Lógica de inversión DePIN: oportunidades y desafíos coexisten
DePIN, como una nueva pista de inversión en criptomonedas, ha recibido mucha atención en los últimos años. Aunque actualmente no ha surgido un proyecto líder lo suficientemente fuerte, es posible que existan algunas oportunidades Alpha en este campo en los próximos 1-3 años. Este artículo organizará desde cero la lógica de inversión de DePIN, explorando su valor de inversión y marco de análisis.
El valor de inversión de DePIN
no es solo un concepto de especulación
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es una fantasía, sino que tiene escenarios de implementación reales. Tomando como ejemplo el sector de telecomunicaciones, un proyecto de comunicación móvil distribuyó el costo de construcción de la infraestructura entre los usuarios a través de un enfoque de crowdsourcing comunitario, permitiendo que las personas solo necesitaran comprar dispositivos hotspot de 249 dólares o 499 dólares para conectarse a la red y convertirse en "microoperadores". Este modelo puede reducir el costo de despliegue de las estaciones base en aproximadamente un 75%.
En el campo de los datos de IA, un proyecto permite a los usuarios descargar una extensión de navegador para compartir el ancho de banda ocioso, ayudando a capturar datos de páginas web públicas y obtener recompensas en tokens. Esto no solo reduce drásticamente el costo de adquisición de datos para las empresas de IA, sino que también logra la diversidad de datos y la distribución geográfica. Actualmente, ya hay más de 100 millones de direcciones IP de 190 países participando en esto.
punto de convergencia entre la infraestructura y las necesidades de los usuarios
El proyecto DePIN se basa en la demanda real del mundo físico, como la energía, las redes inalámbricas, etc., y tiene una sólida adecuación al mercado de productos y fuentes de ingresos, lo que lo hace difícil de refutar por el mercado. Al mismo tiempo, este tipo de proyectos se dirige directamente a los usuarios finales, lo que permite capturar eficazmente la mentalidad del usuario. Por ejemplo, un proyecto ya ha alcanzado a 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios que no son nativos de criptomonedas.
Marco de inversión DePIN
dirección del mercado
Evaluar el tamaño del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y redes inalámbricas son grandes mercados y son necesidades básicas; mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos pertenecen a mercados pequeños. Incluso si DePIN solo puede capturar una pequeña parte del gran mercado tradicional, sigue siendo bastante considerable en el contexto del tamaño del mercado de criptomonedas.
posicionamiento del producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altas demandas de capital, altos obstáculos de entrada, un claro patrón de monopolio y un uso insuficiente de recursos. La clave es ver si el proyecto puede lograr lo que las soluciones tradicionales no pueden, o si tiene ventajas significativas sobre las soluciones existentes. Al mismo tiempo, el producto debe tener una demanda de mercado real y una disposición a pagar.
Estrategia de hardware
La estrategia de hardware implica varios aspectos como la fabricación, venta, distribución y mantenimiento. El proyecto necesita sopesar si diseñar y fabricar internamente o utilizar hardware existente, cómo fijar precios de venta, cómo distribuir de manera eficiente y la conveniencia del mantenimiento para los usuarios. La situación ideal es reducir la barrera de entrada para los usuarios, facilitando la rápida expansión de la red en las primeras etapas del proyecto.
economía de tokens
El diseño de la mecánica de los tokens es la etapa más desafiante en un proyecto DePIN. El proyecto necesita lanzar tokens en las primeras etapas para incentivar la participación de las diversas partes interesadas en la red. Esto requiere equilibrar los incentivos a corto plazo con la sostenibilidad a largo plazo.
Composición del equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir: expertos en tecnología y productos con experiencia laboral en empresas tradicionales del sector, responsables de la implementación real; así como talento nativo de criptomonedas familiarizado con la economía de tokens y la construcción de comunidades, que comprenda las diferencias entre usuarios de criptomonedas y no criptomonedas.
otros factores
También se deben considerar problemas como el riesgo regulatorio, como el grado de sensibilidad de la recolección de datos en ciertas regiones.
Conclusión
DePIN tiene el potencial de lograr aplicaciones a gran escala, aportando valor a la vida real y a otros sectores. Su forma de implementación flexible y su modelo de incentivos de tokens pueden ofrecer ventajas sobre las empresas monopolísticas tradicionales en ciertos ámbitos. Sin embargo, DePIN también enfrenta incertidumbres como los ciclos de operación del hardware y los riesgos regulatorios. En general, DePIN es una pista de inversión que vale la pena seguir de cerca en 2025.
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HashBandit
· 08-07 14:45
me recuerda a mis días de minería con GPU... una reducción de costos del 75% suena bien, pero déjame contarte sobre los verdaderos costos de infraestructura, smh
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SoliditySlayer
· 08-07 14:45
Ahora todo el mundo bomba DePIN, ¿quién juega aún con las cadenas antiguas?
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StableBoi
· 08-07 14:24
Todo el día se está especulando sobre DePIN, pronto tocará fondo.
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ForeverBuyingDips
· 08-07 14:21
Otra vez intentan engañar a los tontos para que introduzcan una posición.
Análisis de la lógica de inversión en DePIN: una nueva pista con oportunidades y desafíos.
Lógica de inversión DePIN: oportunidades y desafíos coexisten
DePIN, como una nueva pista de inversión en criptomonedas, ha recibido mucha atención en los últimos años. Aunque actualmente no ha surgido un proyecto líder lo suficientemente fuerte, es posible que existan algunas oportunidades Alpha en este campo en los próximos 1-3 años. Este artículo organizará desde cero la lógica de inversión de DePIN, explorando su valor de inversión y marco de análisis.
El valor de inversión de DePIN
no es solo un concepto de especulación
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es una fantasía, sino que tiene escenarios de implementación reales. Tomando como ejemplo el sector de telecomunicaciones, un proyecto de comunicación móvil distribuyó el costo de construcción de la infraestructura entre los usuarios a través de un enfoque de crowdsourcing comunitario, permitiendo que las personas solo necesitaran comprar dispositivos hotspot de 249 dólares o 499 dólares para conectarse a la red y convertirse en "microoperadores". Este modelo puede reducir el costo de despliegue de las estaciones base en aproximadamente un 75%.
En el campo de los datos de IA, un proyecto permite a los usuarios descargar una extensión de navegador para compartir el ancho de banda ocioso, ayudando a capturar datos de páginas web públicas y obtener recompensas en tokens. Esto no solo reduce drásticamente el costo de adquisición de datos para las empresas de IA, sino que también logra la diversidad de datos y la distribución geográfica. Actualmente, ya hay más de 100 millones de direcciones IP de 190 países participando en esto.
punto de convergencia entre la infraestructura y las necesidades de los usuarios
El proyecto DePIN se basa en la demanda real del mundo físico, como la energía, las redes inalámbricas, etc., y tiene una sólida adecuación al mercado de productos y fuentes de ingresos, lo que lo hace difícil de refutar por el mercado. Al mismo tiempo, este tipo de proyectos se dirige directamente a los usuarios finales, lo que permite capturar eficazmente la mentalidad del usuario. Por ejemplo, un proyecto ya ha alcanzado a 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios que no son nativos de criptomonedas.
Marco de inversión DePIN
dirección del mercado
Evaluar el tamaño del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y redes inalámbricas son grandes mercados y son necesidades básicas; mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos pertenecen a mercados pequeños. Incluso si DePIN solo puede capturar una pequeña parte del gran mercado tradicional, sigue siendo bastante considerable en el contexto del tamaño del mercado de criptomonedas.
posicionamiento del producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altas demandas de capital, altos obstáculos de entrada, un claro patrón de monopolio y un uso insuficiente de recursos. La clave es ver si el proyecto puede lograr lo que las soluciones tradicionales no pueden, o si tiene ventajas significativas sobre las soluciones existentes. Al mismo tiempo, el producto debe tener una demanda de mercado real y una disposición a pagar.
Estrategia de hardware
La estrategia de hardware implica varios aspectos como la fabricación, venta, distribución y mantenimiento. El proyecto necesita sopesar si diseñar y fabricar internamente o utilizar hardware existente, cómo fijar precios de venta, cómo distribuir de manera eficiente y la conveniencia del mantenimiento para los usuarios. La situación ideal es reducir la barrera de entrada para los usuarios, facilitando la rápida expansión de la red en las primeras etapas del proyecto.
economía de tokens
El diseño de la mecánica de los tokens es la etapa más desafiante en un proyecto DePIN. El proyecto necesita lanzar tokens en las primeras etapas para incentivar la participación de las diversas partes interesadas en la red. Esto requiere equilibrar los incentivos a corto plazo con la sostenibilidad a largo plazo.
Composición del equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir: expertos en tecnología y productos con experiencia laboral en empresas tradicionales del sector, responsables de la implementación real; así como talento nativo de criptomonedas familiarizado con la economía de tokens y la construcción de comunidades, que comprenda las diferencias entre usuarios de criptomonedas y no criptomonedas.
otros factores
También se deben considerar problemas como el riesgo regulatorio, como el grado de sensibilidad de la recolección de datos en ciertas regiones.
Conclusión
DePIN tiene el potencial de lograr aplicaciones a gran escala, aportando valor a la vida real y a otros sectores. Su forma de implementación flexible y su modelo de incentivos de tokens pueden ofrecer ventajas sobre las empresas monopolísticas tradicionales en ciertos ámbitos. Sin embargo, DePIN también enfrenta incertidumbres como los ciclos de operación del hardware y los riesgos regulatorios. En general, DePIN es una pista de inversión que vale la pena seguir de cerca en 2025.