2024年加密现货ETF回顾与展望：一年内资产规模突破400亿美元

2024年是加密货币市场具有里程碑意义的一年。1月11日，美国首次批准比特币现货ETF上市，首日交易量达46亿美元，净流入6.28亿美元。这一决定引发连锁反应，香港、澳大利亚等地也相继推出比特币现货ETF，推动全球加密资产合法化进程。截至目前，美国加密ETF资产规模已超1223亿美元，香港达4.67亿美元。

2024年标志着加密资产正式步入主流投资领域。最新数据显示，各类机构投资者都参与了加密ETF的投资，包括捐赠基金、养老基金、对冲基金等。除比特币外，Solana和XRP等其他数字资产的ETF也逐步进入公众视野，为2025年的发展奠定基础。

关键历程回顾

比特币现货ETF

• 1月11日：美国正式批准比特币现货ETF上市
• 1月19日：比特币ETF管理资产规模超白银ETF，成美国第二大ETF商品类别
• 4月15日：香港原则上批准比特币及以太坊现货ETF
• 4月30日：6支虚拟资产现货ETF在港交所上市交易
• 6月4日：澳大利亚首只比特币现货ETF开始交易
• 9月23日：美SEC批准纳斯达克上市贝莱德比特币ETF期权
• 10月19日：SEC批准多种现货比特币ETF期权交易

以太坊现货ETF

• 4月24日：香港批准以太坊现货ETF
• 5月24日：美SEC批准首只现货以太坊ETF的19b-4文件
• 7月23日：美国SEC正式批准以太坊现货ETF
• 11月8日：SEC推迟决定纽交所上市现货以太坊ETF期权

其他加密相关ETF

• 6月20日：北美首个Solana现货ETF申请提交
• 8月8日：巴西批准全球首支Solana现货ETF
• 11月22日：Cboe向SEC提交4支Solana现货ETF上市申请
• 12月4日：灰度寻求将Solana信托基金转换为现货ETF

ETF市场表现

截至12月24日：

• 美国比特币现货ETF累计净流入354.9亿美元，总资产净值1100亿美元
• 美国以太坊现货ETF累计净流入25.1亿美元，总资产净值123.5亿美元
• 比特币ETF持有量超113万枚，超越中本聪持仓量
• 加密ETF占美国ETF市场0.4%，但2024年净流入占比达3.5%

2025年展望

• Solana ETF审核期限将至，但可能面临延迟或拒绝
• Bitwise提交的10种加密货币指数ETF将于1月18日首次审核
• XRP、Litecoin、HBAR等加密资产ETF申请待审
• 以太坊现货ETF期权可能于4月9日前后获得决定

业内预测：

• 质押功能可能融入以太坊ETF
• 加权加密指数ETF有望推出
• ETF流入量预计持续增加
• 新的SEC领导层可能批准更多现货加密货币ETP
• 比特币ETF在2025年的资金流入可能超过2024年

2025年，加密ETF市场有望进一步扩大，更多加密资产可能进入ETF领域。尽管监管挑战依然存在，但机构投资者的持续参与和市场的逐步成熟，将推动加密资产成为全球投资组合的重要组成部分，促进传统金融与数字资产的深度融合。