Blockchain交易中的自动化利器：解析三明治夹子 Bots

Trong bối cảnh công nghệ Blockchain ngày càng phổ biến, hệ sinh thái giao dịch tiền điện tử cũng đang mở rộng nhanh chóng. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) với lợi thế không trung gian hóa và tính minh bạch, đã trở thành nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số quan trọng. Khi thị trường trưởng thành, nhiều công cụ giao dịch tự động đã ra đời. Robot giá trị có thể khai thác tối đa (MEV) là chương trình tự động được sử dụng để thực hiện các chiến lược và các chiến lược giao dịch khác trên mạng lưới Blockchain. Chúng khai thác giá trị tối đa bằng cách sắp xếp lại, chèn hoặc trì hoãn các giao dịch Blockchain. Bài viết này sẽ đi sâu phân tích định nghĩa, nguyên lý, phương thức thực hiện, các yếu tố quyết định và hướng tối ưu hóa của robot kẹp.

Với sự phát triển của công nghệ và nhu cầu của thị trường, các robot kẹp cũng đã phát triển thành nhiều loại khác nhau để phù hợp với các môi trường giao dịch và nhu cầu chiến lược khác nhau. Dưới đây là một số loại robot kẹp phổ biến:

1. Kẹp sandwich Bots: Bằng cách lắng nghe các đơn hàng lớn trong pool giao dịch, chúng sẽ gửi giao dịch trước với phí Gas cao hơn trước khi những đơn hàng này chính thức lên khối, từ đó hoàn thành giao dịch trước người dùng. Chiến lược này liên quan đến việc chèn giao dịch trước và sau giao dịch mục tiêu (chạy trước và chạy sau), để thao túng giá cả và thu lợi từ đó.

2. Kẹp robot kiểu chuyển tiền: Tập trung vào việc tận dụng sự chênh lệch giá giữa các DEX để tạo ra lợi nhuận. Nó sẽ mua tài sản với giá thấp tại một sàn giao dịch và sau đó bán với giá cao tại một sàn giao dịch khác để thu lợi nhuận. Chiến lược này thường yêu cầu robot có khả năng nhanh chóng nhận diện sự biến động giá giữa các sàn giao dịch khác nhau và thực hiện giao dịch một cách nhanh chóng.

3. Robot phát hành token mới: Tập trung vào sự biến động giá trong thời điểm phát hành token mới. Ở giai đoạn đầu khi token mới được niêm yết trên DEX, giá thường không ổn định và biến động lớn. Robot kẹp sẽ nhanh chóng mua vào ngay khi token vừa ra mắt, và bán ra khi giá tăng để thu lợi nhuận chênh lệch. Loại robot này cần phải chú ý cao độ đến tình hình phát hành của các dự án mới và có khả năng đặt lệnh nhanh chóng.

4. Bots arbitrage kiểu hồ thanh khoản: Thực hiện arbitrage bằng cách chuyển đổi tài sản giữa các hồ thanh khoản khác nhau. Nó sẽ tìm kiếm sự chênh lệch giá giữa các hồ khác nhau, thực hiện các hoạt động cung cấp và rút thanh khoản để đạt được lợi nhuận. Điều này yêu cầu bots có khả năng quản lý thanh khoản hiệu quả và phản ứng nhanh chóng với sự thay đổi giá trong các hồ.

5. Bots套利 kiểu vay nhanh: Sử dụng đặc tính của vay nhanh để thực hiện giao dịch. Vay nhanh cho phép người dùng vay một lượng lớn tiền trong một giao dịch mà không cần thế chấp. Bots có thể sử dụng những khoản tiền này để thao túng giá thị trường trong thời gian ngắn nhằm đạt được lợi nhuận. Ví dụ, sử dụng vay nhanh để đẩy giá lên trong một bể, sau đó kiếm lời trong một bể khác.

6. Robot arbitrage tam giác: Liên quan đến việc giao dịch giữa ba cặp mã thông báo khác nhau để tận dụng sự khác biệt về tỷ giá để thực hiện arbitrage. Ví dụ, thông qua việc giao dịch A/B, B/C, sau đó giao dịch C/A theo chu trình để tạo ra lợi nhuận. Loại robot này cần khả năng tính toán phức tạp và khả năng thực hiện giao dịch nhanh chóng.

Bài viết này chủ yếu phân tích robot kẹp sandwich.

Một, kẹp sandwich Bots

Robot kẹp bánh mì là một công cụ giao dịch tự động, chuyên được sử dụng để kiếm lợi nhuận thông qua giao dịch trước tại các sàn giao dịch phi tập trung. Nó nhanh chóng nắm bắt cơ hội giao dịch trên chuỗi, thực hiện giao dịch trước hoặc sau khi đặt lệnh giao dịch mục tiêu, từ đó kiếm được chênh lệch giá. Cốt lõi của robot kẹp bánh mì là chiếm ưu thế giao dịch với hiệu suất và tốc độ cao.

Hai, Nguyên lý của robot kẹp sandwich

Lợi nhuận từ hoạt động của Bots kẹp bánh mì dựa trên các nguyên tắc cơ bản sau:

1. Chạy trước: Trước khi các người dùng khác gửi đơn đặt hàng mua nhưng chưa được thợ mỏ đóng gói vào khối, bot sẽ mua token mục tiêu với giá thấp hơn. Khi các đơn hàng của người dùng được thực hiện và đẩy giá lên, bot nhanh chóng bán ra để thu lợi từ chênh lệch giá.

2. Bán sau: Trước khi người dùng khác bán token, robot sẽ bán trước với giá cao hơn. Khi đơn bán của người dùng làm giảm giá, robot sẽ mua lại với giá thấp hơn, từ đó đạt được lợi nhuận.

Gọi là kẹp, tức là người dùng giao dịch bị kẹp, kiếm lời từ chênh lệch giá. Sự thành công của robot kẹp phụ thuộc vào việc nắm bắt thời điểm giao dịch một cách chính xác và ưu tiên cao trong việc thực hiện giao dịch.

Ba, ý tưởng thực hiện

1. Lắng nghe giao dịch theo thời gian thực:

   • Sử dụng kết nối WebSocket với các nút Blockchain, theo dõi các giao dịch chờ đóng gói theo thời gian thực.
   • Lọc giao dịch mục tiêu, thông qua việc so sánh các trường transaction.to hoặc transaction.from, nhận diện các giao dịch liên quan đến DEX mục tiêu.

2. Lọc và sàng lọc:

   • Lọc bỏ các giao dịch không liên quan đến chiến lược cũng như giao dịch từ địa chỉ của chính mình, ngăn chặn vòng lặp chết do giao dịch tự thân.

3. Điều chỉnh giá Gas động:

   • Thiết lập giá Gas cao hơn một cách thủ công, để các thợ mỏ ưu tiên xử lý giao dịch của Bots, nhằm thực hiện trước những người dùng thông thường.

4. Giải mã dữ liệu giao dịch:

   • Sử dụng giao diện hợp đồng thông minh (như Interface trong ethers.js) để giải mã dữ liệu giao dịch, xác định các mã thông báo và số tiền liên quan trong giao dịch.
   • Dựa trên thông tin giải mã, chọn phương pháp gọi hợp đồng phù hợp, chẳng hạn như swapExactETHForTokens hoặc swapTokensForExactTokens.

Bốn, Ý tưởng mã

Chọn wss được cung cấp bởi một nút nhất định, kịch bản được thực hiện bằng ethers.js:

1. Tạo một dịch vụ ws lắng nghe:

javascript const WSS_URL = wss://api.example.com/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY} const WssProvider = new ethers.providers.WebSocketProvider(WSS_URL); WssProvider.on("pending", (tx) => { // TODO })

2. Lọc những giao dịch này:

javascript WssProvider.on("pending", (tx) => { nếu (giao dịch && giao dịch.to && giao dịch.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && giao dịch.from !== blackAddress) { // TODO } })

3. Cần một phương pháp để xác định hướng giao dịch, thiết lập giá Gas thủ công:

javascript function calculate_gas_price(action, amount) { nếu (action === "mua") { return amount.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { return amount.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }

4. phương pháp giao dịch decode, gọi hàm:

javascript const iface = new ethers.utils.Interface(abi) const result = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)

Năm, yếu tố quyết định

Hiệu quả và thành công của robot kẹp liên quan chặt chẽ đến nhiều yếu tố:

1. Tốc độ giao dịch:

   • Độ trễ mạng và tốc độ phản hồi của nút sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thời gian phản ứng của Bots. Sử dụng dịch vụ nút hiệu suất cao có thể giảm độ trễ.

2. Phí Gas:

   • Khi chiếm ưu thế giao dịch, phí Gas là một yếu tố quan trọng cần xem xét. Phí Gas quá cao sẽ nuốt chửng lợi nhuận, vì vậy cần tìm ra sự cân bằng giữa tốc độ và chi phí.

3. Tính thanh khoản của thị trường:

   • Tính thanh khoản cao giúp thực hiện giao dịch lớn nhanh chóng mà không làm ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường. Tính thanh khoản kém có thể dẫn đến tăng trượt giá hoặc giao dịch không thành công.

4. An toàn hợp đồng:

   • An toàn của hợp đồng mục tiêu liên quan trực tiếp đến rủi ro của các hoạt động chiến lược. Bots cần có khả năng xác minh cơ bản mã hợp đồng để tránh giao dịch bị lợi dụng bởi hợp đồng độc hại.

5. Môi trường cạnh tranh:

   • Trên thị trường có thể có nhiều Bots cùng lúc tranh giành cơ hội lợi nhuận. Khi cạnh tranh gay gắt, tỷ lệ giao dịch thành công và lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng.

Kết luận

MEV Bots cung cấp một giải pháp hiệu quả cho việc chênh lệch giá trên các sàn giao dịch phi tập trung. Thông qua phân tích thời gian thực và thực hiện nhanh chóng, chúng có thể đạt được lợi thế trên thị trường. Tuy nhiên, các robot chênh lệch giá cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh cao và rủi ro lớn. Các nhà đầu tư cần xem xét toàn diện về việc thực hiện công nghệ, kiểm soát rủi ro và chiến lược thị trường để duy trì tính cạnh tranh trong thị trường tiền điện tử đang thay đổi liên tục. Trong tương lai, với sự tiến bộ của công nghệ và sự mở rộng của hệ sinh thái DeFi, các robot chênh lệch giá sẽ có khả năng phát huy tiềm năng của mình trong nhiều lĩnh vực hơn, tạo ra giá trị nhiều hơn cho người dùng.