Bitcoin Halving: ingresos de Mineros caen 50% de caída, DIRECCIÓN de grandes tenedores de moneda sube 1.3%

Dinámica del mercado después del Halving de Bitcoin: disminución de los ingresos de los Mineros, aumento de las direcciones con grandes cantidades de moneda

Bitcoin completó su cuarta Halving el 20 de abril, reduciendo la recompensa por bloque a 3.125 BTC. Esto tuvo un impacto directo en la minería, con ingresos de Mineros cayendo drásticamente a corto plazo. El mercado esperaba en general que el Halving impulsara el aumento del precio de la moneda, pero en realidad Bitcoin sigue en un ajuste lateral en niveles altos, con un ligero descenso del 3.87% en el precio. Esto no solo ha generado presión sobre los Mineros, sino que también ha puesto a algunos inversores a corto plazo en una situación de pérdidas.

Cada Halving es esencialmente un proceso de reequilibrio de oferta y demanda en el mercado. Al analizar los datos actuales del mercado, los datos de minería y los datos del lado de la demanda, hemos encontrado las siguientes tendencias clave:

  1. Desde marzo, la proporción de chips perdidos de Bitcoin ha subido del 1.28% al 15.18%. El índice SOPR promedio de los inversores a corto plazo después del Halving es de 0.99972, lo que indica que algunos inversores pueden estar perdiendo debido a las expectativas de Halving.

  2. Después de la reducción de producción, la tasa de circulación de tokens en la cadena ha disminuido un 23%, más fichas están en la fase de acumulación. Desde este año, el número de fichas que se mantienen durante 1-3 meses, 3-6 meses y 3-5 años ha aumentado significativamente. El número de direcciones con saldo entre 100-1000 BTC y 1000-10000 BTC ha crecido más de un 1.3%.

  3. Después de la reducción de la producción, los mineros enfrentan una gran presión sobre sus ingresos. Según el precio actual de la moneda y los altos costos de electricidad, el precio de apagado alcanza los 55,000 dólares, lo que representa un gran aumento en comparación con el precio mínimo de apagado de 14,300 dólares del año pasado.

  4. Actualmente, los ingresos totales diarios de minería son aproximadamente 26,487,100 dólares, lo que representa una disminución del 51.63% en comparación con los ingresos diarios promedio de 54,762,300 dólares antes del Halving. Las tarifas de transacción diarias actuales son aproximadamente 2,280,000 dólares, lo que representa una disminución del 34% en comparación con el promedio antes del Halving.

  5. Si los ingresos por tarifas de transacción se mantienen constantes, para recuperar el nivel de ingresos promedio diario anterior al Halving, el precio de la moneda debe alcanzar 94489.82 dólares, lo que representa un aumento del 51.63% con respecto al precio actual.

  6. Si el precio de la moneda se mantiene sin cambios, para recuperar el nivel de ingresos diarios promedio antes del Halving, el número de transacciones diarias debe alcanzar 1,673,700, lo que representa un aumento del 202.49% en comparación con el promedio diario después del Halving; o la tarifa promedio por transacción debe alcanzar 0.00080317 BTC, lo que representa un aumento del 206.08% en comparación con el promedio diario después del Halving.

  7. El protocolo Runes trajo beneficios considerables a los mineros en su fase inicial, contribuyendo con 881 BTC en tarifas el primer día.

Después de la reducción de producción, la proporción de monedas en pérdida aumentó al 15%, y el número de DIRECCIÓN de grandes tenedores de moneda creció significativamente.

El mercado espera en general que el precio de Bitcoin suba considerablemente después de la reducción de la producción. Los datos históricos muestran que, después de las últimas tres reducciones, el aumento del precio de Bitcoin en el transcurso de un año fue del 8069.11%, 256.85% y 478.10%, respectivamente.

Sin embargo, el impacto de la reducción en la producción en el precio a corto plazo es bastante lento. En los 17 días posteriores a las últimas tres reducciones, el precio de Bitcoin subió un 9.73%, 0.97% y 6.98% respectivamente. En los 17 días posteriores a esta reducción, Bitcoin sigue consolidándose en un alto nivel, con un precio actual de aproximadamente 62,400 dólares, con una caída del 3.87%.

El rendimiento del precio de la moneda no cumplió con las expectativas, lo que llevó a un aumento notable en la proporción de chips perdidos en el mercado. Desde la reducción de la producción, el precio de Bitcoin ha oscilado entre 64,900 y 62,400 dólares, y la proporción de chips perdidos ha aumentado del 10.95% al 15.18%. De hecho, esta tendencia comenzó en marzo. Desde marzo, el precio de Bitcoin se ha mantenido por encima de los 62,500 dólares, mientras que la proporción de chips perdidos ha aumentado continuamente del 1.28%, lo que sugiere que muchos inversionistas a corto plazo pueden haber perdido debido a las expectativas de reducción de producción.

BTC Halving y el equilibrio dinámico: los ingresos de minería caen drásticamente, el precio de cierre llega a 55,000 dólares, los grandes tenedores de moneda crecen rápidamente

El índice SOPR de los inversores a corto plazo también lo confirma. Un índice menor a 1 indica que los inversores que mantienen la moneda durante más de 1 hora pero menos de 155 días están en pérdidas generales. Actualmente, el índice es de 1.0022, muy cerca de 1, y el promedio después de la reducción es de 0.99972, lo que indica que los inversores a corto plazo recientemente están en un estado de pérdidas generales.

Mientras tanto, la velocidad de circulación de los chips en la cadena se ha desacelerado drásticamente. La tasa de circulación actual (promedio de los últimos 7 días) es de 0.01044, una disminución de casi el 23% en comparación con el día de la reducción de producción, y una disminución de casi el 33% en comparación con el inicio del año.

BTC Halving y el equilibrio dinámico: los ingresos de minería caen drásticamente, el precio de apagado llega a 55,000 dólares, los grandes tenedores de moneda crecen rápidamente

La rápida caída de la tasa de circulación puede significar que más monedas están siendo acumuladas. Desde el punto de vista del ciclo de tiempo, la cantidad de monedas mantenidas durante 1-3 meses, 3-6 meses y 3-5 años ha crecido notablemente este año. En particular, la proporción de monedas mantenidas durante 1-3 meses ha aumentado 7.14 puntos porcentuales este año, y 2.44 puntos porcentuales después de la Halving, lo que muestra una tendencia de acumulación del ciclo de tenencia de corto plazo a mediano y largo plazo.

BTC Halving y el equilibrio dinámico: los ingresos de minería caen drásticamente, el precio de apagado llega a 55,000 dólares, los grandes tenedores de monedas crecen rápidamente

Desde la perspectiva de las direcciones de monedas con diferentes saldos, este año, entre las direcciones etiquetadas como Entities, el número de direcciones con un saldo entre 100-1000 BTC y 1000-10000 BTC ha crecido significativamente, aumentando un 1.35% y un 1.39% respectivamente; esta tendencia continúa después del halving. Entre todas las direcciones, el número de direcciones con un saldo entre 1000-10000 BTC ha aumentado un 1.07%. Estos datos indican que el número de grandes tenedores de monedas está en aumento, y las fichas se están concentrando.

BTC Halving后的动态平衡:挖矿收入骤降,关机价来到5.5万美元,大额持币者快速增长

Después de la reducción, la potencia de cálculo ha disminuido más del 7%, los ingresos diarios de minería han caído a 26.49 millones de dólares

Después de la reducción de Bitcoin, la potencia de cálculo de toda la red (promedio de los últimos 7 días) ha disminuido notablemente. La potencia actual es de 582.2 EH/s, lo que representa una disminución del 7.43% en comparación con el día de la reducción. La caída en la potencia de cálculo supera la caída en el precio de la moneda, lo que podría indicar que algunos mineros están cerrando sus máquinas para mantener sus beneficios.

BTC Halving dinámica: ingresos de minería caen drásticamente, el precio de apagado llega a 55,000 dólares, los grandes tenedores de moneda crecen rápidamente

Desde la perspectiva del precio de apagado de diferentes mineros, los mineros actuales enfrentan una gran presión de ingresos. Con un precio de moneda de 62315.29 dólares, si el minero se encuentra en una región de bajo costo de electricidad (0.07 dólares/kWh), hay 31 modelos de mineros cuyo precio de apagado es inferior al precio actual de la moneda y aún pueden ser rentables. Entre ellos, el Antminer S21Pro tiene el precio de apagado más bajo, que es de 32,200 dólares, con un ingreso neto diario de 5.52 dólares. En agosto del año pasado, el precio de apagado más bajo era de solo 14,300 dólares.

Si las máquinas mineras están ubicadas en áreas con altos costos de electricidad (0.12 dólares/kWh), solo hay 3 modelos de máquinas mineras que aún pueden ser rentables: Antminer S21Pro, Antminer S21 Hyd y Antminer S21, con un precio de apagado superior a 55,200 dólares.

En las condiciones actuales del mercado, el costo de la electricidad se ha convertido en un factor clave que determina la supervivencia de los Mineros. Si la situación del mercado mejora, la presión sobre los Mineros podría aliviarse.

Supongamos que el costo de la electricidad se mantiene bajo. Cuando el precio de la moneda sube a 80,000 dólares, 45 modelos de mineros pueden ser rentables, con el precio de apagado más bajo aún siendo el Antminer S21Pro, y el ingreso neto diario más alto es el Shena M63S(390T), alcanzando los 12.30 dólares. Cuando el precio de la moneda sube a 100,000 dólares, 66 modelos de mineros pueden ser rentables, con el precio de apagado más bajo aún siendo el Antminer S21Pro, y el ingreso neto diario más alto es el Shena M63S(390T), alcanzando los 18.41 dólares. Cuando el precio de la moneda sube, la variedad de modelos de mineros que los mineros pueden elegir aumenta significativamente, y también pueden diversificar su configuración.

BTC Halving después del equilibrio dinámico: los ingresos de Minería caen drásticamente, el precio de apagado llega a 55,000 dólares, los grandes poseedores de moneda crecen rápidamente

Después de la Halving, los ingresos mineros disminuyeron drásticamente. Actualmente, los ingresos totales diarios por minería son de aproximadamente 26.487.100 dólares, lo que representa una disminución del 51,63% en comparación con los ingresos diarios promedio de 54.762.300 dólares antes de la Halving de este año. Cabe destacar que, el día de la Halving, debido al lanzamiento del protocolo Runes, los ingresos por minería ese día fueron de aproximadamente 107.000.000 dólares, lo que representa un aumento del 95,06% en comparación con los ingresos diarios promedio antes de la Halving de este año.

La fuerte demanda en la cadena puede compensar las pérdidas causadas por el Halving a través de las tarifas de transacción. El día del lanzamiento de Runes, las tarifas de transacción alcanzaron los 80.58 millones de dólares, representando el 75% de los ingresos totales. Sin embargo, a medida que disminuye el interés por Runes y el volumen de transacciones cae, las tarifas de transacción diarias actuales son de aproximadamente 2.28 millones de dólares, lo que representa una disminución del 34% en comparación con las tarifas promedio diarias antes del Halving de este año.

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Los ingresos de los Mineros por minería (en dólares) = (recompensa de bloque + tarifas de transacción) * precio de moneda, por lo tanto, la reducción de los ingresos de los Mineros debido al Halving puede ser compensada de dos maneras: primero, suponiendo que las tarifas de transacción se mantengan constantes, el precio de moneda debe subir significativamente; segundo, suponiendo que el precio de moneda se mantenga estable, los ingresos por tarifas deben subir de manera continua y significativa.

Según el ingreso promedio diario de minería antes del Halving de 54.76 millones de dólares, después del Halving, el volumen promedio diario de bloques es de 139 bloques, la recompensa promedio por bloque es de 434.23 BTC, la tarifa de transacción promedio por cada transacción es de 0.0002624 BTC, y el número total promedio diario de transacciones es de 553328.19.

Si los ingresos por comisiones de transacción permanecen sin cambios, para alcanzar el nivel de ingresos promedio diario antes del Halving, el precio de la moneda debe alcanzar 94489.82 dólares, lo que representa un aumento del 51.63% con respecto al precio actual.

Si el precio de la moneda y las tarifas de transacción se mantienen constantes, para alcanzar el nivel de ingresos diarios promedio antes del Halving, el número de transacciones diarias debe alcanzar 1,673,700, lo que representa un aumento del 202.49% en comparación con el promedio diario después del Halving.

Si el precio de la moneda y el número de transacciones se mantienen constantes, para alcanzar el nivel de ingresos promedio diario antes del Halving, la tarifa promedio por transacción debe alcanzar 0.00080317 BTC, un aumento del 206.08% en comparación con el promedio diario después del Halving.

BTC Halving y el equilibrio dinámico: los ingresos de minería caen drásticamente, el precio de apagado llega a 55,000 dólares, y los grandes poseedores de moneda crecen rápidamente

La demanda de Bitcoin sigue siendo débil, el TVL y varios datos de Runes han disminuido.

Aparte del precio de la moneda, las comisiones de transacción y el número de transacciones reflejan directamente la demanda. ¿Cuál es la situación actual de la demanda de Bitcoin?

Desde la perspectiva de Runes, el número de transacciones relacionadas ha disminuido de 463,600 a 79,400 en la actualidad, y las tarifas generadas han bajado de 881 BTC a 4 BTC en la actualidad. La fuerte demanda al inicio de Runes trajo enormes ganancias para los mineros. La clave radica en cómo mantener la sostenibilidad de la demanda de proyectos de Bitcoin como Runes.

BTC Halving dinámica: ingresos de minería caen drásticamente, el precio de apagado llega a 55,000 dólares, grandes tenedores de moneda crecen rápidamente

Además, la imaginación DeFi traída por el Layer2 de Bitcoin y Runes también podría estimular una mayor demanda de uso. Actualmente, el TVL en la cadena de Bitcoin ha alcanzado los 1,208 millones de dólares, aumentando un 296% desde principios de este año, y se ha mantenido básicamente estable después del Halving. Aparte de la red Lightning, el nuevo Layer2 AINN ha mostrado un buen rendimiento, alcanzando actualmente un TVL de 590 millones de dólares, convirtiéndose en una aplicación principal en el ecosistema de Bitcoin. Aplicaciones como BiFi, Maya Protocol y BoringDAO también han logrado un rápido crecimiento del TVL este año.

BTC Halving后的动态平衡:Minero收入骤降,关机价来到5.5万美元,大额持moneda者快速增长

BTC Halving y el equilibrio dinámico: los ingresos de minería caen drásticamente, el precio de cierre llega a 55,000 dólares, los grandes tenedores de moneda crecen rápidamente

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MEVHuntervip
· 07-13 01:08
Este problema de estrategia de gas de ingresos de este minero tiene espacio para arbitraje.
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MidsommarWalletvip
· 07-12 06:02
Otra vez es hora de que los mineros lloren de tristeza~
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MevShadowrangervip
· 07-10 23:50
Como se esperaba, el gran pez ya ha preparado el escenario.
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StableGeniusvip
· 07-10 07:21
precisamente como predije... los mineros débiles están siendo eliminados mientras las ballenas acumulan. el retail nunca aprende lmao
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GateUser-beba108dvip
· 07-10 07:20
Este grupo de mineros volverá a llorar.
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SchrodingerPrivateKeyvip
· 07-10 07:03
Halving es Halving. ¿Qué precio tiene la moneda?
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alpha_leakervip
· 07-10 06:53
Esta moneda se compra temprano, no tarde.
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