lâu đã không được lưu thông trên thị trường, mà được lưu trữ trong các kho dự trữ cụ thể. Kể từ khi hệ thống Bretton Woods kết thúc vào năm 1971, dự trữ vàng của Mỹ không còn được sử dụng để hỗ trợ đồng đô la, mà là tài sản dự trữ chiến lược, thường không được bán trực tiếp.
Do đó, nếu Mỹ muốn sử dụng "thặng dư dự trữ vàng" để mua Bitcoin, cách có khả năng nhất là sử dụng các công cụ tài chính liên quan đến vàng, chứ không phải bán vàng vật chất. Trong lịch sử, Bộ Tài chính Mỹ đã từng tạo ra tính thanh khoản đô la mà không tăng dự trữ vàng thực tế bằng cách điều chỉnh giá trị ghi sổ của vàng. Phương pháp này về bản chất là một hoạt động "tái định giá" tài sản, cũng có thể được coi là một hình thức tiền tệ hóa nợ thay thế.
Hiện tại, Bộ Tài chính Mỹ đã cố định giá trị sổ sách của vàng ở mức 42,22 đô la/ounce, thấp hơn nhiều so với giá thị trường hiện tại. Nếu Quốc hội phê duyệt việc tăng giá trị sổ sách của vàng, giá trị vàng dự trữ của Bộ Tài chính trên sổ sách sẽ tăng mạnh. Dựa trên mức giá mới này, Bộ Tài chính có thể xin thêm chứng chỉ vàng từ Cục Dự trữ Liên bang để đổi lấy đô la mới tương ứng.
Điều này có nghĩa là, Mỹ có thể thực hiện một "sự mất giá đồng đô la ẩn" bằng cách điều chỉnh giá trị sổ sách của vàng, đồng thời tạo ra doanh thu tài chính quy mô lớn. Những khoản tiền đô la mới này có thể được sử dụng để mua Bitcoin, từ đó tăng cường dự trữ Bitcoin của Mỹ. Việc tái định giá vàng không chỉ cung cấp nguồn tài chính cho việc mua Bitcoin, mà còn có thể thúc đẩy nhu cầu Bitcoin tăng lên trong bối cảnh tài chính rộng hơn.
Tuy nhiên, mặc dù cách này bề ngoài có thể thúc đẩy các tổ chức và nhà đầu tư khác đi theo, thu hút nhiều thanh khoản hơn vào thị trường Bitcoin, nhưng nếu thị trường xác định rằng đô la Mỹ mất tín nhiệm là một xu hướng lâu dài, thì hệ thống định giá tài sản toàn cầu có thể thay đổi, và cơ chế phát hiện giá của Bitcoin có thể trở nên không chắc chắn hơn.
Tính không tự do của thị trường vàng
Nếu Bộ Tài chính Hoa Kỳ áp dụng cách định giá lại vàng, sử dụng "giá trị sổ sách" thặng dư để đổi lấy đô la Mỹ nhằm mua Bitcoin, thị trường Bitcoin có thể chào đón một cơn sốt ngắn hạn, nhưng đồng thời cũng phải đối mặt với nguy cơ siết chặt quản lý và kiểm soát thanh khoản, điều này tương tự như tình huống vàng đã bước vào thời kỳ "định giá tự do" do sự sụp đổ của hệ thống Bretton Woods.
Tuy nhiên, thị trường vàng chưa bao giờ thực sự tự do. Trong lịch sử, vàng không chỉ là tài sản trú ẩn mà còn đóng vai trò như một "đòn bẩy bóng" trong hệ thống tiền tệ. Có rất nhiều trường hợp sử dụng vàng trong các trò chơi địa chính trị, chẳng hạn như "vụ bê bối vàng" vào những năm 1970, các hoạt động "hoán đổi vàng" vào những năm 1980.
Ngoài ra, tín dụng của vàng cũng không phải là không thể phá vỡ. Dữ liệu dự trữ vàng chính thức của Mỹ chưa bao giờ được kiểm toán độc lập, tình trạng vàng ở một số kho bạc luôn là vấn đề "hộp đen" được thị trường tranh luận sôi nổi. Quan trọng hơn, mặc dù chính phủ Mỹ không trực tiếp bán vàng, nhưng có thể thông qua các công cụ tài chính phái sinh để thao túng giá trị của nó, thực hiện các hoạt động chính sách tiền tệ bóng.
Bitcoin: Công cụ chính sách tiền tệ bóng của tương lai?
Khi sự quan tâm của Mỹ đối với Bitcoin ngày càng tăng, thị trường có thể bước vào giai đoạn "Bitcoin trở thành tài sản bóng" - chính thức công nhận giá trị của Bitcoin, nhưng thông qua các chính sách và công cụ tài chính để hạn chế tác động trực tiếp của nó đến hệ thống hiện tại.
Giả sử chính phủ Hoa Kỳ đưa Bitcoin vào tài sản chiến lược và bắt đầu tích trữ, chính phủ có thể thực hiện thao tác thị trường thông qua các tổ chức bóng (như Bitcoin ETF hoặc quỹ tín thác), gián tiếp ảnh hưởng đến giá Bitcoin và tâm lý thị trường. Những tổ chức này có thể tận dụng tính thanh khoản và sự biến động của thị trường Bitcoin, đưa một lượng lớn Bitcoin vào trạng thái "tích trữ" để giải phóng vào thời điểm cụ thể, ảnh hưởng đến cung cầu và xu hướng giá trên thị trường. Hành động này tương tự như "hoán đổi vàng" và "cho thuê vàng" trên thị trường vàng, không liên quan đến giao dịch Bitcoin thực tế, mà đạt được mục tiêu thông qua các công cụ tài chính và chiến lược thị trường.
Tuy nhiên, những đặc điểm kỹ thuật của Bitcoin có thể giúp nó tránh lặp lại số phận của vàng:
Tính minh bạch: Khác với "hộp đen" của vàng, chuỗi giao dịch Bitcoin có thể được truy vết. Công nghệ blockchain cho phép tất cả các giao dịch được công khai và có thể kiểm toán, bất kỳ ai cũng có thể theo dõi tình hình lưu thông của Bitcoin thông qua các công cụ dữ liệu trên chuỗi.
Phi tập trung: Mạng Bitcoin được tạo thành từ các nút độc lập, mỗi nút đều nắm giữ sổ cái giao dịch đầy đủ và cùng nhau xác minh giao dịch, một tổ chức hoặc quốc gia đơn lẻ không thể thay đổi hoặc thao tác dữ liệu giao dịch.
Tính thời sự: Dòng tiền của Bitcoin hoàn toàn công khai và có thể tra cứu toàn cầu, hiệu quả vượt xa hầu hết các báo cáo dự trữ vàng của các quốc gia được cập nhật theo quý hoặc hàng năm.
Khả năng chống rủi ro: Các đặc điểm kỹ thuật của Bitcoin mang lại khả năng chống lại việc rút tiền ồ ạt mạnh mẽ hơn. Một số nền tảng giao dịch đã triển khai chương trình Chứng minh Dự trữ Thặng dư (PoR), đảm bảo rằng tài sản mà nền tảng nắm giữ không chỉ đủ để bao phủ tất cả các khoản tiền gửi của người dùng mà còn dự trữ thêm một tỷ lệ nhất định, điều này tạo ra sự tương phản rõ nét với mô hình "dự trữ một phần" của hệ thống ngân hàng truyền thống.
Chiến lược của Mỹ đề xuất đổi vàng lấy Bitcoin không chỉ là một hoạt động tiền tệ bóng mà còn phơi bày sự mong manh của hệ thống tài chính toàn cầu. Liệu Bitcoin có thể thực sự trở thành "vàng kỹ thuật số" độc lập và tự do trong quá trình này, chứ không chỉ là phụ phẩm của hệ thống tài chính Mỹ, vẫn còn phải chờ xem. Nhưng từ góc độ kỹ thuật, dù là giao dịch có thể kiểm tra theo thời gian thực trên chuỗi hay chứng minh dự trữ của các tổ chức tập trung, đều cung cấp giải pháp hoàn toàn mới cho hệ thống tài chính truyền thống. Đề xuất này chắc chắn đã mở ra một cuộc đối thoại sâu sắc về hệ thống tài chính trong tương lai.