Злиття реальних світових активів та Децентралізованого фінансування

Поява технології блокчейн відкрила нові можливості для фінансової сфери. Децентралізоване фінансування ( DeFi ) як важливий додаток блокчейну має переваги атомарного розрахунку, низьких витрат, високої прозорості та сильної комбінованості. Однак, поточна екосистема DeFi все ще обмежена криптовалютним колом і має недостатній зв'язок з традиційною фінансовою системою.

Щоб розширити сферу застосування Децентралізованого фінансування, введення активів реального світу (RWA) в блокчейн стало важливим напрямком. RWA включає в себе нерухомість, товари, мистецькі твори та інші матеріальні активи, загальна вартість яких перевищує 800 трильйонів доларів. Завдяки токенізації RWA та інтеграції в екосистему Децентралізованого фінансування можна підвищити ліквідність та ефективність використання традиційних активів.

Наразі вже кілька відомих установ почали займатися токенізацією RWA. Goldman Sachs запустив платформу блокчейн-облігацій, Siemens випустив цифрові облігації в мережі Polygon, а компанія Mitsui реалізувала цифрову сек’юритизацію нерухомих активів. Основні DeFi-протоколи, такі як MakerDAO, Aave, також активно впроваджують RWA як забезпечення.

Основні застосування RWA в DeFi включають: 1) як резервний актив для стабільних монет; 2) як базовий актив для синтетичних токенів; 3) як заставу для кредитних протоколів. Серед них нерухомість, вуглецеві кредити та корпоративні облігації є найбільш популярними типами RWA.

Наразі протоколи DeFi, що займаються RWA, в основному поділяються на два типи: перший - це ринок акцій та фізичних активів, такі як Backed Finance; другий - це ринок фіксованого доходу, включаючи державне та приватне кредитування, такі як Centrifuge, Goldfinch тощо. Ці протоколи надають послуги токенізації, торгівлі, фінансування та ін.

Оглядаючись у майбутнє, можуть з'явитися спеціально розроблені для RWA блокчейни Layer 1, щоб краще задовольнити специфічні потреби RWA, такі як дозвільний доступ, гнучкі стандарти токенів тощо. Через фактори, такі як криза довіри до банків, токенізація RWA має всі шанси стати наступним важливим наративом DeFi.

В цілому, злиття RWA з DeFi приносить нові можливості для традиційних фінансових активів, має потенціал значно розширити межі застосування DeFi та сприяти впровадженню технології блокчейн у більш широкій фінансовій сфері.