Inversión transformadora en los márgenes del gran mercado: explorando oportunidades bajo la presión tecnológica y social

Desde 2004, una conocida empresa de capital de riesgo ha invertido en 14 fondos, abarcando más de 230 proyectos en varias áreas, incluyendo redes sociales, mercados, herramientas de desarrollo, educación, salud, tecnología financiera, web3 y sistemas descentralizados, así como energía y clima.

La filosofía de inversión de esta empresa se ha ido formando en torno a tecnologías o momentos de cambio social que pueden provocar un nuevo paradigma. Su trayectoria de inversión refleja la evolución de la industria de Internet y la tecnología:

• En 2003-2004, se centró en la construcción de la capa de aplicación de Internet.
• A mediados del siglo XXI, centrado en la construcción de nuevas redes como las redes sociales y los mercados.
• A principios de la década de 2010, se comenzó a explorar redes verticales, nuevas capas de infraestructura y sistemas de computación descentralizados.
• A finales de la década de 2010, se buscó aprovechar las aplicaciones de Internet para ampliar la participación en recursos clave y aumentar la confianza en los sistemas centrales.
• Alrededor de 2020, en respuesta a la crisis climática, se invirtió en la transición energética y la innovación adaptativa.
• En la actualidad, se presta atención al rápido desarrollo de los grandes modelos de lenguaje (LLMs) y la inteligencia artificial, así como a las nuevas formas de confianza digital.

Al revisar la historia de inversiones de 20 años, la empresa resumió su filosofía de inversión central: invertir en grandes mercados transformadores impulsados por la tecnología y la presión social.

Esta idea incluye tres elementos clave:

1. Margen: El margen de un gran mercado a menudo es el mejor lugar para incubar nuevas ideas y métodos. La innovación en el margen puede parecer extraña en sus primeras etapas, pero tiene el potencial de desafiar a las empresas existentes de maneras inesperadas.

2. Presión: La presión técnica y social puede romper la estructura de mercado existente y crear oportunidades para nuevas empresas. La presión técnica puede incluir nuevos sistemas operativos, activos criptográficos y pilas de tecnología de IA; la presión social puede incluir la crisis climática, la crisis de confianza ciudadana o cambios en las normas sociales.

3. Gran mercado: Estas innovaciones marginales y presiones afectan en última instancia a un mercado de gran escala.

Esta empresa cree que el borde es a menudo el mejor lugar para introducir innovaciones, ya que pueden evitar a los guardianes del mercado y permitir experimentos más libres. Tienen una preferencia especial por modelos como el de consumidor primero, consumidor productivo, desarrollador primero y de código abierto.

De cara al futuro, la empresa ha declarado que continuará buscando oportunidades de inversión en los márgenes de grandes mercados impulsados por la presión de la transformación, y espera colaborar con fundadores de ideas afines para explorar nuevas posibilidades.