Investimentos Transformadores na Margem do Grande Mercado: Explorando Oportunidades sob Pressão Tecnológica e Social

Desde 2004, uma conhecida empresa de capital de risco investiu em 14 fundos, envolvendo mais de 230 projetos, abrangendo várias áreas, incluindo redes sociais, mercados, ferramentas para desenvolvedores, educação, saúde, tecnologia financeira, web3 e sistemas descentralizados, bem como energia e clima.

A filosofia de investimento desta empresa é gradualmente formada em torno de tecnologias ou momentos de transformação social que podem desencadear um novo paradigma. O seu percurso de investimento reflete a evolução da indústria da internet e da tecnologia:

• Entre 2003 e 2004, focando na construção da camada de aplicação da Internet
• A meio do século XXI, focando na construção de novas redes, como redes sociais e de mercado.
• No início da década de 2010, começaram a explorar redes verticais, novas camadas de infraestrutura e sistemas de computação descentralizados
• No final da década de 2010, buscando utilizar aplicações da internet para expandir o alcance sobre recursos críticos, aumentando a confiança nos sistemas centrais.
• Por volta de 2020, em resposta à crise climática, investir na transição energética e na inovação adaptativa
• Atualmente, atenção ao rápido desenvolvimento dos grandes modelos de linguagem (LLMs) e da inteligência artificial, bem como novas formas de confiança digital.

Ao rever a história de investimentos de 20 anos, a empresa resumiu a sua filosofia de investimento central: investir em grandes mercados transformacionais gerados pela tecnologia e pela pressão social.

Esta ideia contém três elementos-chave:

1. Margem: A margem de um grande mercado é frequentemente o melhor lugar para a incubação de novas ideias e métodos. A inovação de margem pode parecer estranha no início, mas tem o potencial de desafiar empresas existentes de maneiras inesperadas.

2. Pressão: A pressão técnica e social pode romper as estruturas de mercado existentes, criando oportunidades para novas empresas. A pressão técnica pode incluir novos sistemas operacionais, ativos criptográficos e pilhas de tecnologia de IA; a pressão social pode incluir a crise climática, a crise de confiança dos cidadãos ou mudanças nas normas sociais.

3. Grande mercado: essas inovações de ponta e pressão afetam, em última instância, um mercado imenso.

Esta empresa acredita que a periferia é frequentemente o melhor lugar para introduzir inovações, pois consegue evitar os guardiões do mercado, permitindo experimentação mais livre. Eles favorecem particularmente modelos como consumo priorizado, consumidores produtivos, desenvolvimento priorizado e código aberto.

Olhando para o futuro, a empresa afirmou que continuará a procurar oportunidades de investimento nas margens de grandes mercados impulsionadas pela pressão da transformação, e espera colaborar com fundadores com ideias semelhantes para explorar novas possibilidades.