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Web3 projetos layout global: Conformidade estrutura e estratégias de isolamento de risco
Projetos Web3 no Exterior: Construção de Estruturas de Conformidade e Estratégias de Isolamento de Risco
Na onda da globalização, os projetos Web3 estão a avançar para o palco internacional a uma velocidade sem precedentes, e as empresas chinesas são uma força que não pode ser ignorada. No entanto, a incerteza das políticas do setor doméstico, a falta de legislação e a ambiguidade da atitude regulatória têm colocado desafios ao desenvolvimento das empresas Web3. Muitos profissionais foram forçados a procurar no exterior ou a buscar avanços dentro de um quadro de conformidade limitado. Ao acompanhar de perto as tendências políticas e combinar as políticas favoráveis de vários países, o setor Web3 ainda pode encontrar um modelo de desenvolvimento adequado.
Objetivo das empresas no exterior
Oportunidade de mercado
O mercado global oferece uma base de usuários mais ampla e potencial de crescimento para projetos Web3. Especialmente em regiões como a Ásia e a Europa, a aceitação de tecnologias blockchain e criptomoedas pelos usuários é alta, proporcionando mais oportunidades comerciais e espaço para desenvolvimento para os projetos.
Ambiente de Conformidade
As políticas de regulamentação sobre blockchain e criptomoedas variam significativamente entre os diferentes países. Alguns países, como Singapura e Hong Kong, possuem um ambiente regulatório relativamente flexível e amigável, oferecendo maior flexibilidade e segurança para a operação e desenvolvimento de projetos Web3. Em contraste, a regulamentação rigorosa em certos países pode limitar o desenvolvimento dos projetos. Expandir para países com um ambiente legal mais amigável pode efetivamente reduzir esses riscos e garantir a operação estável a longo prazo dos projetos.
Aquisição de Talentos
Web3 é um campo intensivo em tecnologia, atraindo os melhores desenvolvedores e especialistas, o que é crucial para o sucesso do projeto. Ao expandir para o exterior, os projetos podem procurar e recrutar talentos excepcionais em todo o mundo, acelerando assim a inovação e o desenvolvimento de tecnologia e produtos.
Fundos e Investimentos
A internacionalização permite que projetos Web3 tenham acesso a mais potenciais investidores e fontes de financiamento. Especialmente em regiões onde o capital de risco e o investimento em criptomoedas estão ativos, como os Estados Unidos ou o Sudeste Asiático, os projetos têm mais facilidade em obter apoio financeiro, impulsionando seu rápido desenvolvimento.
Efeito de aglomeração industrial
Diferentes países e regiões, devido a vantagens inatas como tecnologia e políticas, formaram clusters industriais e cadeias de suprimentos regionais, proporcionando diferentes suportes básicos para as empresas Web3 locais.
Diversificação de risco
Expandir negócios em vários países pode diversificar riscos, evitando que mudanças econômicas, políticas ou regulatórias em um único mercado tenham um impacto significativo no projeto, aumentando assim a capacidade de resistência do projeto.
Conformidade e Isolamento de Risco
As empresas Web3, ao escolherem um destino para expandir internacionalmente, devem priorizar a estrutura regulatória local, para garantir uma operação legal e em conformidade.
Políticas de conformidade de diferentes países e regiões
Hong Kong
Hong Kong implementou em 2023 um sistema de licenciamento para provedores de serviços de ativos virtuais (VASP), exigindo que todas as plataformas de negociação de ativos virtuais (VATP) obtenham permissão da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC). Até janeiro de 2025, a SFC já concedeu licenças operacionais a várias plataformas, totalizando 10 autorizadas. Os requisitos de licenciamento incluem processos rigorosos de KYC, garantia de ativos e medidas de cibersegurança, com o objetivo de proteger os investidores e prevenir riscos de lavagem de dinheiro.
Singapura
A Autoridade Monetária de Singapura ( MAS ) permite que as empresas de tecnologia financeira testem produtos inovadores em um ambiente controlado através de uma sandbox regulatória, oferecendo suporte regulatório às empresas. Certas plataformas de negociação em Singapura demonstram sua adaptação favorável à conformidade regulatória: primeiro obtendo uma aprovação preliminar e, em seguida, obtendo uma licença completa. Isso indica que Singapura se tornou um hub na região Ásia-Pacífico para empresas Web3.
Outras regiões: Europa, Ásia-Pacífico e América do Norte
O Regulamento da União Europeia sobre os Mercados de Criptoativos (MiCA) entrará em vigor no final de 2024 e uniformiza os padrões de regulamentação dos criptoativos. O MiCA exige que os prestadores de serviços de criptoativos se registrem e cumpram os padrões de transparência, liquidez e proteção do consumidor.
Na região da Ásia-Pacífico, o Japão exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham a licença da Autoridade de Gestão de Serviços Financeiros (FSA), enquanto a Austrália deve se registrar como prestador de serviços de troca de moeda digital, sob a supervisão da Unidade de Relatório e Análise de Transações da Austrália (AUSTRAC). Na América do Norte, a SEC dos EUA tem uma regulamentação relativamente rigorosa sobre ativos criptográficos, mas as empresas ainda estão ativamente comunicando-se com as autoridades reguladoras em busca de um quadro claro.
Isolamento de Risco
O mecanismo de isolamento de riscos é uma parte importante da construção de um quadro de conformidade para projetos Web3 em operações transfronteiriças. O seu objetivo central é, através do design razoável da estrutura empresarial, garantir que os riscos de diferentes segmentos de negócios ou regiões não se transmitam uns aos outros, protegendo assim a estabilidade geral da empresa e a sua capacidade de operação contínua.
As estratégias de isolamento de risco mais comuns incluem:
Ao estabelecer mecanismos de isolamento de arquitetura empresarial de forma razoável, as empresas Web3 conseguem responder de forma flexível aos requisitos regulatórios e desafios de risco de diferentes mercados, garantindo a segurança dos negócios e ativos essenciais, ao mesmo tempo que mantêm a estabilidade das operações globais.
Principais destinos para empresas chinesas no exterior
Hong Kong
Hong Kong, como centro financeiro internacional, possui uma infraestrutura financeira madura e um sistema legal sólido, proporcionando um ambiente operacional estável para empresas Web3. Em comparação com outras regiões, a regulamentação de projetos Web3 em Hong Kong é relativamente flexível, facilitando o rápido início de atividades para startups. Nos últimos anos, o governo de Hong Kong tem promovido ativamente o desenvolvimento da tecnologia blockchain, criando boas condições de desenvolvimento para empresas Web3 através de incentivos e medidas de apoio.
Singapura
Cingapura é um dos principais centros de tecnologia financeira na Ásia, com um ecossistema tecnológico avançado que atrai um grande número de empresas relacionadas com Web3. O governo de Cingapura mantém uma atitude aberta em relação à tecnologia blockchain e Web3, e desenvolveu políticas regulatórias claras que ajudam as empresas a se desenvolverem rapidamente sob a premissa da Conformidade. O sistema fiscal de Cingapura é relativamente favorável, reduzindo os custos operacionais para as empresas de Web3 e aumentando sua atratividade.
BVI( Ilhas Virgens Britânicas )
BVI é conhecida pelo seu processo de registro de empresas rápido e simples, bem como pelos custos de registro relativamente baixos, sendo adequada para startups de Web3 que desejam estabelecer-se rapidamente. O BVI oferece políticas rigorosas de proteção à privacidade, garantindo a segurança das informações da empresa e dos acionistas, sendo muito adequada para projetos de Web3 que valorizam a privacidade. O sistema jurídico local é flexível e oferece benefícios fiscais significativos, tornando-se uma escolha ideal para registro offshore.
Construção da Estrutura de Saída para o Mar
A lógica subjacente ao layout de conformidade global é estabelecer diferentes entidades, construir uma estrutura de conformidade regionalizada, e, através da participação acionária ou controle substancial, tirar pleno proveito das vantagens únicas de cada região. As empresas podem, de acordo com as necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento, construir de forma flexível uma estrutura de entidade única, uma estrutura de múltiplas entidades, uma estrutura paralela e outros sistemas estratégicos empresariais multi-níveis e multi-ecológicos, para se adaptar às exigências de diferentes cenários e estágios.
Adequação da Arquitetura
Estrutura de Entidade Única
Adequado para startups ou pequenas empresas que desejam validar rapidamente o modelo de negócios e se concentrar em um único mercado. Estrutura simples, baixo custo de gestão, fácil de iniciar e operar rapidamente. Mas à medida que a empresa cresce e os negócios se tornam mais complexos, torna-se difícil atender aos requisitos de conformidade do mercado global e à alocação eficiente de recursos.
Arquitetura de múltiplas entidades
Apropriado para empresas com linhas de negócios longas, segmentos complexos e estruturas de propriedade diversificadas. Através da criação de subsidiárias ou empresas afiliadas em diferentes jurisdições, é possível alcançar isolamento de riscos, otimização fiscal e adaptação ao mercado. Suporta a alocação de recursos entre diferentes mercados e, através de uma estrutura de conformidade regional, aumenta a competitividade global.
Estrutura Paralela
Adequado para empresas que precisam operar vários segmentos de negócios de forma independente. Ao estabelecer múltiplas entidades independentes, garante que cada segmento de negócios não interfira legal e financeiramente. Através do controle acionário ou combinação de negócios, mantém uma ligação estreita e sinergia entre os segmentos. Melhora a clareza na gestão, alcançando maior flexibilidade e estabilidade.
Análise das Vantagens da Arquitetura
Estrutura de Entidade Única
As empresas podem aproveitar plenamente as vantagens políticas e regulatórias da jurisdição escolhida para alcançar conformidade e operação rápidas. Por exemplo, Cingapura é adequada para empresas que valorizam financiamento ou efeitos de aglomeração tecnológica, enquanto as BVI são adequadas para empresas que se concentram em impostos e privacidade dos acionistas.
Arquitetura de múltiplas entidades
Ser capaz de combinar organicamente as vantagens regulatórias de diferentes regiões, estabelecendo subsidiárias ou empresas associadas em todo o mundo, para otimizar a conformidade e a operação. Por exemplo, estabelecer uma empresa holding nas Ilhas Virgens Britânicas, controlar uma empresa financeira em Hong Kong, e então a empresa de Hong Kong controla uma empresa de operação no território, otimizando a estrutura de holding global e protegendo os ativos essenciais.
Arquitetura Paralela
Com alta flexibilidade e capacidade de isolamento de riscos, é adequado para empresas com grupos, diversificação de negócios e complexidade nas necessidades acionárias. Ao estabelecer várias entidades independentes, garante que cada unidade de negócios não interfira legal ou financeiramente, enquanto alcança uma ligação estreita e sinergias por meio do controle acionário ou da combinação de negócios.
Vantagens fiscais da estrutura
Ao escolher o local de registro da entidade de arquitetura, é necessário entender atempadamente as políticas regulatórias locais, as necessidades técnicas e de redução de custos, bem como a colaboração profunda entre os prestadores de serviços locais e os serviços de conformidade, especialmente no que diz respeito às diferenças fiscais e aos acordos de benefícios em cada região.
Estrutura de Entidade Única
Hong Kong
Singapura
BVI
Arquitetura de múltiplas entidades
A adoção de uma arquitetura de múltiplas entidades pode tornar o planejamento tributário mais eficaz. Ao estabelecer uma empresa holding intermediária em países ou regiões com taxas de impostos baixas, aproveita-se as vantagens de taxas reduzidas e a confidencialidade das empresas offshore, reduzindo a carga tributária total da empresa, enquanto se protege a informação da empresa e se dispersa o risco da empresa-mãe.
Topo: alta confidencialidade + baixa taxa de impostos + livre circulação de capitais
Nível de operação: conectar investidores de topo com entidades operacionais de base + aumentar a taxa de retorno do investimento + reserva de lucros
Empresa operativa real: implementação de negócios + controle direto/indireto
Resumo
Os projetos Web3 a nível internacional tornaram-se uma estratégia chave para as empresas chinesas superarem as restrições regulatórias internas e explorarem mercados externos. Através da expansão internacional, as empresas podem evitar eficazmente riscos de conformidade, aproveitar oportunidades no mercado internacional, atrair recursos de qualidade e alcançar a diversificação de riscos. Locais como Hong Kong, Singapura e BVI tornaram-se destinos ideais para empresas Web3 devido ao seu ambiente regulatório flexível, políticas fiscais favoráveis e infraestrutura desenvolvida.
As empresas podem escolher flexivelmente uma estrutura de entidade única, múltiplas entidades ou paralela, de acordo com o seu tamanho e objetivos, para garantir a Conformidade e isolar riscos potenciais. Ao mesmo tempo, aproveitando as vantagens das políticas locais, a estrutura de múltiplas entidades otimiza o fluxo de capital, reduzindo significativamente a carga tributária.
No futuro, com o desenvolvimento global dos projetos Web3, as empresas estão a passar de uma arquitetura única para uma arquitetura híbrida, a fim de alcançar a isolação de riscos, a circulação de fundos, a colaboração estratégica e o planejamento tributário. Ao estabelecer múltiplas entidades em diferentes jurisdições, as empresas conseguem isolar efetivamente os riscos de mercado e garantir a conformidade, enquanto utilizam empresas offshore e estruturas de holdings para otimizar o fluxo de fundos, reduzir a carga tributária e integrar recursos globais para melhorar a capacidade de inovação e a competitividade no mercado, preparando-se para as novas oportunidades trazidas pela tecnologia blockchain.
![Quadro de Conformidade para Projetos Web3 de Cross-Border (Saída)](