USUAL giao thức là một trò lừa bịp tài chính mang danh nghĩa lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Giao thức này liên quan đến 5 loại token:
USUAL - Token quản trị
USD0 - stablecoin
USD0++ - 4 năm kỳ hạn trái phiếu quốc gia
USUALX - Phiên bản đặt cọc USUAL
USUAL* - Token dành riêng cho đội ngũ và nhà đầu tư
Giao thức tuyên bố có thể mang lại lợi suất 4% của trái phiếu chính phủ Mỹ lên blockchain và có thể tham gia mà không cần sự cho phép. Để thu hút các nhà đầu tư, giao thức đã giới thiệu tỷ lệ hoàn trả cao 70%. Người dùng có thể đúc USD0++ theo tỷ lệ 1:1, đồng thời nhận được token USUAL như phần thưởng.
Tuy nhiên, USD0++ thực chất là một token trái phiếu nhà nước có thời gian khóa 4 năm, giá trị thực sau khi chiết khấu với tỷ suất lợi nhuận 4% chỉ còn 0,84 đô la. Giao thức đã thiết lập nhiều kho bạc trên Morpho và cố định giá trị oracle của USD0++ ở mức 1 đô la, gây hiểu lầm cho nhà đầu tư rằng có thể đổi 1:1 bất cứ lúc nào.
Nhiều nhà đầu tư do đó đã thực hiện các giao dịch với đòn bẩy. Một nhà đầu tư lớn đã đúc 130 triệu USD0++ với 27 triệu USD. Nhưng sau khi giao thức đột ngột đóng cửa kênh đổi 1:1, người dùng này đã chịu tổn thất lớn.
Giao thức đã hạ giá trị hoàn lại từ USD0++ xuống 0,87 đô la mà không có bất kỳ dấu hiệu nào, rút gần 260 triệu đô la từ 2 tỷ đô la TVL. Số tiền này sẽ được phân phối cho người nắm giữ USUALX.
Người thực sự được hưởng lợi là bên dự án. Họ thu được lợi nhuận khổng lồ thông qua token USUAL*, bao gồm 10% tổng số USUAL và 50% phân bổ phí. Chỉ riêng điều này, đội ngũ đã thu được 72 triệu đô la.
Lý do mà bên dự án thực hiện các biện pháp quyết liệt như vậy là vì Kế hoạch Ponzi khó có thể tiếp tục. Giá USUAL liên tục giảm, APY giảm, TVL mất đi, giao thức đối mặt với sự sụp đổ. Bằng cách mở ra phần lợi nhuận và thu thuế "cắt đầu", bên dự án cố gắng duy trì hoạt động của trò lừa bịp.
Chuỗi hoạt động này đã gây hại cho tất cả các bên tham gia, bao gồm cả người nắm giữ USD0++, các nhà giao dịch đòn bẩy và nhà cung cấp Pendle LP. Người hưởng lợi cuối cùng chỉ có bên dự án. Đối với những nhà đầu tư chưa tham gia, tuyệt đối không nên can thiệp. Những người đã bị kẹt nên cắt lỗ kịp thời hoặc chuẩn bị tâm lý cho việc thua lỗ lâu dài. Trong môi trường thiếu sự giám sát hiệu quả, bên dự án hoàn toàn không có đạo đức.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giao thức USUAL: Kế hoạch Ponzi trị giá 2 tỷ đô la dưới lớp vỏ RWA
USUAL giao thức：披着RWA外衣的 Kế hoạch Ponzi
USUAL giao thức là một trò lừa bịp tài chính mang danh nghĩa lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Giao thức này liên quan đến 5 loại token:
Giao thức tuyên bố có thể mang lại lợi suất 4% của trái phiếu chính phủ Mỹ lên blockchain và có thể tham gia mà không cần sự cho phép. Để thu hút các nhà đầu tư, giao thức đã giới thiệu tỷ lệ hoàn trả cao 70%. Người dùng có thể đúc USD0++ theo tỷ lệ 1:1, đồng thời nhận được token USUAL như phần thưởng.
Tuy nhiên, USD0++ thực chất là một token trái phiếu nhà nước có thời gian khóa 4 năm, giá trị thực sau khi chiết khấu với tỷ suất lợi nhuận 4% chỉ còn 0,84 đô la. Giao thức đã thiết lập nhiều kho bạc trên Morpho và cố định giá trị oracle của USD0++ ở mức 1 đô la, gây hiểu lầm cho nhà đầu tư rằng có thể đổi 1:1 bất cứ lúc nào.
Nhiều nhà đầu tư do đó đã thực hiện các giao dịch với đòn bẩy. Một nhà đầu tư lớn đã đúc 130 triệu USD0++ với 27 triệu USD. Nhưng sau khi giao thức đột ngột đóng cửa kênh đổi 1:1, người dùng này đã chịu tổn thất lớn.
Giao thức đã hạ giá trị hoàn lại từ USD0++ xuống 0,87 đô la mà không có bất kỳ dấu hiệu nào, rút gần 260 triệu đô la từ 2 tỷ đô la TVL. Số tiền này sẽ được phân phối cho người nắm giữ USUALX.
Người thực sự được hưởng lợi là bên dự án. Họ thu được lợi nhuận khổng lồ thông qua token USUAL*, bao gồm 10% tổng số USUAL và 50% phân bổ phí. Chỉ riêng điều này, đội ngũ đã thu được 72 triệu đô la.
Lý do mà bên dự án thực hiện các biện pháp quyết liệt như vậy là vì Kế hoạch Ponzi khó có thể tiếp tục. Giá USUAL liên tục giảm, APY giảm, TVL mất đi, giao thức đối mặt với sự sụp đổ. Bằng cách mở ra phần lợi nhuận và thu thuế "cắt đầu", bên dự án cố gắng duy trì hoạt động của trò lừa bịp.
Chuỗi hoạt động này đã gây hại cho tất cả các bên tham gia, bao gồm cả người nắm giữ USD0++, các nhà giao dịch đòn bẩy và nhà cung cấp Pendle LP. Người hưởng lợi cuối cùng chỉ có bên dự án. Đối với những nhà đầu tư chưa tham gia, tuyệt đối không nên can thiệp. Những người đã bị kẹt nên cắt lỗ kịp thời hoặc chuẩn bị tâm lý cho việc thua lỗ lâu dài. Trong môi trường thiếu sự giám sát hiệu quả, bên dự án hoàn toàn không có đạo đức.