Динаміка ринку після халвінгу Біткойна: зниження доходів майнерів, зростання адрес з великими монетами
Біткойн завершив 4-й Халвінг 20 квітня, винагорода за блок знизилася до 3.125 BTC. Це безпосередньо вплинуло на видобуток, доходи майнерів різко впали в короткостроковій перспективі. Ринок загалом очікував, що Халвінг сприятиме зростанню ціни монети, але насправді Біткойн все ще перебуває в горизонтальній корекції на високих рівнях, ціна знизилася на 3.87%. Це не лише створило тиск на майнерів, але й поставило деяких короткострокових інвесторів у ситуацію збитків.
Кожен халвінг по суті є процесом повторного балансування попиту та пропозиції на ринку. Аналізуючи поточні ринкові дані, дані з майнінгу та дані зі сторони попиту, ми виявили кілька ключових тенденцій:
З березня частка збиткових чіпів Біткойна зросла з 1,28% до 15,18%. Середнє значення індексу SOPR короткострокових інвесторів після Халвінгу становить 0,99972, що вказує на те, що деякі інвестори можуть зазнати збитків через очікування зменшення.
Після зменшення виробництва швидкість обігу токенів в мережі знизилася на 23%, більше монет знаходяться на стадії накопичення. З початку року кількість монет, які тримаються 1-3 місяці, 3-6 місяців та 3-5 років, помітно зросла. Кількість адрес з балансом від 100 до 1000 BTC та від 1000 до 10000 BTC зросла на більше ніж 1,3%.
Після зменшення виробництва майнери стикаються з великим тиском на доходи. За оцінками, в залежності від поточної вартості монети та високих тарифів на електрику, ціна вимкнення досягає 55 тисяч доларів, що суттєво зросло в порівнянні з мінімальною ціною вимкнення в 14,3 тисячі доларів минулого року.
Наразі щоденний загальний дохід від майнінгу становить близько 2648,71 мільйонів доларів США, що на 51,63% менше, ніж середній щоденний дохід до халвінгу в 5476,23 мільйонів доларів США. Поточні щоденні комісії за угоди становлять приблизно 228 мільйонів доларів США, що на 34% менше середнього значення до халвінгу.
Якщо дохід від торгових комісій залишиться незмінним, щоб відновити середньоденний рівень доходу до халвінгу, ціна монети повинна досягти 94489.82 доларів США, що на 51.63% вище від поточної ціни.
Якщо ціна монети залишиться незмінною, щоб відновити рівень середнього щоденного доходу до халвінгу, кількість щоденних угод повинна досягти 1,673,700, що на 202.49% більше, ніж середнє значення після халвінгу; або середній комісійний збір за кожну угоду повинен досягти 0.00080317 BTC, що на 206.08% більше, ніж середнє значення після халвінгу.
На початку запуску протоколу Runes майнерам було принесено значні прибутки, у перший день було сплачено 881 BTC комісії.
Після зменшення виробництва частка збиткових монет зросла до 15%, кількість адрес з великими монетами суттєво зросла
Ринок загалом очікує, що ціна Біткойна істотно зросте після халвінгу. Історичні дані показують, що після трьох попередніх халвінгів протягом року ціна Біткойна зросла на 8069.11%, 256.85% та 478.10%.
Однак, вплив скорочення виробництва на ціну в короткостроковій перспективі є досить повільним. Після трьох останніх халвінгів протягом 17 днів ціна Біткойна зросла на 9,73%, 0,97% та 6,98% відповідно. А після цього халвінгу протягом 17 днів Біткойн залишався на високому рівні, наразі ціна становить близько 62,4 тисячі доларів, зниження на 3,87%.
Ціна монети не відповідала очікуванням, що призвело до значного зростання частки збиткових чипів на ринку. З моменту зменшення видобутку, ціна Біткойна коливалася між 64900 і 62400 доларів США, а частка збиткових чипів зросла з 10,95% до 15,18%. Насправді, ця тенденція почалася з березня. З березня ціна Біткойна трималася вище 62500 доларів США в бічному русі, тоді як частка збиткових чипів безперервно зростала з 1,28%, що може свідчити про те, що чимало короткострокових інвесторів зазнали збитків через очікування зменшення видобутку.
Індекс SOPR короткострокових інвесторів також підтверджує це. Індекс менше 1 вказує на те, що інвестори, які тримали монету більше 1 години, але менше 155 днів, в цілому зазнають збитків. Наразі індекс становить 1.0022, що дуже близько до 1, а середнє значення після халвінгу становить 0.99972, що свідчить про те, що нещодавно короткострокові інвестори перебувають у загальному стані збитків.
Водночас швидкість обігу чіпів в мережі суттєво знизилася. Поточна швидкість обігу (середнє значення за останні 7 днів) становить 0.01044, що на майже 23% менше, ніж в день зменшення випуску, і на майже 33% менше, ніж на початку року.
Швидке зниження швидкості обігу може означати, що більше монет накопичується. З точки зору часових періодів, з початку року кількість монет, які утримуються протягом 1-3 місяців, 3-6 місяців, 3-5 років, помітно зросла. Особливо частка монет, які утримуються 1-3 місяці, зросла на 7,14 процентних пунктів цього року, після халвінгу зросла на 2,44 процентних пункту, що свідчить про тенденцію до накопичення монет з короткострокового в середньо- та довгострокове утримання.
Згідно з адресами з різними балансами монет, з початку року кількість адрес, позначених як Entities, з балансом від 100 до 1000 BTC та від 1000 до 10000 BTC значно зросла, відповідно на 1,35% та 1,39%. Після халвінгу ця тенденція продовжує зберігатися. Серед усіх адрес кількість адрес з балансом від 1000 до 10000 BTC зросла на 1,07%. Ці дані свідчать про те, що кількість великих тримачів монет зростає, а монети концентруються.
Після зменшення виробництва хешрейт знизився більше ніж на 7%, щоденний дохід від майнінгу знизився до 2649 мільйонів доларів
Після халвінгу Біткойна загальна обчислювальна потужність мережі (середнє значення за останні 7 днів) помітно знизилася. Поточна обчислювальна потужність становить 582,2 EH/s, що на 7,43% менше, ніж в день халвінгу. Зниження обчислювальної потужності перевищує зниження ціни монети, що може свідчити про те, що деякі майнери закривають свої майнінгові установки для підтримки прибутку.
З огляду на ціни на відключення різних майнерів, наразі майнери стикаються з великим тиском на доходи. При ціні монети 62315.29 доларів США, якщо майнер розташований у регіоні з низькою вартістю електроенергії (0.07 доларів США/кВт·год), існує 31 модель майнера, ціна відключення яких нижча за поточну ціну монети і все ще може залишатися прибутковою. Серед них, вартість відключення Antminer S21Pro найнижча - 32200 доларів США, а чистий дохід за день становить 5.52 доларів США. У серпні минулого року, найнижча ціна відключення становила лише 14300 доларів США.
Якщо майнери розташовані в районах з високими витратами на електроенергію (0,12 долара США за кіловат-годину), лише 3 моделі майнерів все ще можуть бути прибутковими: Antminer S21Pro, Antminer S21 Hyd та Antminer S21, з ціною відключення понад 55,2 тисячі доларів США.
В умовах поточного ринку, висота тарифів на електроенергію стала ключовим фактором виживання майнерів. Якщо ринкова ситуація покращиться, тиск на майнерів може зменшитися.
Припустимо, що вартість електроенергії залишається на низькому рівні, коли ціна монети зросте до 80 000 доларів, 45 видів майнерів можуть бути прибутковими, а мінімальна ціна для відключення все ще залишається на Antminer S21Pro, максимальний денний чистий прибуток становить 12,30 доларів для Shenyu M63S(390T). Коли ціна монети зросте до 100 000 доларів, 66 видів майнерів можуть бути прибутковими, а мінімальна ціна для відключення все ще залишається на Antminer S21Pro, максимальний денний чистий прибуток становить 18,41 доларів для Shenyu M63S(390T). Коли ціна монети зростає, вибір видів майнерів для майнерів значно збільшується, і вони можуть здійснювати різноманітну конфігурацію.
Після халвінгу доходи від майнінгу різко зменшилися. Наразі загальний щоденний дохід від майнінгу становить приблизно 26,487.1 тисячі доларів США, що на 51.63% менше в порівнянні з середнім щоденним доходом до халвінгу цього року, який становив 54,762.3 тисячі доларів США. Варто зазначити, що в день халвінгу, через запуск протоколу Runes, дохід від майнінгу становив приблизно 107 мільйонів доларів США, що на 95.06% більше за середній щоденний дохід до халвінгу цього року.
Сильний попит на ланцюгу може компенсувати втрати від халвінгу за рахунок комісійних зборів. У день запуску Runes, комісії за транзакції склали 80,58 мільйона доларів, що становить 75% від загального доходу. Але знижуючись популярності Runes, обсяги торгівлі зменшуються, наразі денні комісії за транзакції складають приблизно 2,28 мільйона доларів, що на 34% менше, ніж середні денні комісії до халвінгу цього року.
Дохід майнера від видобутку (долари) = (нагорода за блок + комісії за транзакції) * ціна монети, тому зменшення доходу майнерів внаслідок халвінгу може бути компенсовано з двох сторін: по-перше, якщо комісії за транзакції залишаться незмінними, ціна монети повинна значно зрости; по-друге, якщо ціна монети стабільна, дохід від комісій повинен значно і стабільно зрости.
Відповідно до середньої добової вартості доходу від майнінгу до халвінгу в 5 476 000 доларів США, після халвінгу середня добова кількість блоків становить 139, середня винагорода за блок – 434,23 Біт, середня комісія за транзакцію – 0,0002624 Біт, середня загальна кількість транзакцій на день – 553 328,19.
Якщо доходи від комісій за транзакції залишаться незмінними, щоб досягти середнього рівня доходів до халвінгу, ціна монети повинна досягти 94489.82 доларів США, що на 51.63% вище від поточної ціни.
Якщо ціна монети та комісія за транзакції залишаться незмінними, щоб досягти рівня середнього доходу за день до халвінгу, кількість транзакцій на день повинна становити 167,37 тисяч, що на 202,49% більше за середнє значення після халвінгу.
Якщо ціна монети та кількість угод залишаться незмінними, щоб досягти рівня середнього доходу до Халвінгу, середня комісія за транзакцію повинна становити 0.00080317 BTC, що на 206.08% більше, ніж середнє значення після Халвінгу.
Попит на Біткойн все ще слабкий, TVL та кілька інших показників знижуються
Крім ціни монети, комісії за транзакції та кількість транзакцій безпосередньо відображають попит. Яка наразі ситуація з попитом на Біткойн?
З точки зору Runes, кількість відповідних транзакцій з 463,6 тисяч знизилася до теперішніх 79,4 тисяч, що призвело до зниження комісій з 881 BTC до 4 BTC. Сильний попит на Runes на початку його запуску приніс майнерам величезний прибуток. Ключове питання полягає в тому, як підтримувати сталий попит на Runes та інші проекти біткойна.
Крім того, уявлення DeFi, яке забезпечується Layer2 та Runes для Біткойна, може також сприяти збільшенню попиту на використання. Наразі TVL на ланцюзі Біткойна досягло 1,208 мільярда доларів, зростаючи на 296% з початку року і залишаючись стабільним після Халвінгу. Окрім мережі Lightning, нова AINN Layer2 демонструє хороші результати, з поточним TVL у 590 мільйонів доларів, ставши основним застосуванням в екосистемі Біткойна. Застосунки такі як BiFi, Maya Protocol, BoringDAO також цього року продемонстрували швидке зростання TVL.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 лайків
Нагородити
15
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVHunter
· 07-13 01:08
Це питання стратегії газу доходу цього майнера має арбітражний простір.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidsommarWallet
· 07-12 06:02
Знову настав час, коли майнери плачуть~
Переглянути оригіналвідповісти на0
MevShadowranger
· 07-10 23:50
Як і очікувалося, велика риба вже розставила всі свої фігури.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StableGenius
· 07-10 07:21
точно так, як я і передбачав... слабкі майнери отримують збитки, поки китоподібні накопичують. роздрібні інвестори ніколи не вчаться, лол
Біткойн після халвінгу: доходи майнерів впали на 50%, адреси з великими монетами зросли на 1,3%
Динаміка ринку після халвінгу Біткойна: зниження доходів майнерів, зростання адрес з великими монетами
Біткойн завершив 4-й Халвінг 20 квітня, винагорода за блок знизилася до 3.125 BTC. Це безпосередньо вплинуло на видобуток, доходи майнерів різко впали в короткостроковій перспективі. Ринок загалом очікував, що Халвінг сприятиме зростанню ціни монети, але насправді Біткойн все ще перебуває в горизонтальній корекції на високих рівнях, ціна знизилася на 3.87%. Це не лише створило тиск на майнерів, але й поставило деяких короткострокових інвесторів у ситуацію збитків.
Кожен халвінг по суті є процесом повторного балансування попиту та пропозиції на ринку. Аналізуючи поточні ринкові дані, дані з майнінгу та дані зі сторони попиту, ми виявили кілька ключових тенденцій:
З березня частка збиткових чіпів Біткойна зросла з 1,28% до 15,18%. Середнє значення індексу SOPR короткострокових інвесторів після Халвінгу становить 0,99972, що вказує на те, що деякі інвестори можуть зазнати збитків через очікування зменшення.
Після зменшення виробництва швидкість обігу токенів в мережі знизилася на 23%, більше монет знаходяться на стадії накопичення. З початку року кількість монет, які тримаються 1-3 місяці, 3-6 місяців та 3-5 років, помітно зросла. Кількість адрес з балансом від 100 до 1000 BTC та від 1000 до 10000 BTC зросла на більше ніж 1,3%.
Після зменшення виробництва майнери стикаються з великим тиском на доходи. За оцінками, в залежності від поточної вартості монети та високих тарифів на електрику, ціна вимкнення досягає 55 тисяч доларів, що суттєво зросло в порівнянні з мінімальною ціною вимкнення в 14,3 тисячі доларів минулого року.
Наразі щоденний загальний дохід від майнінгу становить близько 2648,71 мільйонів доларів США, що на 51,63% менше, ніж середній щоденний дохід до халвінгу в 5476,23 мільйонів доларів США. Поточні щоденні комісії за угоди становлять приблизно 228 мільйонів доларів США, що на 34% менше середнього значення до халвінгу.
Якщо дохід від торгових комісій залишиться незмінним, щоб відновити середньоденний рівень доходу до халвінгу, ціна монети повинна досягти 94489.82 доларів США, що на 51.63% вище від поточної ціни.
Якщо ціна монети залишиться незмінною, щоб відновити рівень середнього щоденного доходу до халвінгу, кількість щоденних угод повинна досягти 1,673,700, що на 202.49% більше, ніж середнє значення після халвінгу; або середній комісійний збір за кожну угоду повинен досягти 0.00080317 BTC, що на 206.08% більше, ніж середнє значення після халвінгу.
На початку запуску протоколу Runes майнерам було принесено значні прибутки, у перший день було сплачено 881 BTC комісії.
Після зменшення виробництва частка збиткових монет зросла до 15%, кількість адрес з великими монетами суттєво зросла
Ринок загалом очікує, що ціна Біткойна істотно зросте після халвінгу. Історичні дані показують, що після трьох попередніх халвінгів протягом року ціна Біткойна зросла на 8069.11%, 256.85% та 478.10%.
Однак, вплив скорочення виробництва на ціну в короткостроковій перспективі є досить повільним. Після трьох останніх халвінгів протягом 17 днів ціна Біткойна зросла на 9,73%, 0,97% та 6,98% відповідно. А після цього халвінгу протягом 17 днів Біткойн залишався на високому рівні, наразі ціна становить близько 62,4 тисячі доларів, зниження на 3,87%.
Ціна монети не відповідала очікуванням, що призвело до значного зростання частки збиткових чипів на ринку. З моменту зменшення видобутку, ціна Біткойна коливалася між 64900 і 62400 доларів США, а частка збиткових чипів зросла з 10,95% до 15,18%. Насправді, ця тенденція почалася з березня. З березня ціна Біткойна трималася вище 62500 доларів США в бічному русі, тоді як частка збиткових чипів безперервно зростала з 1,28%, що може свідчити про те, що чимало короткострокових інвесторів зазнали збитків через очікування зменшення видобутку.
Індекс SOPR короткострокових інвесторів також підтверджує це. Індекс менше 1 вказує на те, що інвестори, які тримали монету більше 1 години, але менше 155 днів, в цілому зазнають збитків. Наразі індекс становить 1.0022, що дуже близько до 1, а середнє значення після халвінгу становить 0.99972, що свідчить про те, що нещодавно короткострокові інвестори перебувають у загальному стані збитків.
Водночас швидкість обігу чіпів в мережі суттєво знизилася. Поточна швидкість обігу (середнє значення за останні 7 днів) становить 0.01044, що на майже 23% менше, ніж в день зменшення випуску, і на майже 33% менше, ніж на початку року.
Швидке зниження швидкості обігу може означати, що більше монет накопичується. З точки зору часових періодів, з початку року кількість монет, які утримуються протягом 1-3 місяців, 3-6 місяців, 3-5 років, помітно зросла. Особливо частка монет, які утримуються 1-3 місяці, зросла на 7,14 процентних пунктів цього року, після халвінгу зросла на 2,44 процентних пункту, що свідчить про тенденцію до накопичення монет з короткострокового в середньо- та довгострокове утримання.
Згідно з адресами з різними балансами монет, з початку року кількість адрес, позначених як Entities, з балансом від 100 до 1000 BTC та від 1000 до 10000 BTC значно зросла, відповідно на 1,35% та 1,39%. Після халвінгу ця тенденція продовжує зберігатися. Серед усіх адрес кількість адрес з балансом від 1000 до 10000 BTC зросла на 1,07%. Ці дані свідчать про те, що кількість великих тримачів монет зростає, а монети концентруються.
Після зменшення виробництва хешрейт знизився більше ніж на 7%, щоденний дохід від майнінгу знизився до 2649 мільйонів доларів
Після халвінгу Біткойна загальна обчислювальна потужність мережі (середнє значення за останні 7 днів) помітно знизилася. Поточна обчислювальна потужність становить 582,2 EH/s, що на 7,43% менше, ніж в день халвінгу. Зниження обчислювальної потужності перевищує зниження ціни монети, що може свідчити про те, що деякі майнери закривають свої майнінгові установки для підтримки прибутку.
З огляду на ціни на відключення різних майнерів, наразі майнери стикаються з великим тиском на доходи. При ціні монети 62315.29 доларів США, якщо майнер розташований у регіоні з низькою вартістю електроенергії (0.07 доларів США/кВт·год), існує 31 модель майнера, ціна відключення яких нижча за поточну ціну монети і все ще може залишатися прибутковою. Серед них, вартість відключення Antminer S21Pro найнижча - 32200 доларів США, а чистий дохід за день становить 5.52 доларів США. У серпні минулого року, найнижча ціна відключення становила лише 14300 доларів США.
Якщо майнери розташовані в районах з високими витратами на електроенергію (0,12 долара США за кіловат-годину), лише 3 моделі майнерів все ще можуть бути прибутковими: Antminer S21Pro, Antminer S21 Hyd та Antminer S21, з ціною відключення понад 55,2 тисячі доларів США.
В умовах поточного ринку, висота тарифів на електроенергію стала ключовим фактором виживання майнерів. Якщо ринкова ситуація покращиться, тиск на майнерів може зменшитися.
Припустимо, що вартість електроенергії залишається на низькому рівні, коли ціна монети зросте до 80 000 доларів, 45 видів майнерів можуть бути прибутковими, а мінімальна ціна для відключення все ще залишається на Antminer S21Pro, максимальний денний чистий прибуток становить 12,30 доларів для Shenyu M63S(390T). Коли ціна монети зросте до 100 000 доларів, 66 видів майнерів можуть бути прибутковими, а мінімальна ціна для відключення все ще залишається на Antminer S21Pro, максимальний денний чистий прибуток становить 18,41 доларів для Shenyu M63S(390T). Коли ціна монети зростає, вибір видів майнерів для майнерів значно збільшується, і вони можуть здійснювати різноманітну конфігурацію.
Після халвінгу доходи від майнінгу різко зменшилися. Наразі загальний щоденний дохід від майнінгу становить приблизно 26,487.1 тисячі доларів США, що на 51.63% менше в порівнянні з середнім щоденним доходом до халвінгу цього року, який становив 54,762.3 тисячі доларів США. Варто зазначити, що в день халвінгу, через запуск протоколу Runes, дохід від майнінгу становив приблизно 107 мільйонів доларів США, що на 95.06% більше за середній щоденний дохід до халвінгу цього року.
Сильний попит на ланцюгу може компенсувати втрати від халвінгу за рахунок комісійних зборів. У день запуску Runes, комісії за транзакції склали 80,58 мільйона доларів, що становить 75% від загального доходу. Але знижуючись популярності Runes, обсяги торгівлі зменшуються, наразі денні комісії за транзакції складають приблизно 2,28 мільйона доларів, що на 34% менше, ніж середні денні комісії до халвінгу цього року.
Дохід майнера від видобутку (долари) = (нагорода за блок + комісії за транзакції) * ціна монети, тому зменшення доходу майнерів внаслідок халвінгу може бути компенсовано з двох сторін: по-перше, якщо комісії за транзакції залишаться незмінними, ціна монети повинна значно зрости; по-друге, якщо ціна монети стабільна, дохід від комісій повинен значно і стабільно зрости.
Відповідно до середньої добової вартості доходу від майнінгу до халвінгу в 5 476 000 доларів США, після халвінгу середня добова кількість блоків становить 139, середня винагорода за блок – 434,23 Біт, середня комісія за транзакцію – 0,0002624 Біт, середня загальна кількість транзакцій на день – 553 328,19.
Якщо доходи від комісій за транзакції залишаться незмінними, щоб досягти середнього рівня доходів до халвінгу, ціна монети повинна досягти 94489.82 доларів США, що на 51.63% вище від поточної ціни.
Якщо ціна монети та комісія за транзакції залишаться незмінними, щоб досягти рівня середнього доходу за день до халвінгу, кількість транзакцій на день повинна становити 167,37 тисяч, що на 202,49% більше за середнє значення після халвінгу.
Якщо ціна монети та кількість угод залишаться незмінними, щоб досягти рівня середнього доходу до Халвінгу, середня комісія за транзакцію повинна становити 0.00080317 BTC, що на 206.08% більше, ніж середнє значення після Халвінгу.
Попит на Біткойн все ще слабкий, TVL та кілька інших показників знижуються
Крім ціни монети, комісії за транзакції та кількість транзакцій безпосередньо відображають попит. Яка наразі ситуація з попитом на Біткойн?
З точки зору Runes, кількість відповідних транзакцій з 463,6 тисяч знизилася до теперішніх 79,4 тисяч, що призвело до зниження комісій з 881 BTC до 4 BTC. Сильний попит на Runes на початку його запуску приніс майнерам величезний прибуток. Ключове питання полягає в тому, як підтримувати сталий попит на Runes та інші проекти біткойна.
Крім того, уявлення DeFi, яке забезпечується Layer2 та Runes для Біткойна, може також сприяти збільшенню попиту на використання. Наразі TVL на ланцюзі Біткойна досягло 1,208 мільярда доларів, зростаючи на 296% з початку року і залишаючись стабільним після Халвінгу. Окрім мережі Lightning, нова AINN Layer2 демонструє хороші результати, з поточним TVL у 590 мільйонів доларів, ставши основним застосуванням в екосистемі Біткойна. Застосунки такі як BiFi, Maya Protocol, BoringDAO також цього року продемонстрували швидке зростання TVL.