Токенізація реальних світових активів: підйом нової сфери Блокчейн

Реальні світові активи (RWA) як нова категорія активів у криптовалютній індустрії все більше привертають увагу. Станом на травень 2024 року, ринковий обсяг RWA перевищив 6,6 мільярда доларів, що свідчить про великий інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту. Зростання RWA тісно пов'язане з широким впровадженням технології блокчейн. Завдяки токенізації, фізичні активи, такі як нерухомість, товари та інтелектуальна власність, можуть бути представлені у цифровій формі на блокчейні. Цей процес має кілька помітних переваг:

1. Сегментація активів: раніше важко роздільні активи тепер можна розділити на менші одиниці токенів, що дає можливість більшій кількості інвесторів брати участь.

2. Підвищення ліквідності: токенізація спростила процеси торгівлі активами, що має надію підвищити активність на традиційних ринках з низькою ліквідністю.

3. Підвищена прозорість і безпека: технологія Блокчейн забезпечує безпеку та прозорість угод, знижуючи ризик контрагента.

RWA через токенізацію та запис в Блокчейн може стати важливим джерелом доходів у децентралізованих фінансах (DeFi). В галузі очікують, що до 2030 року обсяг ринку токенізації активів досягне вражаючих 10 трильйонів доларів.

З огляду на постійне зростання інтересу інвесторів, деякі проекти можуть виділитися на цьому зростаючому хвилі. RWA поступово стає центром DeFi-ринку, що ґрунтується на акціях, фізичних активів та фіксованому доході, залучаючи все більше проектів до участі.

У цій статті буде основна увага приділена Dusk Network, інфраструктурному проекту, орієнтованому на відповідність у сфері Web3 RWA. Після тривалого розвитку, основна мережа Dusk планується до офіційного запуску в другому кварталі 2024 року, що знаменує собою важливий етап для проекту.

Огляд мережі сутінків

Dusk Network є блокчейн платформою, спеціально розробленою для регульованих та децентралізованих фінансів. Її основна функція полягає в випуску цифрових цінних паперів, що має на меті автоматизовану відповідність при захисті конфіденційності даних користувачів. Завдяки інтеграції захисту приватності та відповідності, Dusk Network надає потужну підтримку безпечним торгам RWA на блокчейні.

Dusk Network використовує унікальний механізм консенсусу, поєднуючи PoS та технології нульового знання, щоб забезпечити конфіденційність та відповідність. Платформа прагне спростити регуляторні ринкові процеси шляхом зменшення витрат на посередницькі організації, при цьому суворо дотримуючись регуляторних стандартів.

Основні характеристики

1. Регуляторно відповідні рішення Блокчейн: Dusk Network має на меті задовольнити регуляторні потреби установ. Це відкрите, публічне, без дозволу Блокчейн, що дозволяє компаніям різного розміру легко підключатися.

2. Вбудований захист конфіденційності: Dusk пропонує систему, орієнтовану на конфіденційність, для токенізації активів, розрахунків та розрахунків. Вони розробили протокол Citadel, інтегрувавши систему самостійної ідентифікації в Блокчейн, і запустили названу Shelter версію поза Блоком, спеціально для конфіденційного KYC для установ. Користувачі можуть гнучко вибирати обсяг інформації для розкриття, ефективно захищаючи особисті дані.

3. Конфіденційні смарт-контракти: Dusk є однією з перших блокчейнів, що підтримують нативні конфіденційні смарт-контракти, здатні створювати та випускати токенізовані цінні папери з функцією захисту конфіденційності. Це значно спрощує бізнес-операції, завдяки автоматизації аудиторського відстеження, зниженню управлінських та юридичних витрат, а також підвищенню загальної ефективності. Інститути також можуть використовувати ці контракти, забезпечуючи відповідність при максимальному використанні переваг публічної мережі для розробки фінансових додатків.

Застосування технології нульових знань

Dusk Network використовує технологію нульового знання (ZKP), яка дозволяє проводити верифікацію без розкриття базових даних. Завдяки інтеграції PLONK — передової технології нульового знання, Dusk забезпечує потужні можливості захисту конфіденційності.

Аналіз конкурентоспроможності ринку

Dusk Network в сфері RWA вирізняється, особливо акцентуючи увагу на регуляторній відповідності та захисті конфіденційності. Порівняно з іншими конкурентами, основними перевагами Dusk є:

1. Вбудована система захисту конфіденційності Блокчейн архітектура
2. Підтримка конфіденційних смарт-контрактів
3. Підкреслення регуляторної відповідності

Ці характеристики роблять Dusk ідеальним вибором для фінансових застосунків та установ, які потребують високого рівня захисту конфіденційності та відповідності. Проте Dusk також стикається з деякими викликами, такими як низька впізнаваність, відносно невелика ринкова капіталізація та ще на початковій стадії розвитку. Крім того, його висока увага до конфіденційності та регуляторної відповідності може в певній мірі обмежити його застосування в більш широких Блокчейн та DeFi проектах.

Токен економіка

Токен DUSK є основою екосистеми Dusk Network і має такі характеристики:

• Капіталізація: 2.2072 мільйона доларів США
• Рейтинг: 271 місце у світі
• Загальна розбавлена оцінка (FDV): 2.3765 мільярда доларів
• Обігова пропозиція: 4.6962 млн DUSK (складає 46.96% від максимальної пропозиції)
• Загальна пропозиція: 500 мільйонів DUSK
• Максимальна пропозиція: 1 мільярд DUSK

Використання токенів включає:

1. Стейкінг та винагороди: блокування токенів DUSK може призвести до отримання винагород та підвищення безпеки мережі.
2. Транзакції та плата за Gas: використовується для сплати витрат на взаємодію з мережею
3. Оплата та застави: здійснення платежів у мережі та використання в якості застави для випуску цифрових активів

Команда та розвиток

Dusk Network був заснований Емануелем Франконі, Фульвіо Вентуреллі та Єлле Полом, члени команди походять з провідних установ і компаній, мають багатий технічний та бізнесовий досвід. Проект отримав підтримку від 17 членів технічної команди та 9 членів консультативного комітету.

У фінансуванні Dusk Network демонструє яскраві результати: в 2020 році ICO зібрав 1 мільйон доларів, у 2018 році отримав 8 мільйонів доларів приватного фінансування з підтримкою Binance Labs, а також 1 мільйон доларів інвестицій на стадії seed від BlockVenture.

Dusk Network працює в партнерстві з NPEX над створенням першої в Європі біржі цінних паперів на основі Блокчейн. Цей крок надає Dusk вигідну позицію на європейському ринку цифрової Токенізація, який, як очікується, досягне обсягу 3,7 мільярда доларів США до 2032 року.

Згідно з останньою дорожньою картою, опублікованою у вересні 2023 року, Dusk Network планує запустити основну мережу у другому кварталі 2024 року. Ключові етапи включають тестову мережу з винагородами (ITN) та всебічний процес безпеки аудиту.

Перспективи розвитку

Позитивні фактори:

1. Ринок RWA має величезний потенціал, вже привернув увагу великих установ, таких як BlackRock
2. Можливості в сфері цифрових активів на приватному ринку широкі
3. Має надію стати першим у Європі блокчейн фондовим біржею
4. Підтримка кількох мов програмування, включаючи Rust, C, C++ та Go
5. Запуск програми грантів Thesan, що надає 15 мільйонів DUSK для підтримки розвитку екосистеми
6. Основна мережа буде запущена у другому кварталі 2024 року

Потенційні ризики:

1. Конкуренція на ринку є жорсткою, деякі конкуренти вже займають провідні позиції в області RWA.
2. Ще не привернуло уваги великої кількості інституційних інвесторів
3. Надмірна увага до інфраструктури токенізації фізичних активів може призвести до стратегічних ризиків
4. Стикання зі складними викликами міжнародного регулювання, особливо щодо легальності конфіденційних смарт-контрактів та класифікації активів