Аналіз коливань ринку та цифрових грошей під час економічної кризи

1. Специфіка поточної економічної кризи

Економічні кризи в історії зазвичай виникають через прості економічні проблеми, які можна пом'якшити економічними засобами, такими як зниження процентних ставок, друк грошей тощо. Ці кризи часто призводять до банкрутства деяких підприємств, в той же час відкриваючи можливості для інших; деякі люди через це стають банкрутами, в той час як інші збагачуються.

Проте, нинішня економічна криза має свою специфіку. Вона не лише економічна проблема, а й стосується кризи громадського здоров'я. Незважаючи на те, що багато офіційних заяв намагаються зменшити вплив пандемії COVID-19, реальна ситуація викликає занепокоєння. Цей вірус має тривалий інкубаційний період, високу заразність і сильну летальність; поєднання цих трьох характеристик робить його надзвичайно небезпечним біологічним фактором.

Реакція урядів та фінансових установ також викликала занепокоєння на ринку. Термінові заходи Федеральної резервної системи щодо зниження відсоткових ставок до рівня, близького до нуля, схожі на дії лікаря, який намагається вилікувати невідому хворобу, використовуючи всі ліки одночасно. Ці екстремальні заходи не лише не заспокоїли ринок, а навпаки, посилили панічні настрої.

2. Біткоїн: актив безпеки чи ризиковий актив?

У ході цієї фінансової кризи виступ біткоїна викликав сумніви щодо його статусу як захисного активу. Раніше біткоїн часто розглядався як інструмент захисту, а його цінова динаміка зазвичай була схожа на золото. Проте під час цього глобального фінансового тиску виступ біткоїна більше нагадує ризиковий актив, його цінова динаміка демонструє очевидну кореляцію з ризиковими активами, такими як нафта, фондові індекси тощо.

Люди вважають біткоїн захисним активом, головним чином, виходячи з наступних причин:

1. Кількість біткоїнів обмежена, немає ризику інфляції через необмежене випускання.
2. Біткойн легко управляти та зберігати, не підлягаючи ризикам банківської системи.
3. У особливі періоди біткойн зручний для перенесення та передачі, може уникнути заморожування активів та обмежень на передачу.

Проте варто зазначити, що властивості біткоїна як активу-укриття суттєво відрізняються від традиційних активів-укриттів, таких як золото. Крім того, ринкові настрої щодо біткоїна як активу-укриття відрізняються від його фактичної здатності виконувати цю роль. У періоди стабільності на ринку спекулянти можуть використовувати ці настрої для спекуляцій, але під час справжньої кризи біткоїн не показує очікуваних результатів.

3. Виконання стабільних монет

У цій фінансовій кризі єдиним помітним зростанням на ринку цифрових грошей є USDT. З жовтня минулого року до сьогодні інвестори, які володіють USDT, отримали максимальний прибуток, його ціна зросла на 20%. У порівнянні з цим, інші основні цифрові гроші зазнали зниження в різному ступені, зниження зазвичай становить близько 25% або більше.

USDT як найбільша за ринковою часткою стабільна монета заслуговує на увагу своєю стратегією розвитку. Наразі частка USDT на базі ERC20 у загальній капіталізації перевищила 60%, а її частка на ринку стабільних монет наближається до 51%. Незважаючи на те, що політика емісії USDT завжди була предметом суперечок, з економічної точки зору помірна емісія не призведе до обвалу цін, що подібно до законних грошей.

4. Коригування інвестиційної стратегії

Стикаючись з поточним ринковим середовищем, інвестори повинні коригувати своє сприйняття біткоїна, сприймаючи його як ризиковий актив, а не просто як інструмент захисту. Незалежно від того, чи використовують вони стратегії інвестування в цінність чи спекулятивної торгівлі, необхідно повністю усвідомлювати цю характеристику біткоїна.

Варто зазначити, що економічні кризи часто надають звичайним людям можливість піднятися соціальними сходами. Глобальна фінансова криза, як ця, може стати значною інвестиційною можливістю, яку багато людей зустрінуть лише раз у житті.

Однак, ми також повинні пам'ятати, що ринок цифрових грошей коливається, і інвестиції потребують раціонального підходу та обережного прийняття рішень.