加密貨幣投資大咖Haseeb：如何不靠運氣在行業中獲得成功

Haseeb Qureshi是Dragonfly基金的管理合夥人,該基金管理着數十億美元資產。他的職業生涯頗具戲劇性:從職業撲克選手起步,轉型爲軟件工程師,後來又成爲創業者,最終進入VC行業已有六年多。在他看來,加密貨幣投資雖然是最具挑戰性的領域,但也是最有價值和意義的選擇。

個人背景

Haseeb在23歲時做了一個激進決定:只給自己留了1萬美元作爲基本生活費,其餘的要麼捐出去,要麼給了父母作爲退休金。他想通過這種方式逼迫自己重新開始。

這個決定讓他獲得了新的視角。在硅谷做軟件工程師時,他的年收入大約10萬美元,比打撲克時少得多。但有趣的是,他的幸福感並沒有太大變化。因爲真正帶來滿足感的,是學習新知識、實現個人成長,以及與周圍人建立真誠的聯繫。

撲克與VC的異同

風險投資與撲克的最本質區別在於反饋週期的長短。在撲克遊戲中,決策的正確與否能在極短時間內得到驗證。而在風險投資領域,一個投資決策的好壞,往往需要等待六到七年才能真正明晰。

在撲克或交易領域,正確決策帶來的獎勵是即時的、強烈的,會產生一種立竿見影的多巴胺快感。但在風險投資中,成功是一個漸進的過程。這更像是在培育一棵樹:沒有那種戲劇性的高潮時刻,而是需要持續不斷的耐心和投入。

投資判斷

在風險投資領域,對人的判斷往往比對商業模式的分析更爲關鍵。初級投資人通常需要經歷一個認知過程:理解商業模式和技術創新確實需要持續學習和深入研究,這往往需要通過研究技術史和商業史來構建系統的分析框架。但有趣的是,對人性的理解卻是我們與生俱來的能力。

隨着經驗積累,你會逐漸認識到:要學會信任自己的直覺。關鍵在於要看穿表面的社會認證,去感知一個人的本質特徵,思考他在面對壓力、不確定性和道德困境時可能做出的選擇。通常情況下,你的第一直覺往往是正確的。

一些思考

結構化學習

學習可以分爲兩種類型:結構化學習和非結構化學習。

結構化學習的特點是有明確的學習路徑和工具支持。以化學這門學科爲例,它具備完整的教材體系和配套的學習資源,學習者只需要遵循既定的路徑循序漸進即可。

在真實的職業環境中,特別是那些能創造高附加值的崗位,往往沒有現成的指導手冊或培訓教材。你無法像準備學術考試那樣系統備戰。這要求從業者在未知領域中不斷探索和學習,即使在該領域有專家,他們往往也沒有足夠的時間進行系統化的知識傳授。

這種非結構化學習往往是最有價值的,也是最受市場回報的。能夠駕馭這種學習方式的人通常獲得最高的報酬,而這恰恰是學校教育沒有教會我們的。

金錢買不來幸福

Haseeb17歲就開始打職業撲克,那時候就認識很多年輕有錢的人,但他們都很痛苦。在撲克界,你會看到20多歲就身價幾百萬的人,他們買豪車、名表,但沒人在乎。如果你購買這些東西只是爲了獲得地位象徵,而不是真正享受,那就毫無意義。金錢確實能解決你的經濟問題,但研究表明,收入超過一定水平後(比如每年5-10萬美元),幸福感的增長就會急劇下降。

人們的幸福更多來自於個人進步、成長,以及與他人的聯繫 - 朋友、家人和人際關係。這可能聽起來像老生常談,但確實如此。

有效利他主義

現在是EA的熊市,這在某種程度上是健康的。當EA很"酷"時,人們會懷疑加入者的動機。但現在說自己是EA的人反而會受到質疑,這反而能檢驗人們對這些理念的真實信念。就像加密貨幣一樣,FTX的失敗並不影響我對加密貨幣的信念,因爲FTX代表的是中心化和第三方信任,與加密貨幣的核心價值完全相反。

對加密貨幣的看法

加密貨幣的核心是一種哲學。它提出了一個根本性問題:價值和資金的流動應該由個人自由支配,還是應該由國家控制？這個問題的深度遠超過某個巴哈馬商人的行爲。

Haseeb並非出於自由主義信念加入這個領域。實際上,他甚至不確定加密貨幣最終是否對世界有益。它可能會帶來更多混亂:削弱國家對貨幣政策的控制,增加黑客攻擊風險,特別是在AI時代,無審查、不可停止的資金流動可能帶來可怕的後果。

但關鍵在於,加密貨幣的發展是不可避免的。就像社交媒體一樣,無論人們認爲它好壞,它都已經成爲現實的一部分。

如果我們看看斯諾登揭露的內容,就會發現互聯網實際上強化了政府的監控能力。相比之下,加密貨幣可能是近50年來唯一一項真正服務於個人而非國家的重大技術創新。

成功的關鍵

1.首要原則是提升技術理解能力。雖然每個人的技術水平不同,但加密貨幣本質上是一項技術創新。如果不理解技術,就無法建立穩健的思維模型來預測行業發展方向。你不需要成爲頂尖的智能合約開發者,但至少要了解程序和計算機的基本運作原理。這樣才能判斷什麼是可行的,什麼是虛假的承諾。在這個領域,提升技術理解永遠是正確的選擇。

2.第二個重要原則是開始公開寫作和分享。很多人覺得自己沒有新想法,想等到積累足夠知識才開始分享,這是個巨大的錯誤。Haseeb剛接觸加密貨幣時就開始寫博客。回看那些早期文章,確實很幼稚,但這並不重要。因爲:

• 無論你現在處於什麼學習階段,總有人比你更需要基礎知識
• 早期沒人關注反而是好事,給了你練習的空間
• 每天進步1%,一年後的積累是驚人的

新人建議

最重要的是要認識到:幾乎所有重要的加密項目都是由行業原生者（crypto natives）創建的,而不是來自谷歌或哈佛的精英。無論是以太坊、Uniswap還是其他重要項目,都是由深度參與加密貨幣的"怪人"創建的。這些人可能看起來"太過沉迷網路",但恰恰是他們建立了最重要的項目。

關鍵是找到你的獨特優勢。不要試圖完全改造自己成爲另一個Vitalik,或者去學習復雜的零知識證明。相反,你應該:

• 明確自己最擅長的領域
• 將這個優勢發揮到極致
• 找到最需要這個技能的加密項目或人
• 用實際行動證明你的價值

這就像創業一樣,不要模仿別人的路徑,而是要基於自己的優勢找到獨特的定位。不要想着"如何得到那個看起來很酷的人的工作",而是要思考"我能爲這個行業帶來什麼價值"。

粉絲數≠影響力

這種現象告訴我們兩點:

1.不能用社交媒體關注度來判斷影響力

• 很多人崇拜高粉帳號,認爲他們一定很有影響力
• 但實際上,很多高粉帳號的實際影響力是有限的
• 這往往會讓這些帳號主人經歷一次"清醒認知"

2.粉絲增長與影響力的關係是非線性的

• 從200漲到2000粉絲時,確實能感受到明顯的變化
• 但從5萬漲到10萬時,實際影響力可能沒什麼變化
• 這說明到達某個臨界點後,繼續投資在漲粉上的回報很低

很多人以爲,在加密貨幣圈建立影響力是通過自我宣傳、炫耀人脈或者快速套現預售項目等方式。但實際上,真正的方法是:

• 爲行業創造價值
• 幫助創始人解決問題
• 在幕後做有意義的事情
• 在每次互動中都付出價值

這確實比單純發帖要困難得多,這也是爲什麼大多數人無法真正建立影響力 ------ 因爲大多數人都是索取者而不是給予者。

VC的經驗與反思

加密貨幣行業吸引了形形色色的參與者,從追求短期收益的日交易者,到專業的對沖基金從業者,再到創新項目的創業者和支持創新的風險投資人。這個行業常常表現出零和博弈的特徵,就像一場"玩家對戰玩家"（PVP）的遊戲。長期參與者可能會面臨心態上的挑戰,容易產生憤世嫉俗情緒,陷入虛無主義思維,在週期性的虛假繁榮中徘徊,承受着快速變現的心理壓力。

然而,風險投資在這個行業中扮演着獨特的角色,它本質上是一個零和遊戲。VC通過發掘優秀人才並提供必要支持,推動團隊取得成功。VC的成功完全依賴於創業團隊的成功,這種緊密的利益關聯使得原本的"單人遊戲"轉變爲"多人遊戲"。這不僅能夠創造更大的價值,也爲從業者提供了一個更健康的心態和發展模式。這種團隊協作的方式,可能是參與這個具有顛覆性和重要性行業的最佳途徑。

冒名頂替感與自我認知

冒名頂替的感覺一直都在。Haseeb覺得如果一個人完全沒有這種感覺,要麼是思考得不夠深入,要麼是缺乏自我反思。關鍵不是克服這種感覺,而是學會與之共處。當他剛成爲投資人時,這種感覺特別強烈------"我從未創建過成功的公司,憑什麼給別人建議？"但有趣的是,恰恰是這種"局外人"的視角,讓他能夠看到創始人可能看不到的問題。

當你以投資人的身分提建議時,往往會獲得特別的重視。比如,一個公司可能存在明顯的問題,比如糟糕的營銷策略或產品定位,公司內部的人都看得出來,但創始人可能視而不見。而當投資人------哪怕是資歷尚淺的投資人------提出同樣的建議時,往往能得到創始人的重視。

這種"魔力"部分來自於投資人的外部視角,不受公司內部"引力場"的影響。比如Polygon有段時間同時運營着六個不同的產品線,Haseeb告訴創始人:"產品線太多了,市場會覺得混亂,你們需要簡化產品線,讓故事更清晰。"這個建議得到了積極的回應,盡管他可能不是唯一提出這個建議的人。

成功VS失敗

說實話,並沒有所謂的"大爆發時刻"。VC是一個日復一日、持續積累的過程。即使是項目退出時收到支票,那種感覺也更像是"終於到了",而不是"哇,難以置信"。這種特性使得VC比其他投資方式更健康。

在VC行業,最大的錯誤往往不是做了錯誤的投資,而是錯過了好項目。因爲VC遵循冪律分布,錯過的機會比失敗的投資更致命。

比如Haseeb最後悔的是錯過了Uniswap的A輪融資。當時他們分析了所有數據:

• 流動性池的