Grass深度研究報告：DePIN領域的新星，AI數據銀行的崛起

要點內容

Grass在DePIN項目中脫穎而出的核心因素是零門檻的參與方式。用戶基礎是關鍵，其他因素都起到槓杆作用。

Grass通過技術和模式創新突破了DePIN領域的競爭:

• 利用零知識證明和Solana Layer2架構確保數據真實性,解決AI行業"髒數據"問題
• 採用"帶寬挖礦 → 積分獎勵"模式將250萬用戶轉化爲數據節點,形成供給端優勢

結合AI數據需求增長、Solana生態發展及合理的運營策略,Grass成爲AI數據類DePIN領域的領先項目。

對Grass後續發展需關注的關鍵因素:

• 短期:2025年去中心化轉型能否順利完成
• 中期:AI企業的實際數據採購規模
• 長期:數據隱私與所有權相關法規的演變

目前最大風險在於"代幣熱潮掩蓋了實際需求不足"。如果未來無法實現AI客戶訂單的大規模增長,完美的商業循環可能從"數據-資本"的正向循環,退化爲供給端泡沫。

1. 行業背景

DePIN通過代幣激勵整合全球閒置資源(如算力、存儲、帶寬),構建分布式基礎設施網路。同時,AI產業面臨數據短缺,巨頭壟斷、隱私爭議與數據孤島導致80%的數據價值未被釋放。

未來AI競爭的本質是數據獲取效率與合規性的雙重博弈,而DePIN提供了技術解決方案。Grass的創新之處正在於融合這兩個領域。

1.1 DePIN:重構基礎設施的全球範式

DePIN(去中心化物理基礎設施網路)是通過區塊鏈技術整合全球分散物理資源的新型經濟模型。核心邏輯是利用代幣激勵社區貢獻閒置資源,構建去中心化基礎設施網路,取代傳統中心化服務商的高成本、低效率模式。

相比中心化模式,DePIN在成本結構、治理模式、網路韌性、生態擴展性等方面具有優勢。

DePIN涵蓋物理基礎設施(如無線網路、能源網路)與數字資源網路(如存儲、計算)兩大類別。典型案例包括:

• 物理基礎設施:Helium(去中心化無線網路)
• 數字資源網路:FIL(去中心化存儲)、Aethir(分布式計算)

根據Messari數據,截至2024年,全球DePIN設備數量已超1300萬臺,市場規模達500億美元,但滲透率不足0.1%,未來十年有望增長100-1000倍。

2024年DePIN賽道總市值達500億美元,包括350多個項目,年增長率超35%。核心驅動力在於資源效率提升和需求爆發的雙邊效應。

1.2 AI數據需求:爆發增長與結構性矛盾

AI數據的獲取和處理是人工智能發展的核心驅動力。AI模型的性能很大程度上取決於訓練數據的質量和數量。高質量、多元化和地理代表性的數據對AI模型至關重要。

數據需求規模與特徵:

• 量級躍升:以GPT-4爲例,訓練需45TB以上文本數據
• 成本佔比:AI開發中數據採集、清洗與標注成本佔總預算的40%以上
• 場景分化:不同AI應用對數據類型要求各異

傳統數據供給痛點:

• 數據壁壘:核心企業控制數據源,中小開發者面臨高門檻
• 數據孤島:數據分散在不同機構,難以共享流通
• 數據隱私:數據採集涉及隱私爭議
• 低效流通:全球數據利用率不足20%
• 價值鏈中斷:數據創造者無法從後續使用中獲利

DePIN的破局路徑:

• 分布式數據採集:降低成本,提高效率和規模
• 提升數據質量和多樣性:通過激勵機制吸引更多參與者
• 去中心化清洗與標注:社區協作完成數據預處理
• 代幣化激勵閉環:形成供需直接匹配

Grass項目正位於DePIN與AI數據產業的交叉路口,創新性地將DePIN理念應用於AI數據採集領域,構建去中心化數據抓取網路,爲AI模型訓練提供更經濟、高效、可靠的數據來源。

2. 項目基本信息

Grass通過DePIN架構構建去中心化數據抓取網路,爲AI訓練提供高性價比、高多樣性的數據源。用戶只需安裝客戶端即可貢獻帶寬獲取代幣獎勵。上線一年吸引超250萬節點,代幣首發10天漲幅超5倍,驗證其商業邏輯。

項目獲Polychain、Hack VC等頂級資本投資,依托Solana高性能鏈實現數據確權與流轉。

當前團隊匿名性存在爭議,數據處理的去中心化進展有待跟進。

2.1 業務範圍

Grass是一個DePIN項目,通過用戶設備的閒置帶寬收集和驗證互聯網數據,爲AI開發提供支持。其核心是通過住宅代理網路,允許公司使用用戶的互聯網連接訪問不同地理位置的數據,這對AI模型訓練需要的多樣化數據非常有用。

Grass解決的問題:傳統網路抓取通常由集中式系統完成,效率低下且易出錯。Grass旨在通過去中心化方式提供可靠、驗證的互聯網數據。

願景與使命:創建一個去中心化的互聯網數據層,以信任最小化的方式收集、驗證和結構化數據。賦予用戶貢獻數據層的權力,並通過獎勵機制激勵參與。

用戶參與方式:只需訪問Grass官網,安裝擴展程序/客戶端,連接並開始賺取Grass Points。

Grass的關鍵特徵與優勢:

• 去中心化網路抓取數據成本低,數據多樣性更豐富
• 用戶通過貢獻帶寬賺取獎勵,實現數據價值回歸
• 使用區塊鏈技術驗證數據,確保透明度和可靠性

2.2 發展歷程

• 2022年中期:Wynd Labs提出概念
• 2023年初:開始產品開發
• 2023年:完成350萬美元種子輪融資
• 2023年底:推出Chrome瀏覽器擴展程序,開始用戶測試
• 2024年4月:超過200萬連接節點設備
• 2024年10月21日:宣布首次空投,分配1億枚GRASS代幣
• 2024年10月28日:上線OKX等交易所,10天內價格從$0.6漲至$3.89
• 當前:繼續擴展,進行第二階段用戶掛機激勵;計劃推出移動應用

2.3 團隊情況

Grass由Wynd Labs開發,創始人是Andrej Radonjic,他是Wynd Labs的CEO,擁有約克大學數學與統計學碩士學位。

團隊成員均來自Wynd Labs,專注於區塊鏈和AI技術開發,但具體成員信息未廣泛公開。

Wynd Labs成立於2022年,核心產品即爲Grass。

團隊背景顯示了專業能力,但信息透明度不足可能影響投資者和用戶的信任。

2.4 融資與重要合作夥伴

投資者與支持:

• 種子輪:2023年完成350萬美元融資,由Polychain Capital和Tribe Capital領投
• A輪:2024年9月完成,由HackVC領投,Polychain、Delphi、Lattice和Brevan Howard參與

合作夥伴:

• 基於Solana網路構建
• 目前未明確提及與AI公司的具體合作

3. 項目技術解析

Grass試圖將數據價值從大科技公司重新分配給普通用戶。其技術架構中的節點網路、ZKP處理創新、數據帳本構成閉環工作流,支持了其去中心化願景。

然而,當前集中式操作需解決,技術實施是否能平穩落地仍需追蹤。

3.1 核心技術架構:Sovereign Data Rollup

Grass正在建造第一個主權數據匯總,通過全球分布的節點網路簡化數據採購和轉換。基礎架構由Solana上的專用數據Rollup支持,管理數據的完整生命週期。

核心組件:

節點網路:

• 由驗證器、路由器、Grass節點三層構成
• 用戶安裝瀏覽器擴展/桌面應用分享帶寬,形成Grass節點
• 已有超250萬節點,覆蓋190多個國家,每天抓取約100TB數據
• 路由器連接節點和驗證器,負責網路管理和帶寬中繼
• 驗證者接收、驗證和批量處理交易,生成ZK證明

零知識證明(ZK)處理器:

• 使用ZKP驗證數據來源,確保隱私和完整性
• 生成鏈上證明,驗證數據來源並追蹤生命週期

數據帳本:

• 連接被抓取的數據與L1結算層
• 通過Solana的Layer網路記錄數據,形成"主權數據卷"
• 確保數據透明性和可追溯性

3.2 技術突破與合理性

技術亮點:

• 將DePIN概念應用於網路數據抓取,填補AI數據收集的去中心化空白
• 使用ZKP驗證數據來源,解決傳統集中式抓取的隱私和信任問題
• 構建Layer網路處理高吞吐量數據交易,利用Solana優勢
• 計劃推出"實時上下文檢索"技術,增強實時數據提供能力

技術設計形成完整解決方案,支持去中心化數據層願景:

• 節點網路規模支持多樣化數據源提供
• ZKP確保用戶數據安全,增強信任
• Layer網路提升效率和可擴展性

當前仍處於測試階段,數據收集由集中式系統處理,可能限制完全去中心化的實現。需關注Layer網路的部署進展。

4. 商業模式飛輪

Grass呈現了一個近乎完美的商業飛輪,但飛輪轉得動供給,卻帶不起需求。

供給側:250萬節點日均抓取100TB原始數據,經ZK驗證後形成合規數據集。

需求側:AI企業按需採購,收益通過代幣反哺生態,完成"帶寬→數據→現金流"的轉化。(需求端尚未驗證,AI企業是否會爲去中心化數據買單,仍待規模化訂單證明。)

4.1 商業模式閉環:充分利用代幣激勵

商業模式概括:用戶貢獻帶寬獲得Grass Points獎勵 → 抓取網頁公共數據 → AI企業購買數據 → 收益通過代幣分配形成閉環。

用戶貢獻帶寬:

• 安裝擴展程序/桌面應用分享帶寬,推薦好友獲得獎勵
• Grass Points基於帶寬使用、地理位置等因素計算

抓取網頁公共數據:

• Grass