Хвилювання фінансових ринків та роль Біткойна

Важливо зберігати повагу до фінансових ринків, одночасно зберігаючи ентузіазм після входу на ринок. Будь-який фінансовий ринок сповнений невідомого, ризиків і викликів, а досвід у сфері криптовалют дав мені зрозуміти важливість незалежного мислення. Тепер ключовим є не те, чи є Біткойн шахрайством або вірою деяких людей, а те, чи залишається ринок волатильним і чи є можливості для торгівлі, а також як отримати прибуток у цьому ринку.

Коливання на глобальних фінансових ринках

Протягом тривалого часу золото вважалося ідеальним активом для захисту, але нещодавно його ціна також знизилася більш ніж на 10%. У часи загального страху на ринку, здається, немає справжнього безпечного притулку.

Біткойн через свою цінову динаміку часто не корелює з іншими активами, раніше вважався захисним вибором у часи упадку традиційних фінансових ринків. Однак під час глобальної фінансової кризи Біткойн також не зміг забезпечити інвесторам безпечний притулок.

Коли фондовий ринок зазнав рідкісного за десятиліття великого обвалу, Біткойн, як лідер ринку криптовалют, також зазнав масового розпродажу. Цікаво, що з невеликим відновленням фондового ринку ціна Біткойна також відскочила до попереднього рівня підтримки.

Індекс S&P 500 та Біткойн демонструють високу узгодженість у своїх рухах. Протягом минулого тижня ціна Біткойна чітко реагувала на кілька важливих подій, включаючи зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та політику обмеження подорожей.

Аналіз індикатора MVRV

Мінова капіталізація Біткойна вперше в історії впала нижче 1,0 за показником MVRV. MVRV – це співвідношення мінової капіталізації криптовалюти до її реалізованої капіталізації, остання з яких може бути приблизно зрозуміла як загальна вартість інвестицій учасників ринку. Реалізована капіталізація відображає загальну цінову згоду учасників ринку за певний період часу і може вважатися "справедливою ціною".

Методика розрахунку MVRV така: MVRV = ринкова вартість / реальна вартість

Ринкова вартість = Поточна ціна × Кількість виданих Біткойн Фактична вартість = загальна вартість кожного Біткойна під час останньої транзакції в обігу

Фактична вартість має такі характеристики в порівнянні з ринковою вартістю:

1. Виключено вплив довгостроково втрачених або неприєднаних Біткойнів на ринкову капіталізацію.
2. Через накоплену вартість відображати реальний рівень цін, зменшуючи вплив емоційних факторів, одночасно проявляючи впевненість довгострокових власників.

MVRV є важливим показником для визначення переходу Біткойна між биком і ведмедем:

• MVRV < 3-3.5: ринкова ціна нижча за "справедливу вартість", потенціал зростання великий, підходить для відкриття позицій.
• MVRV > 3.5: ризик падіння зростає, рекомендується оцінити ризики та розглянути можливість фіксації прибутку.

Необхідно звернути увагу, що високий MVRV не обов'язково означає зростання ціни, а скоріше може свідчити про збільшення тиску на реалізацію прибутку.

Поточні дані MVRV показують, що ринкова капіталізація Біткойн впала нижче верхньої межі витрат, увійшовши до зеленої зони. В історії Біткойн така ситуація є досить рідкісною, що може свідчити про вдалий момент для покупки.

Висновок

Біткойн має подолати обмеження доларової системи, переосмислити власне становище, можливо, йому доведеться пережити більшу кризу. Проте, більшості людей важко витримати різкі коливання цін.

Незважаючи на те, що поточна ринкова ситуація не є оптимістичною, можливості завжди прихильні до підготовлених людей. Якщо ми зможемо точно вловити зміни на ринку, все ще є можливість отримати значний прибуток на цьому ринку та досягти життєвих цілей.