Lummis 加密货币税收改革法案可能会改变美国数字资产规则

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CQ-Roll Call, Inc via Getty Images美国数字资产行业一直在一个并不适合区块链时代的税法下运作。缺乏明确的定义、不一致的处理方式和过时的框架使得合规不仅繁琐，而且风险重重。而且这不仅对零售投资者如此，对试图跟上的机构、开发者甚至监管者也同样如此。

例如：数字资产与证券和商品的税收方式相比。进入这个监管空白的是参议员辛西娅·鲁米斯)R-WY(，她是长期支持比特币的倡导者，也是国会山上最一贯的加密货币声音之一。

2025年7月3日，Lummis提出了一项独立的数字资产税收改革法案，如果该法案获得通过，将标志着在《国内税收法典)IRC(》中数字资产和传统金融资产的处理方式协调的重要时刻。她的提案是在“一个美丽的大法案”在众议院修正过程中删除类似条款之后提出的，这一结果促使Lummis独立重新引入这些条款，以保持数字资产税收透明度的推动力。

“我们不能让我们过时的税收政策扼杀美国的创新，”Lummis在一份新闻稿中表示。“我的立法确保美国人可以参与数字经济，而不会无意中违反税法。”

该法案概述了若干关键改革，旨在现代化数字资产的税收处理。以下是对其主要条款的详细分析，以及这些条款对法律、财务和合规专业人士在这一不断发展的政策环境中可能产生的影响。

更多为您提供## 数字资产的法定定义

法案的第一部分修订了IRC的第7701条，引入了“数字资产”的正式定义。根据提案，数字资产被定义为“记录在加密安全的分布式账本上的价值的数字表示”，并对传统金融资产和现实世界财产的表示进行了豁免。

这一定义澄清解决了一个长期存在的挑战：多个联邦机构目前对数字资产采用不同的分类。建立一个一致的法定定义为监管领域提供了一个共享的基础参考点，并且可以减少在合规框架中的模糊性，以及在整个行业内的清晰度。

数字资产借贷的税务处理

该立法扩展了第1058条，以涵盖“指定资产”，这是一个新术语，包括传统证券和活跃交易的数字资产。因此，涉及符合条件的数字资产的借贷安排在转移时将不再触发应税事件，前提是满足某些条件。

此变更旨在解决在代币化市场中长期存在的资本形成和流动性不利因素。在现行规则下，借出加密货币)即使是暂时的(也可能引发即时的——通常是繁重的——税务后果，即使没有实现任何经济利益。

因此，提议的更新旨在消除障碍，正如Lummis所解释的，这些障碍“抑制了合法的借贷市场，并造成了资本效率的人工壁垒。”

数字资产洗售规则延期

一项单独的条款修订了第1091条，将30天洗售规则适用于数字资产。虽然这一变化将关闭一些加密投资者使用的已知税收损失收割策略，但它使数字资产与长期以来对证券的处理保持一致。

值得注意的是，该法案包括对经销商和涉及支付稳定币的交易的例外，这些稳定币在法案的其他地方有定义。这表明在考虑资产功能的实际差异的同时，针对性地应用税收平等原则。Lummis的法案将确保资产类别之间的税收中立，同时为合法商业活动保持适当的例外。

交易员和交易商的公允价值会计

该法案还创建了新的第475)g(条，允许特定数字资产的交易者和经销商选择按市值计价。这一选择将允许纳税人根据年末的公平市场价值确认收益和损失，类似于已经适用于证券和商品交易者的规则。

对于高频交易公司、对冲基金和加密本土交易平台来说，该法案的公允价值计量条款可能会显著改变税务目的下对收益和损失的确认。如果被采纳，数字资产交易商和交易者将被允许将持有的资产视为在年末以公允市场价值出售，这将与证券和商品交易者已经享有的处理方式相一致。这一变化将为数字资产收入的报告带来久违的一致性，并允许公司在波动市场中更准确地申报损失。

矿业、质押和慈善捐赠的调整

该立法提议在产生持续不确定性的领域进行额外改革：

• 质押和挖矿：这些活动的收入在纳税人处置所收到的资产之前不会被确认。这一变化使得收入确认与经济实现相一致，并解决了之前关于流动性风险和基于波动性的估值的担忧。
• 慈善捐赠：捐赠“活跃交易数字资产”的捐赠者将不再需要获得合格评估，从而使其处理方式与公开交易证券的捐赠一致。
• 来源规则：第 863)f( 节将根据纳税人的居住地从验证活动中获取收入 )，例如，基于质押的 (，明确分布式基础设施提供商的国际税收处理。

这些条款反映了将数字资产税收与Web3生态系统中的功能和运营现实对齐的尝试。

行政监督与反滥用条款

该法案包括几项监管保障，授权财政部长发布有关钱包分离、混合交易处理、基础调整和经纪人报告的指导。它还预见到需要反滥用规则，以防止对新排除或会计选择的操纵。

这些条款表明，尽管该法案旨在简化和明确，但并不放弃监管的严格性。相反，它反映了在现代化税收框架内平衡创新与诚信的尝试。

内置日落的临时改革

法案中的每一项主要条款，包括与借贷、质押、洗售和微不足道的豁免相关的条款，都设定了一个截至2035年12月31日的十年到期日。这一时间限制表明立法者将拟议的改革视为过渡性措施，随着市场、技术和监管经验的演变以及结果的反馈，未来的立法将会进行修订。

然而，对于企业和税务专业人士来说，日落条款可能会引入长期规划的不确定性和监管风险。这突显了在规则制定和审查过程中持续与利益相关者沟通的重要性。

虽然Lummis提案仍处于早期阶段，并且其通过的可能性远未确定，但它代表了一项显著努力，旨在通过使数字资产税收与传统金融部门的长期规则对齐来现代化数字资产税收。综合来看，这些条款标志着立法者在处理数字资产监管时的更广泛转变，优先考虑清晰性、中立性和行政可行性。

对于法律、金融和合规专业人士来说，这项法案提供了一个重要的窗口，了解美国税收政策的方向。随着数字资产在资本市场和日常商业中愈发融入，解读和驾驭这些不断变化的规则的能力将仍然是一个关键的战略能力。