Біткойн ринку Коливання: сигнал тривоги та зростання动力

Зміна ринкових настроїв спричинила коливання

Зміна настроїв на ринку криптовалют часто викликає різкі коливання цін. Напередодні різкого падіння ціни Біткойн на ринку панувала надмірно оптимістична атмосфера, багато інвесторів очікували, що Біткойн продовжить встановлювати нові рекорди. Однак різка зміна ринкового настрою часто призводить до значних коливань цін. Негативні новини в соціальних мережах, песимістичні репортажі у mainstream ЗМІ та попередження відомих інвесторів можуть швидко змінити атмосферу на ринку, викликавши панічні продажі.

На початку серпня деякі відомі коментатори криптовалют на соціальних платформах опублікували аналітичні статті про можливу появу бульбашки на ринку Біткойна, що викликало широкі дискусії. Одночасно деякі відомі фінансові ЗМІ також опублікували матеріали, які ставлять під сумнів високу оцінку Біткойна. Швидке поширення цих висловлювань і звітів викликало паніку серед інвесторів, що призвело до масових розпродажів на ринку.

Технічні індикатори надіслали попередження

Технічний аналіз є поширеним методом прогнозування на ринку криптовалют. Перед значним падінням Біткойна деякі ключові технічні індикатори вже подали сигнали тривоги. Наприклад, індекс відносної сили (RSI) показує, що Біткойн увійшов у зону перепроданості, що вказує на те, що ринок може зіткнутися з корекцією. Крім того, перетин ковзних середніх також вказує на можливе зниження цін.

На початку серпня на денному графіку Біткойна з'явився "смертельний перехрест" — 50-денна ковзаюча середня перетнула 200-денну ковзну середню знизу, що є типовим сигналом для ведмежого ринку. Одночасно RSI перевищив 70 за тиждень до обвалу, увійшовши в зону перекупленості. Ці технічні індикатори вказують на те, що ринок вже перегрітий, і ціна може відкоригуватися. 5 серпня ці технічні сигнали були підтверджені ринком, і ціна Біткойна різко впала.

Зміни макроекономічного середовища тиснуть

Зміни в макроекономічній ситуації значно вплинули на ринок Біткойна. Нещодавно глобальна економічна невизначеність зросла, основні центральні банки зміщують свою монетарну політику в бік скорочення, ці фактори створюють тиск на високі ризикові активи, такі як Біткойн. Особливо політика підвищення процентних ставок основних центральних банків призвела до того, що капітал перемістився з ризикових активів у більш безпечні інвестиційні об'єкти, що, в свою чергу, викликало сплеск продажу Біткойна.

В кінці липня, Федеральна резервна система США оголосила про чергове підвищення процентної ставки на 25 базисних пунктів і натякнула на можливість подальшого підвищення в майбутньому. Ця новина спричинила занепокоєння ринку щодо високоризикованих активів, що призвело до розпродажу на ринку криптовалют, включаючи Біткойн. Одночасно, Європейський центральний банк також заявив, що зберігатиме жорстку монетарну політику для боротьби з інфляційним тиском. Ці зміни в макроекономічному середовищі загострили невизначеність на ринку, спонукаючи інвесторів відмовитися від високоризикованих активів на користь таких активів-убежищ, як золото та державні облігації.

Довгостроковий попит продовжує зростання

Хоча в короткостроковій перспективі Біткойн зазнає різких коливань, попит на Біткойн на ринку залишається сильним в довгостроковій перспективі. Особливо в деяких економічно нестабільних регіонах попит на Біткойн як засіб зберігання вартості постійно зростає. Крім того, все більше інституційних інвесторів починають включати Біткойн до свого портфеля активів, що підтримує довгострокове зростання Біткойна.

У деяких країнах Латинської Америки, через крайню нестабільність національної валюти та високу інфляцію, попит на Біткойн серед населення значно зріс. Дані показують, що обсяги торгівлі Біткойном у певних країнах за минулий рік зросли майже на 200%. Тим часом, всесвітньо відомі інвестиційні установи також почали включати Біткойн до своїх портфелів, що ще більше сприяло попиту на Біткойн на ринку.

Технічний розвиток сприяє інноваціям

Розвиток Біткойна та його основних технологій блокчейн є важливим бичачим сигналом. Технічні оновлення мережі Біткойн, такі як популяризація мережі Lightning, значно підвищили швидкість та ефективність транзакцій Біткойн. Крім того, інновації, такі як децентралізовані фінанси (DeFi) та смарт-контракти, відкривають нові можливості застосування та зростання для Біткойна та всього ринку криптовалют.

Політичне середовище поступово покращується

Поліпшення політичного середовища є ще одним важливим сигналом на користь зростання Біткойна в майбутньому. Незважаючи на те, що зараз різні країни мають різні підходи до регулювання криптовалют, загальний тренд розвивається в бік більш чіткого та дружнього підходу. Все більше країн починають визнавати законний статус Біткойна та розробляти відповідні регуляторні рамки для сприяння його здоровому розвитку.

На початку 2024 року американські регулятори схвалили біржовий фонд на основі Біткойна (ETF), що є важливою віхою в розвитку ринку Біткойна. Запуск ETF на основі Біткойна надає можливість для більшої кількості традиційних інвесторів увійти на ринок Біткойна, що допомагає збільшити ліквідність та стабільність ринку.

Крім того, деякі країни також просувають регуляторну рамку для криптовалют. Наприклад, одна європейська країна прийняла закон, який дозволяє інституційним інвесторам володіти до 20% криптовалютних активів. Інша азійська країна додатково регулює діяльність криптовалютних бірж, щоб забезпечити прозорість і безпеку ринку. Поліпшення цих політичних умов сприяє зміцненню довіри ринку до Біткойну, що сприяє довгостроковому зростанню його ціни.

Вплив на ринок золота

Коливання на ринку золота часто мають важливий вплив на ринок Біткойна. Як актив-убежище, золото зазвичай демонструє кращі результати в ринках, що уникають ризику, ніж інші ризикові активи. Наразі через геополітичні конфлікти, політичну непевність та зміни в грошово-кредитній політиці, макроекономічне середовище є високоневизначеним. Хоча Біткойн може слідувати за динамікою золота, ризиковані криптовалюти з малими капіталізаціями можуть цього не зробити.

Історичні дані показують, що існує певна кореляція між цінами на золото та Біткойн. Наприклад, у 2019 році, коли ціна на золото досягла нового максимуму, Біткойн також досяг високої точки. Ця модель знову з'явилася в березні 2024 року, що ще більше підтвердило зв'язок між ними. Хоча в короткостроковій перспективі ринок може зазнати корекції, у довгостроковій перспективі зростання цін на золото може підтримати ціну Біткойн.

Зростання обсягу постачання стейблів

Незважаючи на значні коливання цін на криптовалюту, постачання стабільних монет наближається до історичного максимуму. З початку року постачання стабільних монет зросло більш ніж на 25%. Оскільки капітал постійно надходить на крипторинок, довгострокова ведуча точка зору важко підтримується.

Зростання постачання стабільних монет свідчить про те, що більше ліквідності входить на ринок криптовалют. Історично, зростання постачання зазвичай передбачає зростання цін на криптовалюти. Хоча в короткостроковій перспективі зниження процентних ставок може негативно вплинути на високо ризиковані активи, в довгостроковій перспективі це є позитивним фактором для стабільних монет. Зі зниженням доходності традиційних активів, доходність на ринку криптовалют стає більш привабливою, що може сприяти подальшій експансії стабільних монет у наступні кілька місяців.

Світовий борг досяг рекорду

Глобальний борг досяг історичного максимуму в 315 трильйонів доларів раніше цього року. Оскільки у 2024 році більше ніж 50 країн проведуть вибори, уряди можуть схилятися до зниження податків і політики грошового стимулювання. Згідно з теорією чотирирічного циклу ліквідності, з 2008 року цей цикл в основному базується на рефінансуванні боргів урядом. Наразі ринок перебуває в "макро-літньому" стані, і очікується, що прибуток поступово зросте. Ця стадія зазвичай призводить до подальшої появи більш "ризикового" макрооточення.

Висновок

Коливання на ринку Біткойн відображають його високу складність. Аналізуючи ці події, ми повинні одночасно звертати увагу на сигнали попередження, що призводять до падіння, і позитивні фактори, які підтримують довгостроковий розвиток. Зміни в настрої ринку, попередження технічних індикаторів та зміни в макроекономічному середовищі є основними причинами, що викликають падіння цін, тоді як довгострокове зростання попиту, технічний прогрес і покращення політичного середовища забезпечують потужну підтримку для майбутнього розвитку Біткойн.

Для інвесторів важливо зберігати спокій і раціональність перед коливаннями ринку Біткойна. Хоча короткострокові цінові коливання можуть бути різкими, у довгостроковій перспективі Біткойн все ще має величезний потенціал і простір для розвитку. Глибоко аналізуючи динаміку ринку та вловлюючи різні сигнали, інвестори можуть розробити більш надійні інвестиційні стратегії для досягнення довгострокового зростання активів.

Отже, ринок Біткойна все ще сповнений коливань, але, якщо інвестори зможуть точно ідентифікувати та реагувати на різні сигнали, вони матимуть можливість досягти успіху на цьому ринку, що сповнений викликів і можливостей.