金融市場の動蕩とビットコインの役割

金融市場に対して敬意を持つことは非常に重要であり、同時に市場に入った後の熱意も維持する必要があります。どの金融市場も未知、リスク、そして挑戦に満ちていますが、暗号通貨の分野での経験から独立した思考を持つことの重要性を深く理解しました。現在の鍵は、ビットコインが詐欺か特定の人々の信仰であるかを判断することではなく、市場に依然として変動や取引機会があるか、そしてこの市場でどのように利益を得るかに焦点を当てることです。

世界の金融市場のボラティリティ

長い間、金は理想的な避難資産と見なされてきましたが、最近その価格は10％以上の下落を見せています。市場が一般的に恐慌状態にあるとき、真に安全な避難港はないようです。

ビットコインはその価格動向が他の資産としばしば無関係であるため、伝統的な金融市場が低迷している時の避難先と見なされていました。しかし、世界的な金融危機の中で、ビットコインも投資家に安全な避難所を提供することが難しかった。

株式市場で数十年に一度の大幅な崩盤が発生した際、暗号通貨市場のリーダーであるビットコインも大規模な売りに直面しました。興味深いことに、株式市場がわずかに回復するにつれて、ビットコインの価格も以前のサポートレベルに反発しました。

S&P 500指数とビットコインの動きは高い一致性を示しています。過去一週間、ビットコインの価格は、米連邦準備制度の利下げや旅行制限などの政策を含むいくつかの重要な出来事に対して明確な反応を示しました。

MVRV指標分析

ビットコインの時価総額対実現値（MVRV）指標が歴史上4回目の1.0を下回りました。MVRVは暗号通貨の時価総額とその実現時価総額の比率であり、後者は市場投資家の総投資コストと近似的に理解できます。実現時価総額は特定の期間における市場参加者の一般的な価値の合意を反映しており、「公正価格」と見なされます。

MVRVの計算方法は以下の通りです。 MVRV = 市場価値 / 実績値

市場価値 = 現在の価格 × 発行済みビットコインの数量 実際の価値 = 流通している各ビットコインの最後の転送時の価値の合計

実際の価値は市場価値に対して以下の特徴があります：

1. 長期的に失われたか、無人のビットコインが時価総額に与える影響を排除した。
2. 累積コスト価格を通じて実際の価格水準を反映し、感情的要因の影響を減少させると同時に、長期保有者の信頼を示します。

MVRVはビットコインのブル・ベア市場の転換を判断する重要な指標です。

• MVRV < 3-3.5：市場価格が「公正価値」より低く、値上がりの余地が大きく、ポジションを構築するのに適しています。
• MVRV > 3.5：下落リスクが増加し、リスクを評価し、利益確定を検討することをお勧めします。

注意すべきは、MVRVが高いからといって必ずしも価格の上昇を示すわけではなく、むしろ利益確定の圧力が増大する可能性があるということです。

現在のMVRVデータによると、ビットコインの時価総額はコスト上限を下回り、緑の領域に入っています。ビットコインの歴史を振り返ると、このような状況は比較的まれであり、より良い購入のタイミングかもしれません。

まとめ

ビットコインはドルシステムの制約を突破し、自身の位置付けを再構築するために、より大きな危機を経験する必要があるかもしれません。しかし、大多数の人は激しい価格変動に耐えることができません。

現在の市場状況はあまり楽観的ではありませんが、機会は常に準備ができている人に微笑みます。市場の変化を正確に把握できれば、この市場でかなりの利益を得て、人生の目標を達成する可能性は依然としてあります。